Nội dung thẩm định

III. Thực trạng hoạt động thẩm định dự ỏn

3. Nội dung thẩm định

a. Thẩm định khớa cạnh phỏp lý của dự ỏn

Cỏn bộ tớn dụng sẽ xem xột sự phự hợp của dự ỏn, cỏc hồ sơ dự ỏn với quy hoạch phỏt triển của xó hội, của ngành và quy hoạch xõy dựng trờn cỏc văn bản quy định của nhà nước. Bờn cạnh đú cần xem xột đến tư cỏch phỏp nhõn và năng lực của chủ đầu tư trờn cỏc khớa cạnh sau:

• Quyết định thành lập của cỏc doanh nghiệp nhà nước hoặc giấy phộp hoạt động đối với cỏc thành phần kinh tế khỏc.

• Người đại diện chớnh thức, địa chỉ liờn hệ, giao dịch.

• Năng lực kinh doanh được thể hiện ở uy tớn kinh doanh nghiệp.

Năng lực tài chớnh bao gồm: nguồn vốn tự cú, điều kiện thế chấp khi vay vốn...

b. Thẩm định khớa cạnh thị trường của dự ỏn đầu tư:

• Kiểm tra cõn đối cung cầu về sản phẩm của dự ỏn.

Cỏn bộ thẩm định phải tuỳ theo phạm vi tiờu thụ sản phẩm của dự ỏn mà lập bảng cõn đối về nhu cầu thị trường hiện tại và khả năng đỏp ứng cỏc nguồn cung cấp hiện cú ( kể cả sản phẩm tương tự được nhập khẩu)và xu hướng phỏt triển của cỏc nguồn cung cấp. Từ đú đỏnh giỏ mức độ tham gia thi trường mà dự ỏn cú thể đạt được. Nếu kết quả phõn tớch cho thấy triển vọng thị trường chỉ mang tớnh chất nhất thời hay đang dần bị thu hẹp lại cần thận trọng trong việc xem xột đầu tư cho dự ỏn.

• Xem xột khả năng cạnh tranh sản phẩm của dự ỏn.

Để xem xột khả năng cạnh tranh sản phẩm cần đỏnh giỏ sản phẩm trờn cỏc cỏc khớa cạnh: chất lượng, giỏ thành, quy cỏch, điều kiện lưu thụng và tiờu thụ, kinh nghiệm và uy tớn của doanh nghiệp….Đối với cỏc sản phẩm dành để xuất khẩu hoặc thay thế nhập khẩu ngoài cỏc nội dung cần phải thẩm định trờn thỡ phương phỏp kiểm tra hiệu quả nhất là kiểm tra khả năng tiờu thụ thực tế của sản phẩm căn cứ vào tương quan giữa hàng xuất khẩu và hàng ngoại về chất lượng, mẫu mó; khả năng giao hàng….

c. Thẩm định khớa cạnh kỹ thuật của dự ỏn:

• Xem xột địa điểm mặt bằng xõy dựng dự ỏn.

Cỏc dự ỏn đầu tư mới, mở rộng quy mụ sản xuất luụn cần cú phương ỏn lựa chọn địa điểm thớch hợp. Sau đõy là một số tiờu chuẩn để xem xột địa điểm tối ưu: tuõn thủ cỏc quy định về quy hoạch xõy dựng và kiến trỳc, thuận lợi về giao thụng, gần nguồn cung cấp nguyờn liệu, tận dụng được cơ sở hạ tầng sẵn cú trong vựng.Cỏc cỏn bộ thẩm định phải căn cứ vào đú để đưa ra sự đỏnh giỏ đỳng đắn.

• Đỏnh giỏ dõy chuyền cụng nghệ và lựa chọn thiết bị.

Trong quỏ trỡnh này phải xem xột rừ ưu điểm và hạn chế của cụng nghệ được cỏc doanh nghiệp lựa chọn. Phải đỏnh giỏ sự phự hợp với sản xuất trong nước, nếu là cụng nghệ mới được ỏp dụng thỡ cần tham khảo thờm ý kiến của cỏc chuyờn gia. Quỏ trỡnh đỏnh giỏ thiết bị cụng nghệ cần kiểm tra xem xột tớnh đồng bộ với cụng suất của cỏc thiết bị, cỏc cụng đoạn sản xuất, mức độ tiờu hao nguyờn liệu, năng lượng, tuổi thọ, khả năng cung ứng phụ tựng.

