III. Các khoản phả
BẢNG PHÂN CƠ CẤU VÀ TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2007 Chênh lệch
Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) % A. Nợ phải trả 39.068.890.360 37,94 46.096.215.612 47,55 (7.027.325.252) -15,24 I. Nợ ngắn hạn 12.235.732.279 11,88 9.322.324.476 9,25 2.913.407.803 +31,25 II. Nợ dài hạn 26.833.158.081 26,05 36.773.891.136 36,49 (9.940.733.055) -27,03 B. Vốn chủ sở hữu 63.919.084.738 62,06 54.670.339.678 54,25 9.248.745.060 +16,92 I. Vốn chủ sở hữu 63.588.787.396 61,74 54.516.704.028 54,10 9.072.083.368 +16,64 II. Nguồn kinh phí và
quỹ khác 330.297.342 0,32 153.635.650 0,15 176.661.692 +114,99
TỔNG NGUỒN VỐN 102.987.975.098 100 100.766.555.29
0 100 2.221.419.808 +2,20
Qua bảng phân tích cơ cấu và tình hình biến động nguồn vốn ta có thể đánh giá được năng lực tài chính của công ty. Nguồn vốn chủ sở hữu ở cả 2 năm đều chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của công ty (năm 2007 là 54,25%, năm 2008 là 62,06%). Vốn chủ sở hữu của công ty năm 2007 là 54.516.704.028 đồng còn năm 2008 là 63.588.787.396 đồng tăng 9.248.745.060 đồng với mức tăng 16,92%. Vốn chủ sở hữu tăng là do những năm gần đây công ty làm ăn có lãi, ngày 20/11/2008 ĐHĐCĐ đã quyết định phát hành cổ phiếu thường để tăng vốn điều lệ từ quỹ đầu tư phát triển và lợi nhuận sau thuế, vì thế vốn đầu tư của chủ sở hữu năm 2008 tăng 17.500.000.000 đồng, với mức tăng 50% (từ 35.000.000.000 đồng lên 52.500.000.000 đồng) . Điều này chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng tự đảm bảo tài chính cho doanh nghiệp mình. Mặc dù vốn chủ sở hữu tăng 16,92% nhưng tổng nguồn vốn chỉ tăng 2,2% là do nợ phải trả của công ty giảm 15,24%. Đi sâu vào phân tích thì nợ phải trả giảm là do:
+ Nợ dài hạn của công ty năm 2008 giảm mạnh. Năm 2007 nợ dài hạn là 36.773.891.136 đồng thì năm 2008 chỉ còn 26.833.158.081 đồng, tương đương với mức giảm 27,03%. Nợ dài hạn giảm là điều đáng mừng, chứng tỏ công ty công ty không những đã trả được những khoản nợ vay từ những năm trước mà tình hình vay nợ dài hạn cũng giảm khi mà tình hình lãi suất vay vốn kinh doanh trong những tháng cuối năm 2008 là rất cao.
+ Tuy nhiên nợ ngắn hạn của công ty lại có xu hướng tăng. Năm 2008 là 12.235.732.279 đồng tăng 2.913.407.803 đồng so với năm 2007 với mức tăng 31,25%. Như vậy khả năng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp đã tăng lên.
Ngoài việc phân tích cơ cấu và tình hình biến động của tài sản và nguồn vốn, các nhà quản lý còn quan tâm đến tình hình công nợ của công ty.
Bảng số 08: