II MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ THƯƠNG MẠI
4/ Bố trí lại cơ cấu vốn của Công ty.
Tỷ trọng TSLĐ trong tổng tài sản của Công ty chiếm phần lớn 90,5% còn TSCĐ chiếm tỷ trọng quá ít 9,5%, hai khoản mục này chênh lệch quá lớn là do cơ sở vật chất, thiết bị nhà xưởng của Công ty còn lạc hậu chưa được quan tâm chú trọng và đầu tư mới. Trong tình hình cạnh tranh gay gắt như hiện nay, việc đầu tư mua sắm, đổi mới TSCĐ đúng hướng, đúng mục đích có ý nghĩa vô cùng quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đồng thời góp phần nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm, hạ thấp chi phí nguyên vật liệu từ đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
5/ Giải pháp điều chỉnh lại cơ cấu vốn lưu động.
Mục tiêu đặt ra là, giảm tỷ trọng vốn lưu động trong khâu lưu thông, tăng tỷ trọng vốn lưu động trong khâu sản xuất trực tiếp. Như đã trình bầy ở phần hai, vốn lưu động trong khâu lưu thông của Công ty hiện nay chiếm tỷ trọng đáng kể (71,1%) trong khi đó vốn lưu động trong khâu trực tiếp sản xuất chỉ chiếm 6,8% thấp hơn cả tỷ trọng vốn lưu động trong khấu dự trữ sản xuất. Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại là một doanh nghiệp sản xuất, cơ cấu vốn lưu động như vậy là chưa hợp lý. Nếu như những giải pháp nêu ở mục 1,2,3 mà thực hiện có hiệu quả, chúng ta đã giảm bớt lượng hàng tồn kho, thu hồi được công nợ, giảm bớt lượng vốn bằng tiền thì đó là chìa khóa để Công ty điều chỉnh lại cơ cấu vốn lưu động theo hướng giảm tỷ trọng vốn lưu động trong khấu lưu thông, tăng tỷ trọng vốn lưu động trong khâu trực tiếp sản xuất ( bởi vốn lưu động trong khâu lưu thông bao hàm các khoản chính là nợ phải thu và vốn bằng tiền )
Nếu như chúng ta xác định được một kết cấu vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng thì hiển nhiên hiệu quả sử dụng vốn sẽ cao.
Song các giải pháp giảm bớt lượng hàng tồn kho và thu hồi công nợ đã nêu trên chỉ mang tính chất tạm thời. Còn về lâu dài Công ty cần phải xác định một cơ cấu vốn lưu động hợp lý dựa trên tính toán khoa học kết hợp với diễn biến thực tế của vốn lưu động của Công ty trong những năm vừa qua. Sau đây tôi xin đề xuất một phương pháp ( phương pháp gián tiếp ) xác định nhu cầu vốn lưu động của Công ty
để từ đó có thể phân phối vốn lưu động cho các khâu của quá trình sản xuất một cách hợp lý thật sự.
Công thức tính như sau: M1
Vnc = VLĐo × × ( 1 + t ) Mo
Vnc : Nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch
VLĐo : Số dư bình quân vốn lưu động năm báo cáo
M1, Mo: Doanh thu thuần năm kế hoạch, năm báo cáo
t : Tỷ lệ giảm hoặc tăng số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo
Theo số liệu thực tế năm 2000 ( doanh thu thuần đạt 11.742 triệu và vốn lưu động bình quân là 4.261 triệu ) và dự kiến kế hoạch năm 2001 ( với mức doanh thu thuần đạt 13.500 triệu và tỷ lệ rút ngắn số ngày luân chuyển vốn lưu động năm 2001 so với năm 2000 là 55% ) của Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại ta có thể xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho Công ty là:
13.500
Vnc = 4.261 × × ( 1 - 0,55 ) = 2.205 11.742
Với lượng vốn lưu động bình quân là: ( 2.205 + 5.031 ) / 2 = 3.618 triệu và
doanh thu thuần là 13.500 triệu trong năm 2001 thì số vòng quay và kỳ luân chuyển vốn lưu động của Công ty sẽ là:
13.500
Số vòng quay VLĐ = = 3,7 3.618
360
Kỳ luân chuyển VLĐ = = 97,2
3,7
Hệ số đảm nhiệm = 3.618 / 13.500 = 0,27
Như vậy so với năm 2000, năm 2001 đã nâng được số vòng quay vốn lưu động lên 0,9 vòng tương ứng với kỳ luân chuyển rút ngắn được 31,3 ngày và làm giảm hệ số đảm nhiệm của đồng vốn lưu động từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại so với năm 2000.
