thực hiện các giải pháp đề ra
1. Kiến nghị với Chính Phủ
Kinh nghiệm cho thuê từ các nớc trong khu vực Châu á cho thấy thị trờng cho thuê tài chính muốn phát triển thì nhà nớc cần phải tạo hành lang pháp lý ổn định và có chính sách u đãi đối với hoạt động này. Trớc hết Nghị định 64/CP của Chính phủ ban hành ngày 9/10/1996 cần phải sửa đổi để phù hợp với luật các Tổ chức tín dụng. Nội dung cần sửa nên mở rộng thị trờng của các Công ty cho thuê tài chính và trong nghị định cần nêu rõ trách nhiệm của các bộ có liên quan chịu trách nhiệm hớng dẫn thi hành nghị định này:
- Nên mở rộng đối tợng cho thuê: Theo nghị định 64/CP đối tợng cho thuê là các doanh nghiệp nhng thực tế ở Việt Nam khái niệm “ doanh nghiệp ” cha có văn bản pháp luật nào qui định tổ chức nào đợc gọi là doanh nghiệp, trong nghị định cũng không giải thích doanh nghiệp là những tổ chức nào. Vì vậy để tạo điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính hoạt động đúng luật và thực sự thúc đẩy sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá nền kinh tế: Nghị định mới nên sửa đổi: “ Đối tợng cho thuê là các tổ chức và cá nhân hoạt động kinh doanh theo pháp luật Việt Nam ”
- Nên mở rộng thị trờng cho công ty cho thuê tài chính. Ngoài hoạt động cho thuê tài chính, công ty có thể cho thuê vận hành và hoạt động trả góp. Trong cho thuê tài chính theo nghị định 64/CP mới chỉ qui định
loại hợp đồng khác nh bán và tái thuê, cho thuê liên kết thì cha qui định. Nh đã phân tích ở trên hợp đồng loại này trong giai đoạn hiện nay là rất cần thiết.
- Quy định về việc cho thuê một khách hàng: Theo nghị định 64/CP “ Tổng giá trị với tài sản cho thuê không đợc vợt quá 30% vốn tự có. Tr- ờng hợp vợt mức phải đợc thống đốc NHNN chấp thuận ” mà giá trị của một khoản thuê thờng tơng đối lớn. Nh chúng ta đã biết, mức độ rủi ro của cho thuê thấp hơn so với hoạt động cho vay của Ngân hàng. Trong khi mức cho vay một khách hàng qui định không quá 10% vốn tự có. Mặt khác các hợp đồng cho thuê tài chính khách hàng thờng trả ngay một phần giá trị tài sản thuê. Do vậy cần qui định lại “ Tổng giá trị cho thuê đối với một khách hàng không vợt quá 10% vốn tự có của công ty”. - Các qui định liên quan đến xuất nhập khẩu: Trong thời gian hoạt động
thực tiễn vừa qua, các công ty tài chính do cha quen đã gặp rất nhiều khó khăn trong hoạt động xuất nhập khẩu máy móc thiết bị thuê. Thờng việc nhập khẩu phải thông qua uỷ thác hoặc mua lại của các đơn vị kinh doanh xuất nhập khẩu nên làm tăng chi phí cho thuê và không chủ động cho các công ty cho thuê tài chính. Để tháo gỡ khó khăn này cho cac công ty cho thuê tài chính cần có qui định cụ thể về việc nhập, xuất khẩu tàu sản cho thuê theo hớng cho phép các công ty cho thuê tài chính đợc nhập khẩu trực tiếp tài sản cho thuê cũng nh trách nhiệm hớng dẫn của các cơ quan quản lý đối với hoạt động này.
- Các qui định về đăng ký sở hữu đối với tài sản thuê: Việt Nam nên lập ra một hình thức đăng ký sở hữu riêng biệt cho tất cả các tài sản đi thuê tài chính. Mọi tài sản cho thuê đều đợc đăng ký sở hữu, điều này đảm bảo quyền lợi của ngời cho thuê là có thể lấy lại tài sản một cách dễ dàng khi ngời đi thuê không thực hiện đúng cam kết trong hợp đồng, đồng thời cũng giúp ngời đi thuê sử dụng tài sản thuê thuận lợi hơn trong việc xin cấp các lọi giấy phép lu hành.
