2. Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và nghĩa vụ của PVFC
1.1.2 Vốn uỷ thác đầ ut quản lý
PVFC có chức năng thu xếp vốn tín dụng cho các dự án đầu t của TCT và của các đơn vị thành viên. Nhng do mức vốn điều lệ nhỏ bé, quy mô vốn và tài sản không lớn thì việc tiếp nhận vốn uỷ thác là rất cần thiết đáp ứng nhu cầu về vốn cho đầu t phát triển của ngành dầu khí. PVFC trở thành trung gian cầu nối đa nguồn vốn d thừa từ các ngân hàng, các tổ chức tín dụng và các đơn vị tổ chức khác đến các dự án của TCT và các đơn vị thành viên giảm thiểu chi phí, công sức và bộ máy cho các ngân hàng.
Năm 2001: vốn uỷ thác là 92,3 tỷ VNĐ.
Năm 2002: vốn uỷ thác là 852,9 tỷ VNĐ tăng 92,4% so với năm 2001. Năm 2003: vốn uỷ thác là 1426,5 tỷ VNĐ tăng 1545% so với năm 2001và 167% năm 2002.
Nh vậy ta thấy hoạt động tiếp nhận vốn uỷ thác của PVFC phát triển rất mạnh. Tuy nhiên PVFC mới chỉ thực hiện tiếp nhận vốn từ các ngân hàng, công ty cần mở rộng hoạt động tiếp nhận vốn uỷ thác từ các đơn vị tổ chức
trong và ngoài ngành để huy động nguồn vốn nhàn rỗi của họ đáp ứng nhu cầu phát triển của ngành dầu khí.
Nhìn chung hoạt động huy động vốn của PVFC phát triển nhanh và cơ cấu thay đổi theo chiều hớng tốt. Tuy nhiên PVFC cần đa dạng hoá các hình thức huy động hơn nữa đẩy mạnh hoạt động hoạt huy động vốn từ tiếp nhận tiền gửi của khách hàng, phát hành trái phiếu, giấy tờ có giá và tiết kiệm dầu khí.
1.2 Hoạt động đầu t
Công ty đã thúc đẩy hoạt động đầu t nhằm thu lại lợi nhuận bằng cách đa dạng các hình thức đầu t,nhng chủ yếu vẫn la các dự án đầu t của Tổng công ty.
-Năm 2001:
Năm 2001 PVFC đã triển khai mua lại công trái từ các đơn vị trong ngành với tổng mệnh giá 31,2 tỉ VNĐ và mua trái phiếu chính phủ 1,1 tỉ VNĐ.
Nh vậy tổng mức đầu t năm 2001 là 34,3 tỉ VNĐ. -Năm 2002:
Đầu t cho dự án LPG Bát Tràng 10 tỉ VNĐ.
Đầu t tài chính mua công trái trong ngành 5 tỉ VNĐ, trái phiếu chính phủ 2 tỉ VNĐ.
Tổng mức đầu t năm 2002 là 17 tỉ VNĐ .
-Năm 2003:
Đầu t dự án với tổng số vốn 23,7 tỉ VNĐ.
Đầu t tài chính mua cổ phần công ty Sông Hồng 0,6 tỉ VNĐ, mua trái phiếu chính phủ 3 tỉ VNĐ.
Tổng mức đầu t năm 2003 là 27,3 tỉ VNĐ
Bảng 5: Hoạt động đầu t của PVFC giai đoạn 2001-2003
Đơn vị: tỷ VNĐ
1 Đầu t hàng năm 34,3 17 27,3
2 Đầu t dự án 2 10 23,7
3 Đầu t tài chính 32,3 7 3,6
3.1 Trái phiếu chính phủ 1,1 2 3
3.2 Công trái trong ngành 31,2 5 -
3.3 Mua cổ phần của doanh nghiệp - - 0,6
( Lấy từ báo cáo hoạt động đầu t trong công ty)
1.3 Hoạt động tín dụng
Hoạt động tín dụng là một trong các hoạt động chủ yếu và quan trọng của PVFC đã đáp ứng nhu cầu vốn tín dụng đầu t phát triển của Tổng công ty. Hoạt động này luôn mang lại doanh thu lớn và an toàn cho công ty chiếm khoảng 40-60%. Số cho vay năm 2001 là 170,9 tỷ VNĐ, năm 2002 là 930 tỷ VNĐ bằng 544% so với năm 2001, năm 2003 là 1600 tỷ VNĐ bằng 172% so với năm 2002.
