Vay dài hạn ngõn hàng

Với một lượng vốn rất lớn, ngõn hàng là nơi cú thể thoả món mọi nhu cầu vốn cho danh nghiệp. Cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn lại là một doanh nghiệp rất cú uy tớn trong việc trả lói vay và hoàn trả tiền vay đủ và đỳng thời hạn, nờn đú sẽ là điều rất thuận lợi cho cụng ty khi huy động vốn bằng hỡnh thức này. Mặt khỏc hiện nay cỏc ngõn hàng tạo mọi điều kiện thuận lợi cho cỏc doanh nghiệp vay vốn nếu xột thấy dự ỏn cú tớnh khả thi . Đối với cỏc doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả, và cú uy tớn trờn thị trường, ngõn hàng cú thể khụng cần đến tài sản đảm bảo khi cho vay. Điều quan trọng là cụng ty phải thoả thuận với ngõn hàng mức lói suất tiền vay thật hợp lý bởi vay ngõn hàng thường cú phớ sử dụng vốn lớn.

Với số vốn cũn lại, cụng ty sẽ huy động bằng cỏch vay hạn ngõn hàng. Tuy nhiờn lói tiền vay phải trả hàng năm sẽ là gỏnh nặng rất lớn cho cụng ty, vỡ số vốn vay từ ngõn hàng này chiếm tới 62,82% tổng nhu cầu vốn đầu tư tương đương với 36.490.190.297đồng.

hạn (lói suất thương mại) là 0,8%/thỏng. Tuy nhiờn, tuỳ thuộc vào tớnh chõt của từng cụng trỡnh mà lói suất này cú thể dao động. Đối với cỏc cụng trỡnh đầu tư mang tớnh chất xó hội, cụng ớch,...thỡ sẽ được vay với lói suất ưu đói khoảng từ 0,65% đến 0,7%/thỏng.

Dự ỏn đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị và cụng nghệ ở cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn ngoài mục đớch kinh doanh ra nú cũn mang mục đớch xó hội. Trước đõy, Nhà mỏy xi măng cú địa điểm nằm ở bờn ngoài, ngoại ụ thành phố Lạng Sơn, nhưng từ vài năm gần đõy do tốc độ phỏt triển đụ thị quỏ nhanh, rất nhiều khu dõn cư mới đó được xõy dựng, phõn bố gần như toàn vẹn vựng ven đụ, đó làm cho địa thế của cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn nằm trong vựng trung tõm của đụ thị. Trong tương lai, việc di dời nhà mỏy đi nơi khỏc là điều rất cần thiết, và vỡ vậy việc đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị và cụng nghệ hụm nay là bước chuẩn bị cho một tương lai khụng xa . Xuất phỏt từ lớ do đú mà cụng ty cú thể đề nghị với Ngõn hàng ĐT & PT Tỉnh Lạng Sơn cho vay với lói suất ưu đói. Và như vậy cú thể giảm được chi phớ sử dụng vốn, nõng cao hiệu quả của vốn đầu tư.

Nhỡn chung, với đồng vốn đi vay, cụng ty phải trả một mức chi phớ như sau:

- Vay CBCNV: cú thể vay với lói suất 1%/thỏng

- Vay dài hạn Ngõn hàng: cú thể vay vốn với khoảng lói suất là 0,65% đến 0,8%/thỏng.

Dự tớnh lói doanh nghiệp phải trả trong một năm là:

- Vay dài hạn Ngõn hàng: 36.490.190.297 x 0,65% x 12 thỏng =2.846.234.843đồng /năm

=3.503.058.268,5 đồng/năm

Tổng cộng số tiền lói phải trả là :3.789.858.268,5 đồng/năm

Dự ỏn tớnh khả thi nờn khả năng trả lói và hoàn lại vốn vay rất cú khả quan.