- Tạo lập nguồn vốn hoạt động cho các công ty cho thuê tài chính: Muốn tăng sức cạnh tranh trên thị trờng, các công ty cho thuê tài chính phải tạo lập nguồn vốn đầu vào với mức lãi suất thấp. Do đó cần có qui định mở ra và tạo điều kiện hỗ trợ cho các công ty cho thuê tài chính tạo lập nguồn vốn kinh doanh từ các nguồn:
+ Chiết khấu tại ngân hàng Nhà nớc với mức lãi suất hợp lý
+ Đợc sử dụng nguồn vốn từ các hiệp định khung mà các Ngân hàng th- ơng mại đã ký với một số nớc nh Đức, Thụy Sĩ, Hàn Quốc...
+ Nhận vốn uỷ thác từ các tổ quốc tế tài trợ cho các doanh nghiệp
+ Vay trực tiếp nớc ngoài hoặc mua máy móc thiết bị trả chậm để cho các doanh nghiệp thuê.
- Xây dựng các trung tâm giám định theo chuẩn mực quốc gia. Hiện nay có rất nhiều các tổ chức đứng ra thành lập các công ty kiểm tra, giám định máy móc. Do nhiều lý do khác nhau các giấy chứng nhận không phản ánh đúng sự thật gây ra rủi ra khi công ty cho thuê tài chính bỏ tiền ra mua máy móc thiết bị. Vì vậy nhà nớc cần thành lập ra một công ty, một tổ chức giám định chất lợng chuẩn mực quốc gia với đầy đủ trình độ năng lực, máy móc thiết bị.
2. Kiến nghị Ngân hàng Nhà nớc
- Trong phần phân tích nguyên nhân của những hạn chế đã nêu, một trong những khó khăn của các công ty cho thuê tài chính khi nhập khẩu máy móc thiết bị nhng lại không đợc thu tiền bằng ngoại tê. Rủi ro chủ yếu trong trờng hợp này là rủi ro tỷ giá. Kiến nghị NHNN nên cho phép các công ty cho thuê tài chính đợc tiến hành thu nợ bằng ngoại tệ. Điều này hoàn toàn không trái pháp luật. Căn cứ vàp nghị định 88 CP ngày 17/8/1999 về quản lý ngoại hối, tại điều 21,23 có quy định các tổ chức tín dụng có thể đợc NHNN cấp giấy phép hoạt động ngoại hối nếu thoả mãn các điều kiện:
+ Có đủ trang thiết bị và điều kiện vật chất để đấp ứng các hoạt động ngoại hối.
+ Có ngời điều hành, nhân viên am hiểu hoạt động ngoại hối và có khả năng thực hiện các hoạt động ngoại hối.
+ Có khả năng thực hiện các nghiệp vụ thanh toán quốc tế và tín dụng quốc tế.
Là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, các công ty cho thuê tài chính hoàn toàn có thể đợc xây dựng đáp ứng đủ các tiêu chuẩn trên.
Mặt khác, xét về bản chất, cho thuê tài chính là một hình thức tín dụng trung dài hạn, do đó nếu việc cho vay đợc phép thì cho thuê cũng có thể đợc thu hồi nợ bằng ngoại tệ hoặc VND theo thoả thuận giữa bên thuê và bên cho thuê.
- Ngân hàng Nhà nớc nên thành lập Hiệp hội cho thuê tài chính với những chức năng cơ bản là
+ Khuyến khích hoạt động cho thuê tài chính, tổ chức các cuộc hội thảo để cung cấp cho các thành viên những kinh nghiệm trong nớc và quốc tế.
+ Phổ biến những chính sách luật pháp, những qui định về cho thuê tài chính, là cầu nối với chính phủ, NHNN, Bộ tài chính để đề nghị gải quyết những khó khăn vớng mắc trong cơ chế chính sách.
+ Tổ chức các cuộc hội nghị, làm chức năng giới thiệu, liên kết với giữa công ty cho thuê tài chính với các nhà cung cấp máy móc thiết bị uy tín trong và ngoài nớc.
3. Kiến nghị Bộ tài chính
Các qui định về thuế rất quan trọng đối với bất lỳ một loại hình doanh nghiệp nào. Để cho các công ty cho thuê tài chính phát triển tơng xứng với tiềm năng của nó thì ban đầu cần cho nó một chính sách thuế u đãi hay nới lỏng
- Thuế suất sử dụng vốn: Thu sử dụng vốn cần bảo đảm lợi ích cho các công ty cho thuê tài chính thuộc sở hữu của Nhà nớc.
