BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

THƯƠNG MẠI DƯỢC PHẨM QUỐC TẾ

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Ngày 31/12/2005

Tài sản Mã số Số cuối năm

I Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 100 6,500,213,108

1 Tiền mặt tại quỹ 110 15,408,857

2 Tiền gửi ngân hàng 111 655,653,496

3 Phải thu của khách hàng 114 4,006,552,029

4 Các khoản phải thu khác 115 9,810,677

5 Thuế GTGT được khấu trừ 117 12,266,431

6 Hàng tồn kho 118 1,800,882,618

II Tài sản cố định, đầu tư dài hạn 200 450,183,307

1 Tài sản cố định 210 416,506,398

Nguyên giá 211 521,190,000

Giá trị hao mòn luỹ kế 212 (104,683,602)

2 Chi phí trả trước dài hạn 216 33,676,909

Cộng tài sản 250 6,950,396,415

Nguồn vốn Mã số Số cuối năm

I Nợ phải trả 300 5,173,581,319

1 Nợ ngắn hạn 310 5,173,581,319

Vay ngắn hạn 311 2,898,975,334

Phải trả cho người bán 312 2,274,605,985 Thuế và các khoản phải nộp NN 314 0

Các khoản phải trả ngắn hạn khác 315 0

II Nguồn vốn chủ sơ hữu 400 1,776,815,096

1 Nguồn vốn kinh doanh 410 1,500,000,000

Vốn góp 411 1,500,000,000

2 Lợi nhuận chưa phân phối 419 276,815,096

Cộng nguồn vốn 6,950,396,415

Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế thông qua việc phân tích các chỉ số tài chính. Các tỷ số tài chính được chia thành bốn nhóm chính là nhóm tỷ số về khả năng thanh toán, nhóm tỷ số về khả năng cân đối vốn, nhóm tỷ số về khả năng hoạt động và nhóm tỷ số về khả năng sinh lãi.

Nhóm tỷ số về khả năng thanh toán:

Khả năng thanh toán hiện hành = tài sản lưu động / nợ ngắn hạn = 1,26 Khả năng thanh toán nhanh = (tiền + phải thu ngắn hạn)/ nợ ngắn hạn = 0,91

Tỷ số nợ = tổng nợ/ tổng tài sản = 0,74 Tỷ số tổng nợ/ vốn chủ sở hữu = 3,4

Nhóm tỷ số về khả năng sinh lời

Doanh lợi tổng tài sản = lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản = 0,04

Doanh lợi vốn chủ sở hữu = lợi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu = 0,2 Từ những chỉ số đã tính toán ta có thể đưa ra một số nhận xét về tình hình tài chính cuả công ty năm 2005 như sau:

Khả năng thanh toán trong ngắn hạn của công ty ở mức an toàn. Tỷ số khả năng thanh toán ngăn hạn là 1,26 có nghĩa là 1đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,26 đồng tài sản lưu động và tỷ số thanh toán nhanh là 0,91 cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn đựơc đảm bảo bởi 0,91 đồng tiền và khoản phải thu ngắn hạn. Có thể thấy khả năng thanh toán của công ty ở mức an toàn là do công ty có một lượng tiền lớn trong khoản mục phải thu của khách hàng. Đây là đặc điểm chung của các công ty thương mại thuộc ngành dược, công ty cung cấp thuốc cho khách hàng nhưng không thể thu tiền ngay, thời gian trung bình để thu hồi hết nợ là 3 tháng. Một đặc điểm khác là tài sản của công ty phần lớn nằm tại khoản mục phải thu của khách hàng và hàng tồn kho.

Tỷ số tổng nợ / tổng tài sản cho biết phần trăm tổng tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bởi nợ. Tại công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tê 74% tổng tài sản của công ty được tài trợ bởi nợ. Là một công ty thương mại nên tài sản của công ty chủ yếu là tài sản lưu động và nguồn vốn công ty sử dụng là vốn quay vòng. Do chưa thu được tiền ngay khi bán hàng cho khách nên khoản phải trả cho người bán của công ty ở mức cao và công ty phải đi vay nợ ngắn hạn để trả tiền cho nhà cung cấp.

Xem xét hai tỷ số về khả năng sinh lời ta thấy, trong một chu kỳ kinh doanh 1 đồng vốn đầu tư vào tài sản tạo ra 0,04 đồng lợi nhuận sau thuế và nếu đầu tư 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 0,2 đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ số doanh lợi vốn chủ sở hữu phản ánh thu nhập trực tiếp của cổ đông.