• Xem xột đảm bảo cung cấp nguyờn vật liệu, nhiờn liệu, năng lượng, bỏn thành phẩm và cỏc yếu tố đầu vào.

Kiểm tra cung ứng cỏc yếu tố đầu vào cho việc xõy dựng dự ỏn và khi dự ỏn đi vào hoạt động. Ngoài ra cỏn bộ thẩm định cần căn cứ vào cụng nghệ cỏc định mức tiờu chuẩn xõy dựng để đỏnh giỏ giải phỏp xõy dựng của dự ỏn.

d. Thẩm định phương diện tổ chức:

Cỏc cỏn bộ thẩm định cần xem xột, đỏnh giỏ cỏc đơn vị thiết kế thi cụng: tư cỏch phỏp nhõn, năng lực hành nghề, giấy phộp hoạt động do cơ quan cú thẩm quyền cấp, xem xột về đơn vị cung ứng thiết bị cụng nghệ, xem xột năng lực của chủ dự ỏn, xem xột khả năng thực tế của người tiờu thụ sản phẩm.

e. Thẩm định tài chớnh dự ỏn:

Thẩm định tổng vốn đầu tư và tớnh khả thi của phương ỏn nguồn vốn: cỏn bộ tớn dụng cần xem xột tổng vốn đầu tư đó hợp lý chưa, cỏc chi phớ cần thiết đó được đưa vào tớnh toỏn đầy đủ chưa. Xem xột đỏnh giỏ tiến độ thực hiện dự ỏn và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn, khă năng đỏp ứng nhu cầu vốn ứng với từng giai đoạn, rà soỏt lại từng nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự ỏn.

Bờn cạnh đú cần đỏnh giỏ hiệu quả về mặt tài chinh: dựa trờn cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh và cỏc phõn tớch cỏc cỏn bộ tớn dụng sẽ đưa ra giả định để tớnh toỏn , dựa trờn cỏc giả định để lập bảng tớnh hiệu qua tài chớnh dự ỏn phục vụ cho việc đỏnh giỏ hiệu quả và khả năng trả nợ của dự ỏn. Hiệu quả tài chớnh của dự ỏn được dựa trờn cỏc nhúm chỉ tiờu cụ thể về khả năng trả nợ hay khả năng sinh lời của dự ỏn.

f. Thẩm định về cỏc chỉ tiờu kinh tế xó hội:

Thụng qua cỏc chỉ tiờu so sỏnh cỏc lợi ớch mà nền kinh tế xó hội thu được với cỏc đúng gúp mà nền kinh tế xó hội phải bỏ ra để thấy được tỏc động của dự ỏn đối với nền kinh tế. Những so sỏnh này cú thể xem xột một cỏch định tớnh như: tăng thu ngoại tệ, mức gia tăng việc làm, tăng thu ngõn sỏch… Từ đú cỏc cỏn bộ thẩm định cú thể đỏnh giỏ được tớnh hiệu quả về mặt

xó hội của dự ỏn cũng như để đỏnh giỏ mức độ ưu đói của Nhà nước đối với cỏc dự ỏn.

IV. Đỏnh giỏ thực trạng hoạt động đầu tư và quản lý hoạt động đầu tư 1. Những kết quả đạt được

• Về hoạt động kinh doanh:

o Trong những năm qua SGD-I luụn hoàn thành vượt mức kế hoạch của NHCT-VN giao, nộp đủ ngõn sỏch nhà nước, cú lợi nhuận đứng đầu trong cỏc chi nhỏnh trong hệ thống. SGD-I cũng đó chỳ trọng khơi tăng nguồn vốn. Tổng doanh số cho vay và tổng doanh số thu nợ tăng dần qua cỏc năm, đặc biệt là dư nợ bỡnh quõn tăng qua cỏc năm, đến năm 2008 đó là 2.956 tỷ VND. Điều này chứng tỏ hiệu quả của hoạt động tớn dụng và chất lượng tớn dụng của Sở GD - I ngày càng được nõng cao.

