I. KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN
5 173.88 4 Lợi nhuận sau
4 Lợi nhuận sau
thuế 849.822 1.219.963 1.824.333
143,5
5 149,54
Nguồn báo cáo tài chính CTCPXDVPTNT6
Qua Nguồn báo cáo tài chính CTCPXDVPTNT6 bản phân tích cho ta thấy tổng doanh thu qua các năm cụ thể năm 2006 tăng 301.016 nghìn đồng bằn tương ứng 100.29% so với năm 2005, năm 20007 giảm 25.318.510. nghìn đồng. Sự tăng giảm của doanh thu biến thiên cùng chiều với giá vốn hàng bán của công ty. Doanh thu năm 2006 đạt tốt nhất trong 3năm năm 2007 doanh thu của công ty giảm đáng kể so với 2 năm trước là điều cầm để cho ban lảnh đạo công ty xem xét lại mục tiêu tăng trưởng của mình..Mặc dù doanh thu của các năm 2005, 2006 là khá cao nhưng lợi nhuận trước thuế của công ty lai không cao .Năm 2005 đạt 1.180.309 năm 2006 đạt 1.219.963,năm 2007 đạ 2121.317 lợi nhuận của công ty tăng đều qua các năm đây là dấu hiệu tốt của
công ty, mặc dù doanh thu của năm2007 giảm so với năm 2006 nhưng lợi nhuận của năm2007 lại tăng so với năm 2006.Qua tỷ số tăng trưởng lợi nhuận trước thuế và sau thuế cho thấy năm 2006 tăng so với năm 2005là 103,35% năm 2007/2006 là 173,88%.điều này cho thấy chi phí sản xuất xây dựng ở các năm 2007 ,2006,2005 là cao ,qua sự tăng trưởng của lợi nhuận cho thấy năm trong năm 2007 doanh nghiệp đã có biện pháp đáng kể để cải thiện chi phí sản xuất của doanh nghiệp xuống đáng kể tăng được lợi nhuận của công ty lên đáng kể so với các năm 2005,2006.Bên cạnh những kết quả đạt được trong muc tiêu giảm chi phí thi công xây dựng công ty phải xem xét nguyên nhân làm tăng giá vốn hàng bán còn cao để có những biện pháp khắc phục.
Để thấy rỏ hơn tình hình tài chính của công ty chúng ta đi xem xet kỷ hơn tình hình tài chính của công ty.
Bảng2 Tình hình tài chính của công tỷ trong 3năm2005,2006,2007
Nguồn báo cáo tài chính CTCPXDVPTNT6
Qua những số liệu tính toán trên đây ta có thể thấy được khái quát tình hình tài chính của công ty trong ba năm gần đây.
Trước hết tổng tài sản và tổng nguồn vốn của công ty liên tục tăng giảm các năm, năm 2006 tổng tài sản giảm -5.567.188 nghìn đồng so với năm 2005 và năm 2007 tăng 823.830 nghìn đồng so với năm -2006. tương ưng với tỷ lệ :năm 2006giảm so với năm 2005là -5,73% và năm 2007 tăng so với năm 2006 là 0,85%; điều đó cho thấy quy mô mở rộng sản xuất kinh doanh của
STt Chỉ tiêu
Năm Chêch Lệch06/05 Chênh lệch07/06
2005 2006 2007 tuyệt đối tỷ lệ % tuyệt đối tỷ lệ % 1 Tổng tài sản 102.672.86 8 97.105.680 97.929.510 -5.567188 -5.7 3 823.830 0,85 2 Tài sản lưu động - 88.852.572 87.921.586 -930.986 -1,04 3 Tại sản cố định - 8.252.107 9.692.881 1.440.774 4 Tổng nguồn vốn 102.672.86 8 97.105.680 97.929.510 -5.567.188 -5,4 823.830 0,85 5 Nợ ngắn hạn 87.061.272 84.041.303 84.511.281 -3.019.969 -3,5 469.978 0,55 6 Nợ dài hạn 4.931.450 2.194.331 3.800.593 -2.737.119 -55 1.606.262 73,2 7 Vốn CSH 10.680.146 10.870.045 9.617.635 189899 1.8 -1.252.410 -11, 5 8 Tỷ suất tài trợ(7)/(1) 10,40% 11,19% 9,82% - -
doanh nghiệp có sự biến động năm 2006 có sự sụt giảm mạnh về tổng tài sản của doanh nghiệp và năm 2007 có sự tăng trưởng trở lại nhưng tốc độ không lơn chí đạt 0,85% Điều này có thể lý giải sự sụt giảm về nguồn vốn trong năm 2006 là do công ty bắt đầu cổ phần hoá nguồng vốn và nguồn vônvốn sụt giảm này là nguồn vốn của nhà nước được rút ra trong quá trình cổ phần hoá.Năm 2007 có sự tăng trưởng trở lại trong tổng nguồn vốn nhưng không có sự đột phá nói chung năm 2007khng có sự biến động mạnh teong tài chính của công ty.Tuy nhiên tài sản cũng như nguồn vốn của công ty đã thực sự hợp lý hay chưa ta sẽ phân tích cụ thể hơn trong những phần sau. ở đây ta xem xét một số chỉ tiêu tài chính để có một cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Về tỷ suất tài trợ, năm 2005 là 10,40%% đến năm 2006 tăng lên 11,19%năm 2007 giảm chỉ còn có 9,82% điều này cho thấy mức độ độc lập về tài chính của công ty là khá thấp và có sự biến động nhưng không lớn năm 2006tỷ lên này tốt nhất với 11,19% và trong năm 2007 giảm xuống còn 9,82% sự biến đông này cả thể hiện cả về mặt số tuyệt đối và tương đối .