Phần thực trạng đã chỉ ra những bất hợp lý của việc thu sử dụng vốn đối với các công ty cho thuê tài chính. Tựu trung lại là việc thu sử dụng vốn hiện nay cha khoa học, không phù hợp với tình hình thực tế, làm hạn chế khả năng
phát triển của các công ty cho thuê tài chính. Tuy nhiên cũng phải nói rằng hiện nay có rất nhiều quan điểm khác nhau và đang tranh cãi về thu sử vốn NSNN. Dới đây chỉ là một quan điểm mà theo ý kiến cá nhân là tơng đối phù hợp
Coi thu sử dụng vốn là khoản thu từ lợi nhuận do việc sử dụng vốn mang lại, do đó khoản thu này đợc thu từ lợi nhuận sau thuế (giống tinh thần của Nghị định 59 CP ngày 3/10/1997 và Nghị định 27CP ngày 20/4/2000). Nh vậy, do là khoản thu từ kết quả kinh doanh nên thu sử dụng vốn đợc thực hiện qua quá trình phân phối lợi nhuận. Nhà nớc cấp vốn thì Nhà nớc có toàn quyền thu lợi nhuận sau thuế nh bất kỳ chủ sở hữu nào. Điều này tơng tự nh các chủ sở hữu thu cổ tức khi đầu t vào các công ty cổ phần.Tuy nhiên vớng mắc ở chỗ mức thu.
Nh phần trên đã trình bày, tỷ lệ 6%/năm tính trên vốn tự có là quá cao, khiến cho các công ty cho thuê tài chính không còn vốn tích luỹ mở rộng quy mô hoạt động, vô hình chung đã trói buộc sự phát triển của nghiệp vụ cho thuê tài chính. Theo ý kiến của cá nhân, Nhà nớc nên xem xét việc thu sử dụng vốn giống nh các cổ đông nhìn nhận việc thu cổ tức. Nói cách khác, Nhà nớc không nhất thiết phải thu theo tỷ lệ cố định và cũng có thể không thu sử dụng vốn NSNN.
Đầu tiên, việc thu sử dụng vốn hiện nay cố định cho mọi doanh nghiệp cùng lĩnh vực kinh doanh, trong mọi thời gian là rất bất hợp lý. Trong từng thời gian khác nhau của chu kỳ kinh doanh thì hoạt động của doanh nghiệp cũng sẽ có kết quả không giống nhau. Cùng một lĩnh vực kinh doanh nhng không phải mọi doanh nghiệp đều có thể tạo ra kết quả lợi nhuận nh nhau. Ví dụ, nếu trong tơng lai công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Nông nghiệp đợc cho thuê các hộ nông dân, nhng do thiên tai làm các hộ nông dân tạm thời không trả đợc tiền thuê thì rõ ràng lợi nhuận của công ty cho thuê tài chính ngân hàng Nông nghiệp không thể cao bằng các công ty cho thuê tài chính khác đợc.
Để khắc phục nhợc điểm trên, Nhà nớc nên để cho Hội đồng quản trị của các DNNN quyết định mức thu sử dụng vốn. Nếu thuộc mô hình không có Hội đồng quản trị thì Nhà nớc có thể giao cho một cơ quan xem xét. Việc thu sử
việc mức thu sử dụng vốn sẽ đợc tiến hành tính toán trong từng năm với từng doanh nghiệp. Mức thu đối với công ty cho thuê tài chính có thể dựa trên một
số yếu tố nh
+ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế của từng nghành
+ Các yếu tố vĩ mô (lãi suất, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ tăng trởng kinh tế) + Các yếu tố vi mô (thực trạng tình hình cho thuê của công ty )
Vấn đề thứ hai là việc có thể không thu sử dụng vốn NSNN. Có thể nhiều ngời sẽ phản đối ý kiến này vì cho rằng việc thu sử dụng vốn là điều cần làm để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Nhà nớc. Tuy nhiên nếu xem xét về bản chất thì vấn đề này giống việc các cổ đông không nhận cổ tức mà tiếp tục đầu t vào việc phát triển công ty. Nhà nớc rõ ràng có thể không thu sử dụng vốn để các doanh nghiệp Nhà nớc có thể sử dụng vốn này tiếp tục đầu t mở rộng hoạt động, tạo lợi nhuận lớn hơn trong những năm sau. Tất nhiên, đây không phải là nguồn lực miễn phí mà sẽ đợc tính toán tơng tự nh chi phí đối với lợi nhuận không chia của các công ty cổ phần, tức là tỷ lệ mà Nhà nớc yêu cầu đối với số vốn mà công ty cần đạt đợc bằng lợi nhuận không chia. Trong thời gian đầu Nhà nớc nên xem xét không thu thuế sử dụng vốn để tạo điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính phát triển.