o Ban lónh đạo NHCT-VN đó cú những quyết định kịp thời và phự hợp trong việc phỏt triển cỏc nghiệp vụ về kinh doanh đối ngoại trong đú cú thanh toỏn quốc tế (TTQT). Bờn cạnh đú cỏc nghiệp vụ thu hỳt vốn ngoại tệ từ hoạt động TTQT ngày càng hoàn thiện đó tạo điều kiện thuận lợi để thỳc đẩy sự phỏt triển của cỏc nghiệp vụ khỏc trong hoạt động kinh doanh ngõn hàng như hoạt động tớn dụng, thanh toỏn L/C nhập khẩu, bảo lónh, chuyển tiền thanh toỏn cho cỏc đối tỏc nước ngoài….Từ đú tạo điều kiện tăng khả năng thu tiền hàng húa dịch vụ xuất khẩu cho khỏch hàng, tăng uy tớn của SGD-I trong việc thực hiện tốt quỏ trỡnh thanh toỏn, tạo điều kiện tăng nhanh vũng quay luõn chuyển vốn, giỳp doanh nghiệp cú thờm khả năng đầu tư vào cỏc thương vụ khỏc nhằm tăng lợi nhuận doanh nghiệp cũng như tăng cỏc khoản thu nhập từ cỏc khoản phớ dịch vụ cho chớnh bản thõn SGD-I NHCT-VN. Với những đúng gúp đú SGD-I đó cựng với cỏc chi

nhỏnh khỏc trong NHCT-VN đưa thị phần của NHCT-VN đứng thứ hai trong bốn NHTM Nhà nước ở Việt Nam hiện nay và chỉ xếp thứ hai sau Ngõn hàng Ngoại thương Việt Nam – một ngõn hàng cú bề dày truyền thống về hoạt động TTQT.

o Đội ngũ cỏn bộ trực tiếp làm cỏc nghiệp vụ của SGD-I là những cỏn bộ được tuyển chọn và đào tạo một cỏch nghiờm tỳc, cú khả năng xử lý cụng việc độc lập, cú khả năng tiếp thu cỏc kiến thức mới, cú trỡnh độ cả về chuyờn mụn và ngoại ngữ. Ban lónh đạo luụn quan tõm tạo điều kiện với nhiều hỡnh thức để cỏn bộ nõng cao trỡnh độ, khả năng của mỡnh sẵn sàng đảm đương tốt cụng việc được giao.

• Về hoạt động đầu tư phỏt triển

o Cỏc tài sản cố định đặc biệt là hệ thống mỏy múc thiết bị phục vụ cho quỏ trỡnh nghiệp vụ đó ngày càng được quan tõm đỳng mức hơn, đầu tư mua mới,cập nhật những cụng nghệ tiờn tiến nhất đi đụi với việc đào tạo đội ngũ cỏn bộ để thớch ứng với những cụng nghệ hiện đại là một bước đi đỳng đắn của Sở giao dịch I trong những năm vừa qua. Bờn cạnh đú khụng thể khụng kể đến cỏc chi phớ cho cỏc hoạt động marketing ngày được nõng cao, nếu trước đõy chỉ chủ yếu truyền thụng qua cỏc loại bỏo chớ và truyền hỡnh ( những cỏch thức truyền thống) thỡ này đơn vị đó chuyển mỡnh theo xu thế thời đại và ngày càng cú cỏc hoạt động khuyếch trương thương hiệu của mỡnh như tham gia tài trợ cho cỏc chương trỡnh, cỏc hoạt động từ thiện hay cỏc hỡnh thức khuyến mại tặng thượng ngày càng nhiều. Những con số thụng kờ cụ thể với mức bỡnh quõn tầm 500 triệu VND cho cỏc hoạt động marketing đó cho ta thấy rừ sự quan tõm của ban lónh đạo đối với hỡnh ảnh thương hiệu của đơn vị. Với những sự đầu tư đú khỏch hàng đến giao dịch ở Sở giao dịch I ngày càng tăng lờn, khỏch hàng

truyền thống vẫn được duy trỡ và cỏc khỏch hàng mới như cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ hay cỏc khỏch hàng cỏ nhõn thỡ tăng lờn đỏng kể.