Để thấy sự phát triển của công ty qua các năm ta đi và phân tích tình hình tài chính của công ty trong năm 2006 và so sánh với năm 2005

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Ngày 31/12/2006

Tài sản Mã số Số cuối năm

I Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 100 9,653,266,528

1 Tiền mặt tại quỹ 110 38,565,872

2 Tiền gửi ngân hàng 111 290,458,317

3 Phải thu của khách hàng 114 6,453,977,249

4 Các khoản phải thu khác 115

5 Thuế GTGT được khấu trừ 117 3,871,063

6 Hàng tồn kho 118 2,866,394,027

II Tài sản cố định, đầu tư dài hạn 200 363,497,160

1 Tài sản cố định 210 327,493,074

Nguyên giá 211 521,190,000

Giá trị hao mòn luỹ kế 212 (193,696,926)

2 Chi phí trả trước dài hạn 216 36,004,086

Cộng tài sản 250 10,016,763,688

Nguồn vốn Mã số Số cuối năm

I Nợ phải trả 300 7,365,120,921

1 Nợ ngắn hạn 310 7,365,120,921

Vay ngắn hạn 311 2,200,335,172

Phải trả cho người bán 312 5,120,374,472

Thuế và các khoản phảI nộp NN 314 32,411,277 Các khoản phải trả ngắn hạn khác 315 30,000,000

II Nguồn vốn chủ sơ hữu 400 2,651,642,767

1 Nguồn vốn kinh doanh 410 2,000,000,000

Vốn góp 411 2,000,000,000

2 Lợi nhuận chưa phân phối 419 651,642,767

Cộng nguồn vốn 430 10,061,763,688

Chỉ số về khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán ngắn hạn = tài sản lưu động/ nợ ngắn hạn = 1,26 Khả năng thanh toán nhanh = (tiền + phải thu)/ nợ ngắn hạn = 0,92

Chỉ số về cơ cấu vốn

Tỷ số nợ = tổng nợ/ tổng tài sản = 0,74 Tỷ số tổng nợ/ vốn chủ sở hữu = 3,4

Chỉ số về khả năng sinh lời

Khả năng sinh lời của tổng tài sản = 0,04 Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu = 0,2

Sang năm 2006 các chỉ số phân tích tài chính về khả năng thanh toán trong ngắn hạn của công ty vẫn được duy trì ở mức tốt. Phần trăm tổng tài sản của công ty được tài trợ bởi nợ ở mức ổn định. Có thể nói những con số tương đối về các tỷ số phân tích công ty vân duy trì được ở mức tột. Xem xét con số tuyệt đối qua hai năm 2005 và 2006 ta thấy khoản mục tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng 1,49 lần; năm 2005 giá trị tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn là 6,500,213,108 VND; giá trị này năm 2006 là 9,653,266,528 VND. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng gấp 2 lần lên con số 2,000,000,000 VND năm 2006. Do công ty đang kinh doanh có lãi, các cổ đông tin tưởng vào sự phát triển mạnh của công ty trong tương lai nên lợi nhuận được giữ lại để đầu tư vào chu kỳ kinh doanh tiếp theo.

Một số chỉ tiêu phân tích tài chính năm 2007 của Công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế:

Chỉ số về khả năng thanh toán:

Khả năng thanh toán ngắn hạn = tài sản lưu động/ nợ ngắn hạn = 1,45 Khả năng thanh toán nhanh = (tiền + phải thu)/ nợ ngắn hạn = 0,8

Chỉ số về khả năng sinh lời:

Khả năng sinh lời của tổng tài sản = 0,05 Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu = 0,05

Chỉ tiêu về khả năng thanh toán của Công ty ở mức an toàn. Chỉ tiêu khả năng sinh lời của nguồn vốn giảm so với hai năm 2005 và 2006. Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu được xác định theo công thức Lợi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu, chỉ tiêu này thấp cho thấy khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu giảm, điều này có nghĩa là phần lợi nhuận không chia mà các cổ đông tiếp tục đầu tư vào Công ty đã không đem lại lợi nhuận cho mỗi đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra. Lợi nhuận tăng lên chưa tương xứng với số vốn bỏ ra.