- Thuế thu nhập doanh nghiệp: Công ty cho thuê tài chính nên đợc hởng u
đãi về thuế thu nhập doanh nghiệp dựa trên một số vấn đề sau:
Một là, trong luật khuyến khích đầu từ trong nớc có quy định trờng hợp đ-
ợc hởng giảm thuế thu nhập doanh nghiệp là:
+ Đầu t mua sắm thiết bị phục vụ xây dựng công trình; đầu t xây dựng các khu thơng mại, các siêu thị, các loại nhà phục vụ nhu cầu của nhân dân các thành phố và đô thị.
+ Đầu t thành lập phân xởng sản xuất mới, lắp đặt dây thêm máy móc vào dây truyền sản xuất hiện có, lắp đặt máy móc thiết bị mới thay thế cho toàn bộ máy móc thiết bị hiện có,....
Nếu xem xét hoạt động của các công ty cho thuê tài chính thì hầu hết đều đang làm những công việc trên. Về cơ bản, hiện nay các doanh nghiệp hiện coi cho thuê tài chính nh phơng thức tài trợ cuối cùng khi không còn huy động đợc nguồn nào khác. Chính vì vậy các Công ty cho thuê tài chính đã đóng góp một phần rất lớn trong việc đổi mới nâng cao trình độ công nghệ trong các doanh nghiệp Việt Nam.
Hai là, các công ty cho thuê tài chính theo quan điểm xem xét gần giống
một ngân hàng phát triển, là chiếc cầu nối chuyển giao công nghệ, gián tiếp tạo ra sự đổi mới công nghệ nên cũng xứng đáng đợc hởng mức thuế u đãi nh các doanh nghiệp trực tiếp đổi mới công nghệ. ít nhất thì cũng phải đợc hởng mức thuế thu nhập doanh nghiệp u đãi trên phần lợi nhuận tạo ra từ việc cho thuê các máy móc thiết bị đợc đánh giá là tạo ra sự đổi mới công nghệ.
Kiến nghị Bộ tài chính nên miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp cho các công ty cho thuê tài chính trong một số năm đầu hoạt động (rất nhiều nớc áp dụng), và cho phép các công ty đợc áp dụng mức thuế thu nhập doanh nghiệp u đãi đối với phần lợi nhuận tạo ra từ những tài sản đợc đánh giá là tạo ra sự đổi mới công nghệ.
Kết luận
Công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng công thơng Việt Nam ra đời là một trong những giải pháp hữu hiệu nhằm khắc phục những hạn chế của cơ chế đầu t trong thời gian qua, góp phần tháo gỡ các khó khăn trong đầu t vốn cho các doanh nghiệp nhằm đổi mới máy móc thiết bị vì sự nghiệp Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá đất nớc. Tuy nhiên hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam còn rất mới mẻ và sơ khai, vẫn còn nhiều vấn đề đặt ra cần phải giải quyết. Việc đi sâu nghiên cứu mọi hoạt động của nó sẽ hoàn thiện hơn trên cả góc độ lý luận và thực tiễn.
Với việc vận dụng các phơng pháp nghiên cứu khoa học, bám sát mục tiêu, phạm vi nghiên cứu chuyên đề đã hoàn thành các nhiệm vụ đặt ra:
1. Nêu ra những quan điểm về tên gọi, khái niệm, đặc điểm, phân loại của cho thuê tài chính và công ty cho thuê tài chính, từ đó đa ra những ý kiến riêng của tác giả
2. Phân tích việc phát triển hoạt động cho thuê của các công ty nớc ngoài, từ đó rút ra kinh nghiệm cho Việt Nam.
3. Đa ra bức tranh toàn cảnh về môi trờng kinh doanh của các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam, dự báo tiềm năng của thị trờng cho thuê tài chính trong tơng lai.
5. Phân tích thực hoạt động kinh doanh của Công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng Công thơng Việt Nam, qua đó nêu lên những thuận lợi, khó khăn để có biện pháp trong giai đoạn tới.
6. Trên cơ sở các lý luận cơ bản, thực trạng môi trờng kinh doanh, thực trạng hoạt động của Công ty cho thuê tài chính NHCTVN, các giải pháp mang