• Về hoạt động thẩm định:

Ngõn hàng tiến hành thẩm định theo đỳng quy trỡnh thẩm định dự ỏn đầu tư của chi nhỏnh đề ra và đang ngày càng hoàn thiện dần quy trỡnh đú.

o Cỏc phương phỏp thẩm định được vận dụng một cỏch linh hoạt tựy vào từng khớa cạnh thẩm định cụ thể cỏc cỏn bộ đó biết lựa chọn cỏc phương phỏp phự hợp. Bờn cạnh đú điều tra thụng tin về khỏch hàng khỏ kỹ càng để cú cỏc quyết định chớnh xỏc hơn cũng được quan tõm ngày một nhiều.

o Trong quỏ trỡnh thẩm định cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh luụn được phõn tớch một cỏch kỹ càng, đặc biệt cỏc chỉ tiờu giỏ trị hiện tại thuần, điểm hũa vốn hay thời gian thu hồi vốn vay, vốn đầu tư … những chỉ tiờu ảnh hưởng trực tiếp đến tớnh khả thi của dự ỏn cũng như khả năng trả nợ của dự ỏn. Trong thẩm định tài chớnh dự ỏn cú quan tõm rất lớn tới quan hệ tớn dụng của cụng ty với cỏc tổ chức tớn dụng khỏc.

2. Những mặt cũn hạn chế

• Trỡnh độ cỏn bộ cũn nhiều hạn chế. Do là một đơn vị lõu năm nờn tuổi đời bỡnh quõn của cỏn bộ nhõn viờn là khỏ cao do đú việc tiếp xỳc với cỏc cụng nghệ mới cũn gặp nhiều khú khăn. Ngoài ra cỏc lớp học đào tạo thờm về nghiệp vụ chưa được tổ chức một cỏch thường xuyờn đều đặn và chưa cú kế hoạch cụ thể, rừ ràng khiến nhiều cỏn bộ nhõn viờn chưa bắt nhịp và tiếp thu được hết cỏc kiến thức từ cỏc khúa học đú, đặc biệt là cỏc cỏn bộ nhõn viờn trẻ cũn ớt kinh nghiệm.

• Nguồn vốn huy động tuy tăng nhanh nhưng cơ cấu chưa hoàn toàn hợp lý, nguồn vốn dài hạn chiếm tỷ trọng chưa cao; Dư nợ đầu tư, cho vay cũn cú sự chờnh lệch khỏ lớn, chủ yếu là dư nợ tớn dụng đúng gúp

tới hơn 85% trong tổng số vốn. Cơ cấu cho vay cũng chưa cõn đối, cho vay đối với cỏc doanh nghiệp quốc doanh vẫn chiếm ưu thế tuyệt đối trong khi rất nhiều cỏc doanh nghiệp quốc doanh khụng cú cỏc tài sản thế chấp và như vậy sẽ kộo theo rủi ro tớn dụng cao. Cho vay đối với thành phần ngoài quốc doanh trong những năm qua đó cú sự chỳ trọng hơn tuy nhiờn tỉ lệ vẫn cũn khỏ thấp.

• Cụng tỏc điều tra, theo dừi, diễn biến thị trường để nắm bắt xu hướng phỏt triển của nền kinh tế và nhu cầu thị hiếu của khỏch hàng tuy đó được quan tõm nhưng chưa thường xuyờn, việc chủ động xõy dựng kế hoạch đầu tư vốn, tiếp cận với khỏch hàng đó cú nhưng chưa mạnh để đỏp ứng kịp thời nhu cầu vốn của khỏch.

• Hoạt động dịch vụ được tăng cường nhưng chưa đa dạng, phong phỳ. Tỷ trọng thu phớ dịch vụ trong tổng thu nhập cũn thấp, chủ yếu vẫn là khoản thu từ hoạt động tớn dụng đầu tư.

• Cỏc tiờu chớ thẩm định vẫn chưa rừ ràng, đụi khi vẫn cũn ảnh hưởng nhiều bởi yếu tố chủ quan của cỏc cỏn bộ thẩm định. Một số chỉ tiờu tài chớnh vẫn chưa được đề cập tới khi tiến hành thẩm định làm ảnh hưởng tới độ chớnh xỏc của kết quả thẩm định. Bờn cạnh đú nguồn thụng tin cho cụng tỏc thẩm định tư cỏch khỏch hàng vẫn cũn chưa đỏp ứng được đầy đủ.