Như vậy, với tổng mức vốn đầu tư cần huy động là 58.100.000.000 đồng, cụng ty cú thể huy động từ cỏc nguồn vốn số lượng và kết cấu như sau:

Bảng số 9 : Kết cấu nguồn vốn cho đầu tư đổi mới tài sản cố định

Nguồn vốn Số lượng (đ) Tỷ lệ (%)

I. Nguồn vốn bờn trong 19.219.809.703 33,08 1. Nguồn KHCB hàng năm 16.459.481.540 28,33 2. Nguồn lợi nhuận để lại 2.760.328.163 4,75

II. Nguồn vốn bờn ngoài 38.880.190.297 66,92 1. Vay cỏn bộ cụng nhõn viờn 2.390.000.000 4,1,62,82 2. Vay dài hạn ngõn hàng 36.490.190.297 62,82

Biểu số 10 : Kết cấu nguồn vốn cho đầu tư đổi mới thiết bị và cụng nghệ

Nguồn vốn Số lượng (đ) Tỷ lệ (%)

I. Nguồn vốn bờn trong 14.100.000.000 58.75 1. Nguồn KHCB hàng năm 12.000.000.000 50 2. Nguồn lợi nhuận để lại 2.100.000.000 8.75

II. Nguồn vốn bờn ngoài 9.900.000.000 41.25 1. Vay cỏn bộ cụng nhõn viờn 2.000.000.000 8.33 2. Vay dài hạn ngõn hàng 7.900.000.000 32.92

Tổng cộng 24.000.000.000 100

Tuy nhiờn, đõy chưa hẳn đó là cơ cấu nguồn vốn đầu tư hợp lý nhất, mà phải tuỳ theo nhu cầu thực tế phỏt sinh mà cụng ty cú thể thay đổi kết cấu cho thật hợp lý.

Sự phỏt triển của nền kinh tế thị trường vốn trong nền kinh tế thị trường làm nảy sinh nhiều cụng cụ cho phộp doanh nghiệp sử dụng chỳng để huy động vốn cho hoạt động kinh doanh. Một trong những cụng cụ đú là trỏi phiếu doanh nghiệp. Trỏi phiếu doanh nghiệp là chứng chỉ vay vốn do doanh nghiệp phỏt hành thể hiện nghĩa vụ và sự cam kết của doanh nghiệp trong việc thanh toỏn số lợi tức và thanh toỏn số tiền vay vào những thời hạn xỏc định cho người nắm giữ trỏi phiếu. Đõy là hỡnh thức huy động vốn trung gian và dài hạn cũng rất cú hiệu quả đối với doang nghiệp khi cú nhu cầu đầu tư đổi mới thiết bị cụng nghệ. Tuy nhiờn phương thức huy động này cũn mới mẻ đối với nhiều doanh nghiệp.Chớnh phủ cho phộp cỏc doanh ngiệp nhà nước cú thể phỏt hành nhiều trỏi phiếu để huy động vốn. (Trớch dẫn từ giỏo trỡnh "Luật kinh tế" trường đại học Luật – Hà Nội, mục " Quyền và nghĩa vụ của danh nghiệp trong lĩnh vực tài chớnh", trang - 94 NXB - CAND Hà Nội - 2003). Đõy là điều kiện phỏp lý rất thuận lợi cho cụng ty. Vả lại cụng ty cổ phần xi

măng Lạng Sơn là một doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả và cú uy tớn lớn trờn thị trường nờn khi phỏt hành trỏi phiếu chắc chắn sế đún được nhiều sự tỏn thành của đụng đảo khỏch hàng. Hiện nay mặc dự thị trường chứng khoỏn đó cú mặt ở Việt Nam nhưng hoạt động vẫn cũn đơn giản, chưa thật phổ biến và hoàn chỉnh, nhung trong tương lai, phỏt hành trỏi phiếu doanh nghiệp sẽ là một phương thức huy động vốn được phổ biến rộng rói và phự hợp với xu thế phỏt triển của nền kinh tế.

* Nhận vốn gúp liờn doanh.

Với xu thế hội nhập và quốc tế hoỏ nền kinh tế đang diễn ra rất mạn mẽ, chớnh phủ đó cú rất nhiều giải phỏp tài chớnh quan trọng để thu hỳt vốn đầu tư của nước ngoài. Cụng ty cú thể hợp tỏc với cỏc tổ chức, cỏ nhõn trong và ngoài nước cựng ngành và cỏc ngành khỏc để tận dụng được nguồn vốn đầu tư cú thể là bằng tiền hay là mỏy múc thiết bị cụng nghệ mà bờn liờn doanh đúng gúp. Vỡ vậy đõy cũng là phương thức huy động vốn rất ý nghĩa đối với cụng ty trong nhu cầu đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị cụng nghệ.

