Làm trung gian thực hiện lệnh mua, bán chứng khoán theo yêu cầu của khách hàng. T vấn giúp khách hàng đa ra những quyết định mua, bán hợp lý. Cung cấp kịp thời tới khách hàng những thông tin giao dịch chứng khoán sau từng phiên giao dịch, thông tin về tài khoản cá nhân khách hàng, thông tin về các tổ chức niêm yết. Ngoài ra còn tổ chức các buổi thuyết trình, bình luận xu thế biến động của thị trờng, tổng hợp diễn biến giao dịch trong tuần. Thực hiện lệnh mua bán chứng khoán thông qua hệ thống các đại lý, qua điện thoại, fax...Vì vậy số tài khoản của khách hàng mở tại công ty tăng hàng năm. Tính đến cuối năm 2003 số tài khoản của khách hàng mở tại công ty là 2.000 tài khoản chiếm khoảng 10% số lợng tài khoản trên toàn thị trờng. Trong đó có nhiều tài khoản của các tổ chức cá nhân có vốn đầu t lớn và giao dịch thờng xuyên. Năm Chỉ tiêu 2001 2002 2003 Doanh thu 6.583 16.000 Chi phí HĐKD 1.300 6.700 Chi phí QLDN 2.800 3.200 LN + Lãi vay 2.483 6.100 Lợi nhuận 1.400 2.400 5.700
Bảng thống kê số lợng tài khoản qua các năm
Đơn vị: tài khoản
Năm
Chỉ tiêu 2001 2002 2003
Số lợng tài khoản 263 620 1000
(Nguồn IBS)
Để thực hiện nghiệp vụ này, công ty có đội ngũ các nhân viên môi giới chứng khoán trên sàn của công ty (trụ sở chính và chi nhánh) và hai đại diện giao dịch nhận lệnh và nhập lệnh của công ty tại Trung tâm giao dịch chứng khoán cùng các trang bị về cơ sở vật chất kỹ thuật (hệ thống máy tính, mạng thông tin, bảng điện tử)
Hoạt động với t cách đại diện trung gian nên công ty đợc hởng hoa hồng môi giới. Tiền hoa hồng thờng đợc tính phần trăm (%) trên tổng giá trị mỗi giao dịch. Hiện nay, theo quy định của Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc, phí giao dịch khách hàng phải trả cho công ty chứng khoán tối đa là 0,45% giá trị giao dịch đối với giao dịch cổ phiếu, 0,15% đối với giao dịch trái phiếu. Tuy nhiên trong chính sách khách hàng của công ty hiện nay đang thực hiện chế độ u đãi về hoa hồng môi giới cho các khách hàng có doanh số giao dịch lớn trong tháng (từ 100 triệu đồng trở lên). Doanh thu qua các năm cũng tăng và biến động cùng với xu thế của thị trờng. Năm 2001 hoạt động môi giới nhộn nhịp, nhng sang các năm 2002, 2003, thì hoạt động trầm lắng xuống. Đầu năm 2004 thị trờng khởi sắc trở lại, với những động thái mang tính tích cực.
Kết quả hoạt động kinh doanh của phòng môi giới:
(đơn vị tính triệu đồng)
Năm
Chỉ tiêu 2001 2002 2003
Doanh thu từ môi giới 807 520 300
(Nguồn IBS)
2.3.2 Nghiệp vụ t vấn đầu t
Cùng với tăng nhanh doanh số của các hoạt động ở các nghiệp vụ đại lý, bảo lãnh phát hành. IBS vẫn hết sức chú trọng các hoạt động dịch vụ t vấn doanh nghiệp, coi đây là mục tiêu chiến lợc lâu dài và căn bản. Đã có khoảng 50 tổ chức doanh nghiệp đợc IBS chăm sóc thờng xuyên và cung cấp dịch vụ liên quan (t vấn chuyển đổi loại hình doanh nghiệp, t vấn định giá hoặc tái thẩm định giá trị doanh nghiệp, t vấn hoàn tất cổ phần hoá, t vấn làm trung gian đấu giá phát hành, t vấn niêm yết, t vấn đầu t, lu ký và thực hiện quyền cổ đông, can thiệp vay cầm cố thế chấp...).