3. Nguyờn nhõn

a. Nguyờn nhõn khỏch quan:

• Tuổi đời bỡnh quõn cao

Đõy là một vấn đề cú ảnh hưởng khụng nhỏ đến trỡnh độ của cỏn bộ nhõn viờn, đến việc tiếp cận cỏc kiến thức mới, đú là những cỏn bộ cú kinh nghiệm và năng lực về khả năng chuyờn mụn tuy nhiờn trong thời buồi cụng nghệ thụng thụng tin ngày một hiện đại ngày nay thỡ ở những ngưỡng tuổi đú họ

thường chậm hơn so với giới trẻ trong việc tiếp xỳc với những cụng nghệ kỹ thuật hiện đại.

• Nguồn thụng tin chưa đầy đủ và chất lượng thụng tin cũn thấp khụng đảm bảo cho cụng tỏc thẩm định :

Cú rất nhiều luồng thụng tin khỏc nhau để cỏc cỏn bộ cú khai thỏc và sử dụng tuy nhiờn chất lượng cỏc nguồn thụng tin thỡ khụng cú cơ sở đảm bảo

o Đối với những thụng tin do doanh nghiệp cung cấp, do trong nhiều trường hợp chi nhỏnh thiếu cỏc thụng tin để đối chiếu so sỏnh nờn chấp nhận sử dụng mà khụng đỏnh giỏ mức độ tin cậy của thụng tin. o Nguồn thụng tin khai thỏc được từ Trung tõm thụng tin tớn dụng của

ngõn hàng Nhà nước cũng cũn nhiều bất cập. Thực tế hiện nay là nhiều tổ chức tớn dụng thành viờn hoặc tỡm cỏch trốn trỏnh khụng cung cấp thụng tin hoặc cung cấp khụng đầy đủ, sai lệch vỡ lo ngại chi tiết thụng tin về khỏch hàng sẽ mất vị thế cạnh tranh thậm chớ cũn bị ngõn hàng khỏc lụi kộo, mất khỏch hàng. Tõm lý thận trọng đú dẫn đến việc thụng tin từ CIC càng ngày càng hạn chế, khụng đảm đương được nhiệm vụ ban đầu đề ra, gõy khú khăn cho chớnh cỏc ngõn hàng thành viờn khi muốn tỡm hiểu về một khỏch hàng mới.

• Hệ thống cỏc văn bản hướng dẫn cụng tỏc thẩm định cũn nhiều bất cập:

Hoạt động thẩm định núi chung và hoạt động tớn dụng núi chung liờn quan chặt chẽ với nhiều văn bản phỏp luật như: Luật Doanh nghiệp, Luật đối với cỏc TCTD, cỏc Nghị định, Thụng tư quy định hướng dẫn thực hiện cỏc quy định về tớn dụng…Tuy nhiờn, hệ thống cỏc văn bản này ở Việt Nam đang trong giai đoạn xõy dựng và sửa đổi nờn cũn chồng chộo, rườm rà, đụi chỗ chưa đầy đủ gõy khú khăn cho hoạt động tớn dụng của ngõn hàng.

• Thiếu trang thiết bị và phần mềm chuyờn dụng phục vụ cỏc cụng tỏc nghiệp vụ:

Cỏc cụng tỏc nghiệp vụ trong ngõn hàng thường xuyờn phải tớnh toỏn rất nhiều như cụng tỏc thẩm định, giao dịch, kiểm soỏt rủi ro… trong đú việc tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh để đỏnh giỏ về doanh nghiệp vay vốn, trờn cơ sở đú đưa ra cỏc quyết định tớn dụng…. đụi khi rất phức tạp và tốn nhiều thời gian, nếu khụng cú cỏc trang thiết bị cần thiết hỗ trợ, cỏc cỏn bộ sẽ dễ mắc sai lầm. Hiện nay, cú rất nhiều phần mềm chuyờn dụng hỗ trợ cho cụng tỏc thẩm định tuy nhiờn phần mềm Excel vẫn đang được sử dụng như một cụng cụ chủ đạo. Nếu cụng nghệ hiện đại thỡ tốc độ thu thập xử lý thụng tin sẽ nhanh chúng