Về tỷ suất đầu tư, năm 2006 tài sản cố định chiếm tới 8,49% trong tổng tài sản và tỷ trọng này tăng lên 9,89% ở năm 2007. Sự chuyển biến về cơ cấu tài sản trong công ty là không lớn .Và không có sự biến động lớn nào tỷ lệ tài sản cố định trong tổng tài sản của công ty là không lớn chỉ xấp xỉ 10% trong 2 năm . Ngoài ra, tỷ trọng nợ phải trả trên tổng tài sản qua các năm, năm 2005,2006,2007 này là cao . Điều này cho thấy vốn kinh doanh của công ty chủ yếu là nguồn vốn vay do đó tiền lãi phải trả cao ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty.
Tỷ suất thanh toán ngắn hạn của công ty tăng từ 1,09 năm 1998 lên 1,14 năm 2000 cho thấy công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh.Ngoài ra ta xét chỉ tiêu vốn hoạt động thuần.
Vốn hoạt động thuần = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn
Vốn hoạt động thuần năm 2006 của công ty là 4811269 nghìn đồng; năm 2007 là 3.410.305 nghìn đồng.Năm 2006,2007 vốn hoạt động thuần của công ty là quá lớn làm giảm hiệu quả đầu tư ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty.Không tốt cho tình hình tài chính của công ty.
Bảng 3: Hiệu quả sử dụng vốn tại CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN 6
Đơnvị 1000 đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2005 2006 2007
1 Doanh Thu 102.818.09
6
103.119.112 77.800.6022 Lợi nhuận trước thuế 1.180.309 1.219.963 2.121.317 2 Lợi nhuận trước thuế 1.180.309 1.219.963 2.121.317 3 Lợi nhuận sau thuế 849.822 1.219.963 1.824.333
4 Tổng tài sản 102.672.86
8
97.105.680 97.929.510
5 Vốn CSH 10.680.146 10.870.045 9.617.635
6 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,15% 1,13% 2,16% 7 Hệ số sinh lời doanh thu 0,83% 1,25% 1,86%
8 Hệ số sinh lời VCSH 7,9% 11,22% 18,9%
Nguồn: Báo cáo tài chính của CT CPXD&PTNT6
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty có xu hướng tăng dần qua các năm nó cho biết hiệu quả sử dụng vốn của công ty có xu hướng tăng cao dần. Năm 2006 tỷ lệ này là 0,015, cứ một đồng tài sản đem lại 0,015 đồng doanh thu, năm 2006 tỷ lệ này là đến 0,0113 cứ 1 đồng tài sản ở năm 2006 đem lại 0,013 đồng doanh thu,năm 2007là 0,0216 cứ 1 đồng tài sản đem lại 0,00216%. Tỷ lệ này của công ty là tương đối thấp ,nó cho thấy tài sản của công ty đem lại doanh thu cho công ty là không cao ,mặc dù tỷ lệ này ở năm 2007 có được sự cải thiện đáng kể nhưng công ty cần cố gắng để nâng cao hiệu quả sử dụng tổng tài sản cho công ty tốt hơn nữa.
Hệ số sinh lời doanh thu vốn tăng qua các năm 2005,2006,2007 từ 0,83%, 1,12%, 1,86% điều này cho thấy hiệu quả của việc sử dụng tài sản của công ty có xu hướng thuận lợi, sự gia tăng này là do tổng tài sản của công ty có xu hướng giảm qua các năm còn lợi nhuân sau thuế của công ty vẩn tăng đều qua các năm 2005,2006,2007
Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời, trình độ quản lý và sử dụng vốn. ở công ty.Hệ số này cũng tăng qua các năm 2005là 7,9% 2006là 11,22%, năm2007 là 18,9% chỉ số này cũng tăng đều qua các năm nó cho thấy trình độ quản lý vốn chủ sở hữu của công ty là khá tốt .Riêng năm 2007 tỷ số này là rất cao 18,9% cứ 100 đồng vốn của chủ sở hữu đầu tư thì đem về 18,9 đồng lợi nhuận , sự gia tăng này xuất phát từ sự gia tăng lợi nhuân của công ty ,tốc độ gia tăng lợi nhuận của công ty còn vốn chủ sở hữu của công ty lại có xu hướng ổn định.
Qua những chỉ tiêu phân tích sơ bộ trên đây ta có thể thấy rằng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty có tiến triển nhưng ở mức độ chậm. Do vậy, cần đi sâu phân tích để thấy được những mặt được và những mặt hạn chế để có giải pháp kịp thời và hiệu quả.
2. Thực trạng vốn và nguồn vốn tại Công ty Cổ phần xây dựng và Phát triển Nông thôn 6