♦ Đối với cho vay ngắn hạn.
Công ty dã thu xếp vốn để cho các tổ chức,cá nhân vay với số liệu qua các năm nh sau.
Năm 2001: Cho vay ngắn hạn 62,5 tỉ VNĐ. Năm 2002: Cho vay ngắn hạn 57,8 tỉ VNĐ. Năm 2003: Cho vay ngắn hạn 94,7 tỉ VNĐ.
♦ Đối với cho vay trung và dài hạn .
Công ty dã thu xếp vốn cho các dự án đầu t của công ty và Tông công ty.Tuy nhiên hoạt động cho vay trung và dài hạn nhìn chung còn hạn chế vì các công trình trong ngành triển khai chậm, tuy đã đợc thu xếp vốn nhng cha giải ngân do đó hầu hết các các khoản vay là ngắn hạn d nợ trung và dài hạn chỉ chiếm tỉ lệ nhỏ.
Năm 2001: Cho vay trung và dài hạn là 16,11 tỉ VNĐ Năm 2002: Cho vay trung và dài hạn là 19,3 tỉ VNĐ Năm 2003: Cho vay trung và dài hạn là 78,8 tỉ VNĐ
Hoạt động cho vay trung và dài hạn của PVFC còn hạn chế cũng một phần là do theo quy định về an toàn cho vay 1 khách hàng <10% vốn tự có
(nếu Tổng công ty, doanh nghiệp thành viên <15%) cho vay một dự án <20% vốn tự có (nếu tổng công ty bảo lãnh<30%) nh vậy doanh số trung và dài hạn đối với một dự án chỉ khoảng từ 20-30 tỷ VNĐ. Trong khi các dự án trong ngành dầu khí thờng là các dự án lớn nhu cầu về vốn là rất lớn. Vì vậy PVFC không đáp ứng đợc. Để khắc phục tình trạng này PVFC đã dùng vốn tự có để tham gia cho vay đồng tài trợ với ngân hàng khác.
♦ Đối với cho vay uỷ thác.
PVFC cũng phát triển rất mạnh hình thức tiếp nhận uỷ thác vốn từ các ngân hàng để cho vay các dự án dầu khí, tạo một kênh quan trọng đa vốn từ các ngân hàng tới các dự án có hiệu quả cao đáp ứng nhu cầu phát triển của ngành dầu khí. Hoạt động tiếp nhận và cho vay uỷ thác phát triển rất nhanh.
Năm 2001: Cho vay uỷ thác 92,29 tỉ VNĐ.
Năm 2002: Cho vay uỷ thác 852,9 tỉ VNĐ bằng 924% so với năm 2001. Năm 2003: Cho vay uỷ thác 1426,5 tỉ VNĐ bắng 1545%so với năm 200
Bảng 6:Tình hình sử dụng vốn kinh doanh của PVFC
Đơn vị: %
TT Chỉ tiêu 2001 2002 2003
1 D nợ cho vay trực tiếp/ tổng tài sản có 21,38 6,27 8,2
1.1 Vay ngắn hạn/ tổng d nợ 79,5 74,97 54,58
1.2 Trung và dài hạn/tổng d nợ 20,5 25,03 45,42
2 Nợ quá hạn/tổng d nợ - - -
3 Cho vay bằng vốn uỷ thác/tổng tài sản có 25,63 69,4 67,44
4 Đầu t/tổng tài sản có 9,53 1,38 1,29
4.1 Đầu t dự án/tổng đầu t 5,83 58,82 86,81
4.2 Đầu t tài chính/tổng đầu t 94,17 41,18 13,19
5 Lợi nhuận (tỷ VNĐ) 2,0 5,3 6,5
(Lấy số liệu từ báo cáo tổng kết quá trình sử dụng vốn kinh doanh trong công ty qua các năm 2001-2003)
Qua bảng trên ta thấy trong hoạt động sử dụng vốn của PVFC thì:
Hoạt động cho vay trực tiếp chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản có và Qua bảng trên ta thấy trong hoạt động sử dụng vốn của PVFC thì:
Có xu hớng giảm. Trong đó cho vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, cho vay trung và dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn nhiều, nhng có xu hớng tăng dần, không để tình trạng nợ quá hạn, đây là điều tốt. Tuy nhiên cần đẩy mạnh hoạt động cho vay trực tiếp hơn nữa đáp ứng nhu cầu vay của các đơn vị trong TCT cũng nh các tổ chức kinh tế và cá nhân khác.
