3. Doanh thu thuần về BH & DV 79,694,043,
2.4.Phân tích kết cấu giá trị và biến động kết cấu giá trị của công ty.
Kết cấu giá trị cho biết tỷ lệ của các khoản mục đối với tài sản hoặc nguồn vốn. Ví dụ nh khoản mục tiền chiếm bao nhiêu phần trăm của tài sản. Phân tích kết cấu mục đích là làm rõ thêm sự ảnh hởng của từng khoản mục đối quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Và tỷ lệ kết cấu nh vậy đã hợp lý cha. Bảng biến động kết cấu trong 2 năm (năm 2004 và năm 2005) đợc trình bày trong bảng II.2.9.
* Nhận xét:
Về tài sản:
Xét về tổng thể, kết cấu tài sản trong năm qua có một số biến động nhng không biến động nhiều. Tỷ trọng giữa các khoản mục vẫn cách biệt nhau.
- Về tài sản ngắn hạn:
Khoản mục tiền và các khoản tơng đơng tăng một cách đáng kể, từ 1.77% trong tổng số tài sản lên 4.47%, tăng thêm 3.7%. khoản mục các khoản phải thu giảm từ 87.68% xuống còn 79.48%, giảm mất 8.2%. Hàng tồn kho tăng từ 5.5% lên 10.62%, tăng 5.12%.
Bảng II.2.9: Bảng biến động kết cấu của tài sản và nguồn vốn.
Đơn vị: đồng
Khoản mục 2005 % 2004 % Tỷ lệ năm
TàI sản
A. Tài sản ngắn hạn 121,702,284,055 94.58 113,217,747,868 93.96 1.07
I. Tiền và các khoản tơng đơng. 5,749,435,957 4.47 2,138,297,598 1.77 2.69 II. Các khoản đầu t TC NH. - 0.00 - 0.00 II. Các khoản đầu t TC NH. - 0.00 - 0.00
III. Các khoản phải thu. 102,282,118,671 79.48 104,448,582,484 87.68 1.01 IV. Hàng tồn kho. 13,670,729,427 10.62 6,630,867,786 5.50 2.06 IV. Hàng tồn kho. 13,670,729,427 10.62 6,630,867,786 5.50 2.06 V. Tài sản ngắn hạn khác. 0 0 0 0
B. Tài sản dài hạn 6,980,253,823 5.42 7,281,482,525 6.04 0.96 I. Các khoản phải thu dài hạn. - 0 0 0 I. Các khoản phải thu dài hạn. - 0 0 0 II. Tài sản cố định. 2,738,345,307 2.13 4,020,079,652 3.34 0.68 III. Bất động sản đầu t. - 0 0 0
IV. Các khoản đầu t TC DH. 1,720,476,484 1.34 845,000,000 0.70 2.04 V. Tài sản dài hạn khác. 2,521,432,032 1.96 2,416,402,873 2.01 1.04 V. Tài sản dài hạn khác. 2,521,432,032 1.96 2,416,402,873 2.01 1.04 Tổng tài sản. 128,682,537,878 100 120,499,230,393 100 1.07 Nguồn vốn A. Nợ phải trả. 116,843,547,525 90.80 109,178,781,834 90.61 1.07 I. Nợ ngắn hạn 108,205,845,236 84.09 95,603,712,545 79.34 1.13 II. Nợ dài hạn. 8,637,702,289 6.71 13,575,069,289 11.27 0.64 B. Vốn chủ sở hữu. 11,838,990,353 9.20 11,320,448,559 9.39 1.05 I. Vốn chủ sở hữu. 11,815,156,913 9.18 11,221,355,479 9.31 1.05 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác. 23,833,440 0.02 99,093,080 0.08 0.24
Tổng nguồn vốn 128,682,537,878 100 120,499,230,393 100 1.07
Tổng phần trăm tăng thêm là 8.82%. Tổng phần trăm giảm đi là 8.2%. Chênh lệch: 0.62%
- Về tài sản dài hạn:
Tài sản cố định giảm từ 3.34% xuống còn 2.13%, giảm mất 1.21%. các khoản đầu t tài chính dài hạn tăng thêm từ 0.7% lên 1.34%, tăng thêm 0.64%. Tài sản dài hạn khác giảm từ 2.01% xuống còn 1.96%, giảm mất 0.05%.
Tổng phần trăm tăng thêm là 0.64%. Tổng phần trăm giảm đi là 1.26%. Chênh lệch : (0.62%)
Nh vậy, tổng tài sản ngắn hạn chỉ tăng đợc có 0.62% và tổng tài sản dài hạn giảm đi một lợng tơng đơng là 0.62%.
Về tỷ trọng từng phần trong tài sản, khoản mục phải thu của khách hàng vẫn chiến một tỷ trọng rất lớn, lớn nhất, chiếm đến 79.48%, mặc dù trong năm qua có giảm đi 8.2%. Xếp thứ hai là khoản mục hàng tồn kho, chiếm tới 10.62%, tăng 5.12%. Tiếp theo là các khoản tiền và các khoản tơng đơng (4.47%), tài sản cố định (2.13%), tài sản cố định khác (1.96%) và các khoản đầu t tài chính dài hạn (1.34%).