Có thể khẳng định công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế là một doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả. Trong ba năm đi vào hoạt động Công ty đều có doanh thu ở mức tương đối cao. Lợi nhuận sau thuế của công ty trong năm 2004 là 267.983.683 VND, năm 2005 là 294.370.981 VND và năm 2006 là

445.024.270 VND. Chỉ tiêu tổng tài sản của công ty tăng nhanh qua các năm. Năm 2004 giá trị tổng tài sản của công ty là 4.683.229.037 VND, đến năm 2007 con số này là 10.793.934.900 VND. Những thành quả công ty đã làm được đã cho thấy phần nào sự lớn mạnh của công ty. Đời sống cán bộ nhân viên công ty ngày càng được cải thiện. Tổng quỹ lương năm 2006 là 2,046,000,000 VND, mức lương bình quân/tháng của cán bộ nhân viên công ty là 3,278,846 VND. Mức lương cao nhất trả cho ban lãnh đạo công ty là 5,000,000 VND, mức lương thấp nhất là 2,500,000 VND. Mức lương công ty trả cho cán bộ nhân viên ở mức tương đối cao, đảm bảo đời sống cho cán bộ nhân viên công ty.

Số lượng và chủng loại thuốc công ty phân phối trên thị trường về ngày càng tăng. Công ty nhập thuốc từ các hãng có uy tín trên thế giới từ các quốc gia như Pháp, Nga, Hàn Quốc, Singapo… Đối với thị trường trong nước, công ty mua và đặt hàng tại các cơ sở sản xuất thuốc có uy tín như Công ty dược phẩm Trung ương I, Công ty dược phẩm TW II, Công ty dược phẩm Imexpharm, Công ty liên doanh dược phẩm Việt Trung … Việc công ty nhập thuốc từ những công ty dược phẩm có uy tín có ý nghĩa rất quan trọng trong việc tạo lập một vị trí vững chắc cho công ty trên thị trường. Mục tiêu hoạt động của công ty là cung cấp cho người tiêu dùng những sản phẩm tốt nhất với giá thành hợp lý nhất và hiệu quả chữa bệnh cao nhất. Và để công ty có thể phát triển mạnh thì uy tín phải được đặt lên hàng đầu.

2.1.2.3 Nguyên nhân

Trong giai đoạn nền kinh tế đất nước đang có những biến chuyển mạnh mẽ, công cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế đã rất năng động, nhạy bén để hoà nhập vào nền kinh tế thị trường sôi động và cạnh tranh gay gắt. Sự nhạy bén trong công tác quản lý và điều hành công ty là đòn bẩy tích cực cho sự phát triển của công ty. Các nhà lãnh đạo công ty đã không ngừng có những thay đổi tích cực phù hợp với xu thế phát triển chung của đất nước cùng với việc nâng cao trình độ của các trình dược viên và lựa chọn những loại thuốc chất lượng đã tạo cho công ty một chỗ đứng vững chắc trên thị trường. Công ty ngày càng mở rộng thị trường phân phối thuốc bằng cách tăng cường mạng lưới trình dược viên

bệnh viện và trình dược viên nhà thuốc. Thi trường tiêu thụ thuốc của công ty được mở rộng trên cơ sở bền uy tín và chất lượng. Mạng lưới trình dược viên được mở rộng đã nâng cao doanh số thuốc bán ra của công ty. Nguyên nhân chính dẫn tới sự phát triển của công ty là những chính sách bán hàng đúng đắn của công ty và hoạt động có hiệu qủa của đội ngũ trình dược viên.