- Hoạt động cho vay bằng vốn uỷ thác chiến tỷ trọng cao trong tổng tài sản có và có xu hớng tăng dần đây là điều tốt cần duy trì.
- Hoạt động đầu t chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản có và có xu hớng giảm. Công ty cần đẩy mạnh hoạt động đầu t hơn nữa vào các dự án của TCT các đơn vị thành viên, đầu t tài chính. Công ty đã có sự linh hoạt giữa đầu t dự án và đầu t tài chính.
Bên cạnh các hoạt động trên PVFC còn tiến hành các hoạt động cung cấp các dịch vụ tài chính tiền tệ, hoạt động điều hành ngân quỹ đem lại doanh thu đáng kể cho công ty.
Kết quả kinh doanh, lợi nhuận của công ty ngày càng tăng nhanh: năm 2001 là 2,0 tỷ VNĐ, năm 2002 là 5,3 tỷ VNĐ bằng 262% so với năm 2001, năm 2003 là 6,5 tỷ VNĐ bằng 322% so với năm 2001
Bảng 7:Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2001-2003
Đơn vị: Tỷ VNĐ TT Chỉ tiêu 2001 2002 2003 Thực hiện Tỷ trọng(%) Thực hiện Tỷ trọng(%) Thực hiện Tỷ trọng(%) 1 Doanh thu 16,8 100 64 100 133 100 2 Từ hoạt động tín dụng 9,85 59 44,1 70 98,7 74 3 Từ thu xếp vốn 0,45 6 0,9 14 0,6 0,5 4 Từ đầu t 0,36 2 7 11 8,6 6,5 5 Từ dịch vụ t vấn tài chính tiền tệ 4,0 23 5,5 8,6 9,2 7 6 Từ tài chính uỷ thác 2,14 13 6,5 10 15,9 12 7 Lợi nhuận 2,02 - 5,1 - 6,5 -
( Lấy từ báo cáo tài chính trong công ty qua các năm 2001-2002-2003)
Qua bảng trên ta thấy:Lợi nhuận năm 2001 là 2,02 Tỷ VNĐ,lợi nhuận năm 2002 là 5,1 Tỷ VNĐ tăng 254,47% so với năm 2001,Lợi nhuận năm 2003 là: 6,5 Tỷ5 VNĐ tăng 321,782% so với năm 2001 và tăng 127,24% so với năm 2002
Bảng 8:Tình hình thực hiện các sản phẩm dịch vụ giai đoạn2001-2003 Đơn vị: Tỷ VNĐ TT Tên dịch vụ 2001 2002 2003 Thực hiện Tỷ trọng (%) Thực hiện Tỷ trọng (%) Thực hiện Tỷ trọng (%) 1 Tổng vốn thu xếp 1990 100 1800 100 1180 100 1.1 Trong đó trong ngành 1990 100 1800 100 1180 100 2 Huy động vốn 256 100 1122 100 2410 100 2.1 Trong đó trong ngành 93,6 37 294,6 26 1107 46 2.1.1 Từ cá nhân 8,2 3 22,3 2 37,7 1,5 2.1.2 Từ nguồn uỷ thác QLV 20 8 136,7 12 334 14
2.1.3 Từ trái phiếu dầu khí 20 8 136,7 12 300 12,5
2.1.4 Từ thấu chi TKTT 45 18 50 4,5 65 2,7
2.1.5 Từ các nguồn khác 20,4 8 85,6 8 370 15
3 Tín dụng 171 100 931 100 1750 100
3.1 Trong đó trong ngành 110 64 622,5 67 675 37,5
3.1.1 Cho vay CBCNV 110 64 4,7 0,5 9 0,5
3.1.2 Cho vay các đơn vị thành
viên 110 64 618 66,5 648 37 4 Bảo lảnh 30,8 100 60 100 65 100 4.1 Trong đó trong ngành 25 81 35 58 40 62 5 Dịch vụ t vấn TCTT 0,5 100 0,45 100 0,2 100 5.1 Trong đó trong ngành 0,3 60 0,3 67 0,1 50 6 Hoạt động đầu t 37,7 60 38,3 67 114,4 100 6.1 Đầu t dự án và cổ phần 37,7 - 38,3 - 24,4 - 6.2 Đầu t tài chính 37,7 - 38,3 - 90 -
(Lấy từ tài liệu tổng kết tình hình thực hiện các sản phẩm dịch vụ qua các năm 2001-2003)