Một ưu thế đối với Cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn là một doanh nghiệp làm ăn rất cú hiệu quả và gần như mang tớnh chất độc quyền, bởi vỡ trờn địa bàn tỉnh Lạng Sơn chỉ cú duy nhất một cơ sở cung cấp xi măng cho toàn tỉnh, là cụng ty và cũn nhận được rất nhiều sự ưu đói của tỉnh uỷ và UBND tỉnh. Đõy chớnh là điểm rất hấp dẫn đối với cỏc nhà đầu tư. Vỡ vậy cụng ty cần tận dụng triệt để điểm lợi này để kờu gọi thu hỳt vốn đầu tư để phục vụ cho nhu cầu đầu tư đổi mới thiết bị và cụng nghệ của mỡnh trong giai đoạn hiện nay.

* Thuờ tài chớnh.

tài sản, mà thay vào đú cụng ty chỉ phải trả số tiền thuờ tài sản cho cụng ty cho thuờ tài chớnh khi ký kết hợp đồng cho thuờ tài sản (với giỏ rẻ) hoặc tiếp tục thue tuỳ theo sự thoả thuận trong hợp đồng.

Đõy là một hỡnh thức huy động vốn rất phự hợp với doanh nghiệp khi cú nhu cầu đầu tư đổi mỏy múc thiết bị. Và trờn thế giới, tại cỏc quốc gia cú nền kinh tế phỏt triển thỡ phương thức này rất phổ biến, mạng lưới của cỏc cụng ty cho thuờ tài chớnh cũng rất đa dạng và phỏt triển mạnh.Ngược lại ở Việt Nam,thị trường cho thuờ tài chớnh vẫn cũn đang trong tỡnh trạng "đúng băng", nhưng trong tương lai, thị trường này sẽ rất phỏt triển. Vỡ vậy cụng ty cú thể tận dụng phương thức huy động vốn trờn thị trường cho thuờ tài chớnh cũn rất nhiều tiềm năng này.

Trờn đõy là những ý kiến đúng gúp của em trong việc giải quyết tốt cỏc giải phỏp về huy động vốn cho việc đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị, cụng nghệ ở Cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn. Tuy nhiờn, việc huy động vốn thỡ khụng khú mà cỏi khú ở đõy là cụng ty phải làm thế nào để nõng cao hiệu quả huy động vốn và phải tổ chức, sử dụng vốn huy động một cỏch cú hiệu quả. Vỡ vậy ngoài việc thực hiện tốt cỏc giải phỏp về vốn đầu tư đối với cụng ty là chưa đủ, mà cụng ty cần phải thực hiện đồng bộ cỏc giải phỏp thực hiện đồng bộ cỏc giải phỏp về nguồn lao động, nghiờn cứu khoa học, thị trường, sản phẩm... để đảm bảo tớnh hiệu quả cao trong đầu tư.

KẾT LUẬN

Trong cơ chế thị trường việc đầu tư đổi mới thiết bị và cụng nghệ được coi là vấn đề sống cũn đối với doanh nghiệp, là cơ sở cho sự tồn tại và phỏt triển của doanh nghiệp trong tương lai. Và đú cũng là yếu tố mang tớnh chất quyết định đến sự thắng lợi trong cụng cuộc Cụng nghiệp hoỏ - hiện đại hoỏ đất nước cũng như thắng lợi trong cạnh tranh trước thềm hội nhập.

Cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn là doanh nghiệp Nhà nước sản xuất kinh doanh cú hiệu quả. Những giỏ trị mà cụng ty đó tạo ra trong thời gian qua khụng thể khụng kể đến sự đúng gúp của thiết bị cụng nghệ. Tuy nhiờn vấn đề khú khăn đặt ra khụng chỉ đối với cụng ty mà phần lớn cỏc doanh nghiệp Việt Nam hiện nay là hầu hết mỏy múc thiết bị và cụng nghệ trong trỡnh trạng cũ nỏt và lạc hậu xa so với khu vực và trờn thế giới.