T vấn cho tổ chức phát hành: Hoạt động t vấn cho tổ chức phát hành t-
ơng đối đa dạng, từ việc phân tích tài chính đến xác định giá trị doanh nghiệp, t vấn về các loại chứng khoán phát hành hay giúp tổ chức phát hành cơ cấu lại tài chính, hỗ trợ các công ty trong quá trình cổ phần hoá chuyển đổi hình thức sở hữu và phát hành cổ phiếu ra công chúng. Những thành công bớc đầu trong việc triển khai dịch vụ t vấn doanh nghiệp đã giúp công ty tự tin đẩy mạnh nghiệp vụ này trên toàn quốc. Đặc biệt, đợc sự hậu thuẫn mạnh từ phía NHCTVN cũng nh sự tín nhiệm cao của khách hàng, Công ty đã khẳng định đợc vị thế của mình trong hoạt động t vấn doanh nghiệp. Điều này đợc khẳng định trong thời gian rất ngắn từ quý III đến nửa đầu quý IV/2003, Công ty đã ký đợc 10 hợp đồng t vấn doanh nghiệp tạo nguồn thu khoảng 500 triệu đồng.
T vấn cho khách hàng: Là hoạt động t vấn cho khách hàng có nhu cầu
tham gia TTCK trong việc đa ra quyết định liên quan tới mua, bán chứng khoán.
Ngoài ra, nghiệp vụ t vấn còn bao gồm việc đa ra các thông tin phân tích, nhận định (dới dạng các ấn phẩm sách, báo, bản tin) của công ty về diễn biến thị trờng và từng loại chứng khoán.
Công ty đã tuyển dụng và đào tạo những chuyên gia phân tích tài chính, phân tích thị trờng, đồng thời kết hợp với các chuyên gia tín dụng của ngân hàng Công Thơng Việt Nam trong việc đánh giá tài chính doanh nghiệp.
Cùng với môi giới, nghiệp vụ phân tích đợc triển khai ngay từ đầu và đến nay đã tạo đợc sự tín nhiệm không nhỏ đối với khách hàng.
Mục đích của hoạt động phân tích là cung cấp cho khách hàng những thông tin và những nhận định riêng của nhà phân tích về từng công ty và cổ phiếu niêm yết trên TTCK, từ đó giúp các nhà đầu t xác định đợc mức giá và thời điểm mua bán hợp lý. Ngoài ra còn giúp khách hàng tạo lập danh mục đầu t hợp lý tuỳ thuộc vào yêu cầu nhằm tối đa hoá lợi nhuận trong giới hạn rủi ro thấp nhất. Hiện nay hoạt động phân tích của công ty đợc tiến hành dựa trên hai phơng pháp chính: phân tích cơ bản (dựa trên tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của các công ty niêm yết) và phân tích kỹ thuật (dựa trên đồ thị biến động giá và khối lợng các cổ phiếu trên thị trờng).
Hai phơng pháp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản đợc tiến hành độc lập với nhau. Tuy nhiên việc kết hợp cả hai phơng pháp này cũng đem lại hiệu quả cao do chúng có thể bổ sung và hỗ trợ cho nhau.
Mức phí cho hoạt động t vấn sẽ đợc thoả thuận giữa khách hàng với công ty. Hiện tại, để thực hiện chính sách tiếp thị, công ty không thu phí đối với hoạt động t vấn. Nhng dự kiến cuối năm 2004 sẽ thu phí đối với hoạt động này.
2.3.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành
Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành của công ty là giúp các tổ chức phát hành chuẩn bị các điều kiện cần thiết (t vấn về cơ cấu lại tài chính doanh nghiệp, trung gian tín dụng), thực hiện các thủ tục trớc khi chào bán chứng khoán (lập hồ sơ xin phép niêm yết, thăm dò thị trờng); thực hiện việc phân phối chứng khoán của tổ chức phát hành cho công chúng đầu t.
Theo quy định hiện nay việc bảo lãnh phát hành chứng khoán ở Việt Nam chỉ áp dụng phơng thức “cam kết chắc chắn”, nghĩa là công ty cam kết sẽ phân phối toàn bộ chứng khoán phát hành, cho dù có thực hiện phân phối đ- ợc hết ra công chúng hay không. Để thực hiện nghiệp vụ này, xu hớng của công ty là sẽ kết hợp với các công ty chứng khoán và các tổ chức tín dụng khác hình thành tổ hợp bảo lãnh để chia sẻ trách nhiệm, hạn chế rủi ro.
Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành sẽ đem lại cho công ty phí bảo lãnh phát hành (hiện nay, phí bảo lãnh phát hành tối đa theo quy định của Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc là 3% tổng giá trị bảo lãnh phát hành) và lợi thế là thu hút các cổ đông của tổ chức phát hành lu ký cổ phiếu tại công ty. Bộ phận bảo lãnh đã thực hiện đợc 20 đợt với tổng giá trị bảo lãnh 2000 tỷ đồng. Doanh thu từ bảo lãnh phát hành cũng có sự chuyển hớng tích cực nh năm 2002 chỉ là 80 triệu đồng, nhng năm 2003 con số này đã lên tới hơn 5,1 tỷ đồng. Đây là một bớc tiến quan trọng của công ty trong việc chiếm lĩnh thị trờng và công tác tiếp thị bảo lãnh phát hành.