2. Đánh giá tình hình thu xếp và sử dụng vốn tại PVFC
2.1 Những thành tựu mà công ty đã đạt đợc.
Công ty mới đợc thành lập hoàn toàn mới, do vậy mà không tránh khỏi những khó khăn trong quá trình hoạt động của mình, những khó khăn đó là: môi trờng pháp lý cho hoạt động của các công ty tài chính cha đầy đủ và hoàn chỉnh, cơ chế chính sách quản lý điều hành còn nhiều bất cập. Bên cạnh đó, do bớc vào lĩnh vực kinh doanh mới thiếu nhiều kinh nghiệm, cha tạo đợc niềm tin cho
khách hàng,vốn điều lệ tuy là lớn nhất trong các công ty tài chính nhng còn rất nhỏ bé so với các tổ chức tín dụng khác.Tuy nhiên, vợt lên mọi khó khăn thử thách đó, PVFC đã đạt đợc những kết quả nhất định. Hoạt động thu xếp và sử dụng vốn kinh doanh đợc đẩy mạnh và hiệu quả ngày càng tăng.
•Đối với hoạt động thu xếp vốn
Để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh, PVFC đã phát triển nhiều kênh huy động từ nhận tiền gửi, nhận uỷ thác, tiết kiệm dầu khí, vay các tổ chức tín dụng, phát hành trái phiếu cho tổng công ty,từ đó thu xếp vốn cho các dự án đầu t của công ty làm cho quy mô vốn kinh doanh tăng nhanh từ 105 tỷ VND tại thời 2001 tăng lên 360 tỷ VND vào cuối năm 2001, đến cuối năm 2002 tăng lên 1229 tỷ VND và đến cuối năm 2003 tăng lên 2115 tỷ VND.
Cơ cấu nguồn vốn của PVFC cũng có sự chuyển biến theo chiều hớng tốt. 2001: Nếu nh nguồn vốn tự có vào thời điểm đầu năm chiếm tới 99% tổng nguồn vốn thì vào thời điểm cuối năm đã giảm xuống còn 29%, thay vào đó là vốn vay các tổ chức tín dụng 25%, vốn huy động từ việc nhận tiền gửi có kỳ hạn trên 1 năm 18%, tiết kiệm dầu khí 2%, vốn tài trợ uỷ thác là 26%.
2002: Cuối năm 2002 trong tổng nguồn vốn thì tỷ trọng vốn tự có giảm xuống còn 9%, vốn vay các tổ chức tín dụng cũng giảm xuống còn 15%, vốn huy động từ việc nhận tiền gửi có thời hạn trên 1 năm 6%, tiết kiệm dầu khí 0,8%, vốn tài trợ uỷ thác tăng rất nhanh 69,2%.
2003: Cuối năm 2003 trong tổng nguồn vốn thì tỷ trọng vốn tự có giảm xuống còn 5,4%, vốn vay các tổ chức tín dụng giảm xuống 7,1%, vốn huy động từ việc nhận tiền gửi có kỳ hạn trên 1 năm 5,2%, tiết kiệm dầu khí 0,6%, vốn tài trợ uỷ thác tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn 67,5%, có thêm nguồn vốn từ phát hành trái phiếu chiếm 14,2%.