Là một công ty thương mại nên hoạt động bán hàng của công ty là hoạt động quan trọng bậc nhất. Để tạo được chỗ đứng vững chắc trong nền kinh tế công ty đã tạo lập uy tín cho mình bằng cách cung cấp trên thị trường những loại thuốc tốt nhất, có nguồn gốc xuất xứ đảm bảo uy tín và với giá cả hợp lý nhất. Để sản phẩm đến tay người tiêu dùng một cách nhanh nhất công ty đã có hàng loạt các chính sách quảng cáo, khuyến mãi hợp lý. Nhận thấy vai trò quan trọng của quảng cáo đối với mỗi sản phẩm công ty cung cấp trên thị trường nên công ty rất chú trọng quảng cáo các loại thuốc trên các phương tiện thông tin đại chúng như quảng cáo trên các kênh truyền hình, trên các tạp chí về y dược như báo Sức khoẻ & Đời sống….. Việc quảng cáo sản phẩm trên các phương tiện thông tin đại chúng có ý nghĩa rất lớn trong việc tạo ra nhận thức về một sản phẩm mà trước đây người tiêu dùng chưa có nhận thức nào. Các chiến dịch quảng cáo nhằm mục tiêu báo cho thị trường biết sự tồn tại của sản phẩm. Quảng cáo được thiết kế để truyền đạt những tác dụng của các loại thuốc được công ty cung cấp trên thị trường. Bằng những chương trình quảng cáo đơn giản nhưng hiệu quả công ty đã đưa sản phẩm đến với người tiêu dùng. Song song với các chính sách quảng cáo là chiến lược khuyến mãi của công ty. Mục tiêu của khuyến mãi nhằm thúc đẩy, hỗ trợ và khuyến khích nỗ lực bán hàng của lực lượng bán hàng. Nhằm động viên những người trung gian hỗ trợ một cách nhiệt tình và tích cực trong việc tiếp thị các sản phẩm của công ty. Nhằm khuyến khích người tiêu dùng thử hoặc tiếp tục sử dụng những sản phẩm cụ thể của công ty. Những chính sách khuyến mãi hấp dẫn đã khuyến khích các bệnh viện và nhà thuốc tiêu thụ dược phẩm do công ty cung cấp. Chính sách khuyến mãi đã thu hút được những nhà thuốc mới và khuyến khích các nhà thuốc này tiếp tục đặt

hàng công ty. Hoạt động khuyến mại của công ty gắn với ba nhóm đối tượng chính là lực lượng bán hàng, người trung gian và với khách hàng.

Các hoạt động khuyến mãi nhằm vào lực lượng bán hàng của công ty nhằm động viên những nhân viên bán hàng nỗ lực thêm để theo đuổi mục tiêu bán hàng của công ty. Tăng toàn bộ mức bán hàng không chỉ là mục tiêu rộng lớn của nỗ lực này mà công ty còn đặt ra các mục tiêu ngắn hạn như : tìm được các đại lý mới, đẩy mạnh doanh số một số sản phẩm cụ thể hay sản phẩm đang trong thời vụ, giới thiệu các chương trình khuyến mãi cho người trung gian, tăng quy mô đặt hàng, tăng năng suất bán hàng và giảm chi phí bán hàng. Có nhiều chiêu thức khuyến mãi để khuyến khích lực lượng bán hàng như: hội nghị bán hàng, thi đua, các tổ chức đoàn thể trong nội bộ công ty… mỗi yếu tố này đều có một mục đích đặc biệt nhưng chúng có chung một mục tiêu- động viên lực lượng bán hàng.

Người trung gian là thành phần mở rộng lực lượng bán hàng của công ty và do vậy cũng có những nhu cầu về thông tin, hỗ trợ và động viên. Chương trình khuyến mãi hợp lý của công ty đối với người trung gian đã giúp công ty có được sự hỗ trợ và hợp tác giữa những người trung gian và chúng tạo cho công ty những lợi thế ngắn hạn trong kinh doanh so với các đối thủ cạnh tranh. Một chính sách khuyến mãi thương mại liên tục sẽ tạo ra những lợi ích như đảm bảo về mặt phân phối cho những sản phẩm mới hoặc sản phẩm cải tiến, tăng hay giảm hàng tồn kho của các đại lý…… Một chương trình tốt sẽ bù trừ các hoạt động cạnh tranh, cải thiện việc phân phối các sản phẩm trưởng thành, thu hút sự tham gia của thành phần trung gian vào các chương trình khuyến mãi dành cho người tiêu dùng, cung cấp thông tin về sản phẩm mới hay sự phát triển sản phẩm và nói chung là nâng cao mức độ trung thành của người trung gian đối với công ty. Các hội nghị đại lý định kỳ do công ty tổ chức cung cấp cho người trung gian các thông tin cần thiết về các sản phẩm mới, những cải tiến sản phẩm, các chiến dịch quảng cáo sắp tới của công ty và các hoạt động khuyến mãi đặc biệt. Hội nghị không chỉ là phương tiện để phổ biến tài liệu và thao diễn minh hoạ sản phẩm mà còn tạo diễn đần quý báu cho các quản trị viên của công ty và trình

dược viên kêu gọi các đại lý hỗ trợ tích cực các hoạt động khuyến mãi của công ty.

Một phương pháp khác công ty sử dụng để xây dựng mối quan hệ tốt đẹp giữa công ty và các nhà thuốc là các cuộc thi bán hàng. Các hình thức ưu đãi thương mại đối với người trung gian giúp củng cố hệ thống phân phối bán lẻ.