Để phân bổ vốn lưu động cho từng khâu kinh doanh theo phương pháp tính toán
gián tiếp trên Công ty có thể căn cứ vào tỷ trọng vốn lưu động được phân bổ hợp lý trên các khâu kinh doanh theo thống kê kinh nghiệm của các năm trước. Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại là một doanh nghiệp sản xuất vì vậy để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động, Công ty cần nâng tỷ trọng vốn lưu động trong khâu sản xuất trực tiếp ( khoảng 25% ) và khâu dự trữ ( khoảng 30% ), giảm tỷ trọng vốn lưu động trong khâu lưu thông ( khoảng 45% ). Vậy ta có thể xác định nhu cầu vốn lưu động cho từng khâu kinh doanh là:
- Khâu dự trữ sản xuất : 2.205 × 25% = 551,25 triệu
- Khâu sản xuất : 2.205 × 30% = 661,5 triệu
- Khâu lưu thông : 2.205 × 45% = 992,25 triệu
KẾT LUẬN
Trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, để có thể tồn tại và phát triển, tìm được một chỗ đứng vững chắc trên thị trường, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng đều phải quan tâm đến vấn đề tạo lập và sử dụng đồng vốn của mình sao cho có hiệu quả nhất. Đây có thể coi là vấn đề có ý nghĩa vô cùng quan trọng, quyết định sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp.
Cũng như tất cả các doanh nghiệp khác trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại đã luôn quan tâm, chú trọng đến vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn bỏ ra của mình. Trong những năm vừa qua, Công ty đã có nỗ lực cố gắng vươn lên trong hoạt động sản xuất kinh doanh, song bên cạnh đó vẫn còn một số tồn tại cần khắc phục.
Qua thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại, được sự giúp đỡ tận tình của thầy giáo Trần Công Bẩy và cán bộ phòng Kế toán - Tài vụ của Công ty tôi đã mạnh dạn đi sâu nghiên cứu đề tài “ Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại ”. Đây là một đề tài tương đối rộng, hơn nữa do hạn chế về thời gian tìm hiểu, nghiên cứu cũng như hiểu biết chuyên môn nên luận văn này cũng không tránh khỏi những sai sót. Tôi rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô giáo, các cán bộ phòng Kế toán - Tài vụ của Công ty và các bạn sinh viên để tôi có thể hoàn thiện hơn nữa bài luận văn của mình.
Một lần nữa, tôi xin chân thành cảm ơn thầy giáo Trần Công Bẩy, cán bộ phòng Kế toán - Tài vụ của Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại đã tận tình chỉ bảo tôi trong suốt thời gian thực tập cũng như hoàn thành luận văn tốt nghiệp.
Hà nội, tháng 08 năm 2001 Sinh viên thực hiện
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Giáo trình Tài chính doanh nghiệp - Trường Đại học Quản lý và Kinh doanh Hà nội, 9-1999.
2. Giáo trình Quản trị tài chính doanh nghiệp trường Đại học Tài chính – Kế toán Nhà xuất bản Tài chính - Năm 1999
3. Tạo lập môi trường tài chính bình đẳng giữa các loại hình doanh nghiệp / Viện nghiên cứu tài chính
4. Giáo trình Tài chính tiền tệ của trường Đại học Quản lý và kinh doanh 5. Tạp chí thông tin tài chính doanh nghiệp
MỤC LỤCLỜI NÓI ĐẦU LỜI NÓI ĐẦU
CHƯƠNG I : VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG ĐỘNG