• Đối với hoạt động sử dụng vốn:
Mặc dù công ty mới đi vào hoạt động cha đầy 5 năm, nhng với sự nỗ lực của toàn ban lãnh đạo cũng nh các cán bộ công nhân viên, hoạt đông kinh doanh của công ty Tài chính dầu khí đã thu đợc những kết quả đáng kể. Công ty đã từng bớc phát huy đợc vai trò quan trọng của mình trong việc tạo thêm một kênh tài trợ mới có hiệu quả cho các tổ chức kinh tế và cá nhân có nhu cầu vốn, làm phong phú thêm các loại dịch vụ tài chính, đồng thời đã giúp cho TCT chủ động trong việc tạo nguồn tài trợ cho các dự án, là đầu mối để huy động các nguồn vốn cho sự phát triển của các đơn vị thành viên trong ngành dầu khí.
Với nguồn vốn tự có và các nguồn vốn huy động đợc công ty đã triển khai các hoạt động nh : cho vay, cho vay uỷ thác, bảo lãnh, đầu t, cung cấp các dịch vụ tài chính tiền tệ.... Đã thu đợc kết quả khá cao, ngày càng tăng: lợi nhuận năm 2001 là 2,02 tỷ VNĐ đến năm 2002 tăng lên 5,3 tỷ VNĐ và đến năm 2003 là 6,5 tỷ VNĐ.
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty đợc thể hiện qua các chỉ tiêu hiệu quả ở bảng dới đây:
Bảng 9:Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của PVFC
TT Chỉ tiêu ĐVT 2001 2002 2003
1 Vòng quay của toàn bộ vốn Vòng 0.047 0.052 0.05
2 Doanh lợi vốn % 4.45 5.15 4.94
3 Doanh lợi vốn tự có % 1.06 2.07 3.39
4 Hiệu quả sử dụng vốn cố định % 38.6 55 52
5 Hiệu quả sử dụng vốn lu động % 0.31 0.24 0.18
6 Vòng luân chuyển của vốn lu động Vòng 0.407 0.052 0.049
7 Tỷ suất thu nhập thuần của tài sản % 0.31 0.24 0.18
8 Doanh lợi của doanh thu bán hàng % 6.6 4.7 3.7
Doanh thu
♦ Số vòng quay của toàn bộ vốn =
Tổng vốn kinh doanh
Chỉ tiêu này càng lớn thì càng tốt. Ta thấy chỉ tiêu này của doanh nghiệp cha cao tuy vậy nó có xu hớng tăng lên. Điều đó chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn trong công ty ngày càng tăng lên.
Lãi ròng + Lãi vay
♦Doanh lợi vốn = x 100
Tổng vốn kinh doanh
Chỉ tiêu này cho chúng ta biết đợc bỏ ra một đồng vốn kinh doanh thì đem lại bao nhiêu đồng lãi. Qua bảng trên ta thấy chỉ tiêu này của doanh nghiệp tăng lên điều này cho thấy chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của công ty ngày càng tăng
Lãi ròng
♦ Doanh lợi vốn tự có = x 100 Tổng vốn tự có
Chỉ tiêu này cho biết ta bỏ ra một đồng vốn tự có thì đem lại bao nhiêu đồng lãi ròng . Qua trên ta thấy chỉ tiêu này của công ty có xu hớng tăng nhanh, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tự có của công ty ngày càng tăng.
lãi ròng
♦ Hiệu quả sử dụng vốn cố định =
tổng giá trị TSCĐ bình quân trong kỳ
Ta thấy chỉ tiêu này của công ty cao và tăng qua các năm, điều đó chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty tăng lên qua các năm.
lãi ròng ♦Hiệu quả sử dụng vốn lu động = tổng vốn lu động bình quân trong kỳ doanh thu ♦Số vòng luân chuyển vốn lu động = tổng vốn lu động bình quân trong kỳ lãi ròng
♦ Tỷ suất thu nhập thuần của tài sản =
tổng tài sản
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng tài sản bỏ ra xẽ đem lại bao nhiêu đồng