Về giá trị, hầu hết các khoản mục có sự gia tăng hay giảm sút về tỷ lệ thì đồng thời gia tăng hay giảm sút về giá trị. Chỉ có khoản mục tài sản dài hạn khác là có sự gia tăng về giá trị trong khi có sự giảm sút về tỷ lệ.
Sự gia tăng nguồn vốn cũng dẫn đến sự biến động của các khoản mục.
- Về nợ phải trả: nợ ngắn hạn gia tăng từ 79.34% lên đến 84.09%, tăng thêm 4.75%. Nợ dài hạn giảm đi, từ 11.27% xuống còn 6.71%, giảm mất 4.56%.
- Về nguồn vốn chủ sở hữu:
Tuy nguồn vốn chủ sở hữu tăng về giá trị (tăng từ 11,221,355,479 đồng VN đến 11,815,156,913 đồng VN, tăng thêm 593,801,434đồng VN ) nhng lại giảm về tỷ lệ (giảm từ 9.31% xuống còn 9.18% , giảm mất 0.13%).
Nguồn kinh phí và quỹ khác giảm cả về số lợng (giảm từ 99,093,080 đồng VN xuống còn 23,833,440 đồng VN, giảm mất 75,259,640 đồng VN) lẫn tỷ lệ (giảm từ 0.08% xuống còn 0.02%, giảm 0.06%).
Tổng phần trăm tăng thêm là: 4.75%. Tổng phần trăm giảm đi là: 4.75%. * Nguyên nhân:
Về tỷ trọng của các khoản mục:
- khoản mục phải thu và khoản mục phải trả: luôn luôn ở mức cao do đặc thù của ngành xây dựng. Đặc thù cua ngành xây dựng là giá trị các công trình lớn (vài chục tỷ đồng), thời gian thi công lâu (vài năm). Thời gian thanh toán diễn ra khi công trình thi công song toàn bộ hay song theo tiến độ hợp đồng. Giá trị thanh toán từng phần lớn (tỷ đồng). Do vậy, công ty không thể có tiền trớc và trong khi thi công. Tiền của công ty không thể trả cho toàn bộ các công trình, công ty buộc phải nợ tiền của nhà cung cấp. Cuối năm là thời điểm công ty đợc thanh toán các công trình, lúc này mới có tiền để thanh toán nợ. Do vậy hai khoản này luôn luôn lớn. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Khoản mục tiền và hàng tông kho vào thời điểm cuối năm có sự biến động do phụ thuộc vào số lợng các công trình đợc thanh toán. Số công trình đợc thanh toán càng nhiều thì lợng tiền của công ty càng lớn. Số l- ợng công ty thanh toán nhiều cũng có nghĩa là số lợng công trình còn lại sẽ giảm, tức là hàng tồn kho sẽ giảm.
- Giá trị tài sản dài hạn không nhiều, năm 2005 chỉ chiếm 5.42% trong tổng tài sản. Nguyên nhân bởi vì tài sản dài hạnh đã đợc khấu hao gần hết. Tài sản dài hạn bao gồm tài sản cố định (máy móc, nhà cửa...), đầu t tài chính dài hạn (góp vốn liên doanh, liên kết), và tài sản dài hạn khác (chi phí trả trớc dài hạn). Đầu t tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác biến động không nhiều, do vậy sự giảm tài sản dài hạn chỉ do tài sản cố định quyết định.
Tổng tỷ lệ các khoản mục là 100%. Do vậy, khi một khoản mục nào tăng thì sẽ dẫn đến một khoản mục khác phải giảm để đảm bảo tỷ lệ 100%. Tuy nhiên, một khoản mục có thể tác động đến nhiều khoản mục khác nhng tổng tỷ lệ tăng phải bằng tổng tỷ lệ giảm. Để hình dung rõ hơn về tỷ lệ từng khoản mục của công ty, ta quan sát hình II.2.4 và hình II.2.5
Hình II.2.4: Cơ cấu tài sản năm 2005
Cơ cấu tàI sản năm 2005
79.48%10.62% 10.62% 4.47% 1.96% 2.13% 1.34%
Tiền và các khoản tương đương.
Các khoản phải thu. Hàng tồn kho. Tài sản cố định.
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn.
Tài sản dài hạn khác.
cơ cấu Nguồn vốn năm 2005 6.71% 9.18% 0.02% 84.09% Nợ ngắn hạn Nợ dàI hạn. Vốn chủ sở hữu.
Nguồn kinh phí và quỹ khác.
Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh, ta cũng có kết cấu của nó. Bảng báo cáo tài chính đợc thiết kế dới dạng kết cấu đợc trình bày trong bảng II.2.10.
Bảng II.2.10 : Báo cáo tài chính dạng kết cấu.
Đơn vị: đồng
Chỉ tiêu 2005 % 2004 %