Là một doanh nghiệp thành đạt sản xuất kinh doanh luụn cú lói, song để đỏp ứng nhu cầu đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị thỡ cụng ty cần một lượng vốn rất lớn, vượt quỏ khả năng tài chớnh của cụng ty. Vỡ vậy để đỏp ứng được một lượng vốn lớn như vậy cụng ty cần phải cú một chiến lược huy động vốn một cỏch hợp lý và cú hiệu quả, tận dụng được tối đa nguồn vốn trong cụng ty (như quỹ khấu hao cơ bản hàng năm, lợi nhuận để lại) và kết hợp hài hoà với nguồn vốn huy động ngoài cụng ty (như vậy cỏn bộ cụng nhõn viờn, vay dài hạn Ngõn hàng, phỏt hành trỏi phiếu, nhận vốn gúp liờn hoan, tận dụng sự hỗ trợ của Ngõn sỏch Nhà nước và cỏc hỡnh thức cho thuờ tài chớnh… ) để cú một cơ cấu vốn tối ưu nhất và hiệu quả sử dụng cao nhất.

Qua thời gian thực tập tại Cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn, với tư cỏch là một sinh viờn Học viện Tài chớnh, trờn cơ sở tỡm hiểu tỡnh hỡnh thực tế của trang thiết bị mỏy múc của cụng ty, nhu cầu vốn đầu tư và khả năng tài chớnh của cụng ty, em đó đi sõu phõn tớch và đưa ra một số giải phỏp huy

động vốn để đầu tư đổi mới thiết bị cụng nghệ của Cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn và trỡnh bày trong chuyờn đề thực tập của mỡnh.

Chuyờn đề được hoàn thành khụng nằm ngoài mong muốn nhằm đúng gúp những ý kiến đối với thực tiễn cụng tỏc tạo lập vốn đỏp ứng nhu cầu đầu tư, đổi mới thiết bị cụng nghệ của Cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn trong thời gian tới. Tuy nhiờn, do thời gian thực tập ngắn ngủi và khả năng nghiờn cứu cũn hạn chế nờn bản luận văn khụng thể trỏnh khỏi những thiếu sút. Em rất mong được sự giỳp đỡ, gúp ý chõn thành từ phớa cỏc cụ chỳ, anh chị ở cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn và cỏc thầy cụ trong bộ mụn Tài chớnh Doanh nghiệp của Học viện Tài chớnh để cỏc giải phỏp trong chuyờn đề đảm bảo tớnh chớnh xỏc, hợp lý và khả thi. Một lần nữa em xin chõn thành cảm ơn thầy Vũ Cụng Ty cựng cỏc thầy cụ giỏo trong bộ mụn Tài chớnh Doanh nghiệp và cỏc cụ chỳ, anh chị phũng Tài Vụ cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn đó tận tỡnh giỳp đỡ em hoàn thành chuyờn đề này.

Hà Nội, Ngày 24 thỏng 4 năm 2008. Sinh viờn

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

1.Giỏo trỡnh Quản trị Tài chớnh doanh nghiệp - Học viện Tài chớnh- NXB Tài chớnh năm 2005.

2. Giỏo trỡnh Kế toỏn tài chớnh – Học viện Tài chớnh – NXB Tài chớnh năm 2006.

3. Giỏo trỡnh Luật kinh tế - Trường Đại học Luật Hà Nội – NXB CAND năm 2003.

4. Thời bỏo kinh tế số cỏc thỏng năm 2007. 5. Tạp chớ doanh nghiệp số cỏc thỏng năm 2007. 6. Giỏo trỡnh Kinh tế chớnh trị Mỏc-Lờnin quyển I. 7. Tạp chớ nghiờn cứu kinh tế năm 2007.

NHẬN XẫT CỦA GIÁO VIấN HƯỚNG DẪN THỰC TẬP

Họ và tờn giỏo viờn hướng dẫn thực tập: Nhận xột chuyờn đề thực tập

Sinh viờn: Đặng Trần Trung Lớp: 11.06 Khúa: K42

Đề tài: Cỏc giải phỏp chủ yếu huy động nguồn vốn đầu tư đổi mới thiết

bị và cụng nghệ tại Cụng ty Cổ phần xi măng Lạng Sơn

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Điểm: - Bằng số: Người nhận xột - Bằng chữ: