thỳ trong quaự trỡnh vaụn chuyeơn phại chũu nhieău chi phớ (phớ giao thođng), roăi taứu HT04 gaịp tai nỏn ụỷ Hoăng Kođng ửụực tớnh chi phớ sửỷa chửừa khoạng 10 tyỷ ủoăng.
- Trong naớm 2001 cođng ty ủửa vaứo hoỏt ủoụng kinh doanh khớ ủõt. Xađy dửùng caău mụựi cạng Xuađn Hại, nhaứ nghư cạng Vuừng aựng chi phớ khoạng 14 tyỷ ủoăng trong luực võn tửù coự, ngađn saựch cãp khođng ủaựng laứ bao nhieđu, neđn phại vay ngaĩn hỏn tỏi ngađn haứng ngoỏi thửụng vỡ thẽ tieăn laừi phại trạ cho ngađn haứng laứ rãt lụựn.
- Haứng naớm lửụùng haứng nhaụp veă toăn kho tửụng ủõi lụựn chụ yẽu laứ nhửùa ủửụứng, maựy moực thiẽt bũ chụ yẽu nhaụp tửứ Singapo neđn lửụùng võn ửự ủúng lụựn khođng chu chuyeơn ủửụùc laứm cho cođng ty khođng coự doanh thu maứ phại trạ laừi suãt cho ngađn haứng.
- Trong nhửừng naớm gaăn ủađy caực doanh nghieụp tử nhađn tham gia cỏnh tranh trong túnh noựi chung, vaứ thũ trửụứng ngoaứi tưnh noựi rieđng. Do ủoự laứm giạm doang thu cụa cođng ty.
III. TèNH HèNH QUẠN LÝ SệÛ DÚNG NGUOĂN VÔN CỤA COĐNG TY. TY.
1. Tỡnh hỡnh quạn lyự sửỷ dỳng nguoăn võn cõ ủũnh cụa cođng ty.
Hieụu quạ sửỷ dỳng võn cụa cođng ty ủửụùc mođ tạ qua bieơu 04 sau ủađy. Bieơu 04: Tỡnh hỡnh sửỷ dỳng nguoăn võn cõ ủũnh cụa cođng ty.
Stt Chư tieđu 1999 2000 2001
1 Bỡnh quađn võn cõ dũnh naớm 6.733.792.288,00 11.492.916.058,00 25.061.586.706,00 2 Doanh thu thuaăn 19.986.760.135,00 42.064.057.689,00 51.529.693.565,00 3 Toơng lụùi nhuaụn 62.083.250,00 -597.716.630,00 -514.925.547,00 4 Hieụu suãt sửỷ dỳng võn cõ ủũnh 2,97 3,52 2,06 5 Tyỷ suađt LN / VCẹ (%) 0,92 -3,49 -1,56
Hieụu suãt sửỷ dỳng võn cõ ủũnh = VCẹ bỡnh quađn trong naớmDoanh thu thuaăn Trong ủoự:
VCẹ bỡnh quađn
trong naớm =
Võn cõ ủũnh ủaău naớm + võn cõ ủũnh cuõi naớm 2
Nhỡn vaứo bieơu 04 ta thãy trong naớm 1999 cửự moụt ủoăng võn cõ ủũnh tham gia vaứo quaự trỡnh sạn xuãt kinh doanh thỡ tỏo ra ủửụùc 2,9 ủoăng doanh thu. ẹẽn naớm 2000 hieụu suãt sửỷ dỳng võn cõ ủũnh taớng leđn 3,52 ủoăng doanh thu. ẹẽn naớm 2001 thỡ hieụu suãt sửỷ dỳng võn cõ ủũnh giạm so vụựi 2 naớm trửụực chư ủỏt 2,06 ủoăng doanh thu. Thửùc tẽ cho thãy hieụu suãt sửỷ dỳng võn cõ ủũnh cụa cođng ty laứ cao nhửng cođng ty khođng duy trỡ ủửụùc ủẽn naớm 2001 giạm xuõng 58,5%. ẹieău naứy khaỳng ủũnh khạ naớng khai thaực thũ trửụứng ủeơ huy ủoụng võn vaứo sạn xuãt kinh doanh laứ khođng tõt theơ hieụn qua chư sõ tyỷ suãt lụùi nhuaụn tređn võn cõ ủũnh naớm 1999 ủỏt 0.92% sang naớm 2000 giạm xuõng –3,49% nhửng naớm 2001 ủỏt –1,56% taớng leđn 44,69% so vụựi naớm 2000. ẹieău naứy khaỳng ủũnh naớm 2001 cođng ty ủaừ tỏo ra ủửụùc choơ ủửựng tređn thũ trửụứng tửứng bửụực ủửa lụùi nhuaụn cụa cođng ty naớm sau cao hụn naớm trửụực.
2. Tỡnh hỡnh sửỷ dỳng võn lửu ủoụng cụa cođng ty.
Bieơu 05 kẽt cãu võn lửu ủoụng cụa cođng ty.
Stt Nguoăn võn lửu ủoụng Sõ lửụùng (ủoăng) Tyỷ trúng (%) 1 Võn lửu ủoụng do ngađn sách cãp 10.432.574.982 48,88
2 Võn lửu ủoụng tửù boơ sung 6.651.452.372 31,17
3 Võn lửu ủoụng ủi vay 2.314.056.697 10,84
4 Võn lửu ủođùng ủi chiẽm dỳng 1.941.698.561 9,09
Toơng 21.339.782.594 100
Thođng qua bieơu tređn, ta thãy võn lửu ủoụng cụa cođng ty ủửụùc hỡnh thaứnh tửứ 4 nguoăn chụ yẽu ủoự laứ: võn lửu ủoụng do ngađn cãp, nguoăn võn tửù boơ sung, võn lửu ủoụng ủi vay, võn lửu ủoụng ủi chiẽm dỳng. Trong ủoự nguoăn võn lửu ủoụng do ngađn saựch cãp laứ 10.432.574.982 ủoăng chiẽm 44,88% toơn tyỷ trúng võn lửu ủoụng. Laứ moụt doanh nghieụp hoỏt ủoụng sạn xuãt kinh doanh chũu sửù quạn lyự cụa nhaứ nửụực chiẽm gaăn moụt nửừa tyỷ trúng trong toơng tyỷ
trúng trong toơng sõ võn cụa cođng ty. ẹađy laứ thuaụn lụùi cho hoỏt ủoụng sạn xuãt kinh doanh cụa cođng ty.
Trong nhửừng naớm vửứa qua cođng ty ủaừ coự nhửừng bửụực chuyeơn ủoơi veă cụ cãu quạn lyự, mụỷ ra nhieău maịt haứng mụựi ủeơ kinh doanh bửụực ủaău mụựi thu veă phaăn võn nhửng chửa coự lụùi nhuaụn nhửng cođng ty cuừng boơ sung vaứo nguoăn võn cụa mỡnh laứ 6.651.452.372 chiẽm tyỷ trúng 31,17% toơng sõ võn lửu ủoụng cụa cođng ty. ẹađy laứ nguoăn võn chụ yẽu giuựp cho cođng ty coự theơ chụ ủoụng veă caực hoỏt ủoụng trong cođng ty.
Ngoaứi 2 nguoăn võn tređn cođng ty coứn ủi chiẽm dỳng vỉn nhaứ nửụực, caực doanh nghieụp, caực cođng ty, caựn boụ cođng nhađn vieđn trong cođng ty laứ
1.941.698.561 ủoăng chiẽm 9,09% toơng nguoăn võn lửu ủoụng hieụn coự. ẹeơ hieơu roừ tỡnh hỡnh quạn lyự sửỷ dỳng võn lửu ủoụng cụa cođng ty chuựng ta xem xeựt moụt sõ chư tieđu cụ bạn sau:
+ Voứng quay võn lửu ủoụng = Doanh thu – thuẽ
Mửực dử bỡnh quađn võn lửu ủoụng + `Kyứ luađn chuyeơn võn lửu ủoụng = 360
Sõ voứng quay võn lửu ủoụng Bieơu 06: Tỡnh hỡnh sửỷ dỳng võn lửu doụng.
Stt Chư tieđu 1999 2000 2001
1 Toơng lụùi nhuaụn sau thuẽ 62.083.250 -597.716.430 -514.925.547 2 Doanh thu thuaăn 19.986.760.135 42.064.057.689 51.529.693.565 3 Mửực dử bỡnh quađn VLẹ 4.644.531.959 8.353.498.522 16.596.245.962
4 Tyỷ suãt LN / VLẹ 0,013 -0,071 -0,031
5 Sõ voứng quay VLẹ 4,302 5,014 3,07
6 Kyứ luađn chuyeơn VLẹ 83,68 71,79 17,26
Qua chư tieđu tyỷ suãt lụùi nhuaụn (LN / VLẹ) ta thãy hieụu quạ sửỷ dỳng võn cụa cođng ty khođng oơn. Naớm 1999 tyỷ suãt lụùi nhuaụn tređn võn lửu ủoụng laứ 0,013, naớm 2000 chư tieđu naứy giạm xuõng chư coứn –0,071 nhửừng sang naớm 2001 tyỷ suãt lụùi nhuaụn tređn võn lửu ủoụng taớng leđn so vụựi naớm 2000 laứ –
0,031. ẹieău naứy noựi leđn raỉng hieụu suãt vaứ lụùi dỳng võn lửu ủoụng laứ khođng tõt.
Voứng quay võn lửu ủoụng cụa cođng ty laứ khođng oơn ủũnh theơ hieụn qua caực naớm, naớm 1999 voứng quay võn lửu ủoụng ủỏt 4,302. Naớm 2000 taớng leđn 5,014, naớm 2001 ủỏt thãp hụn 2 naớm trửụực.
Trong khi ủoự kyứ luađn chuyeơn võn lửu ủoụng naớm 2000 giạm so vụựi 2 naớm 1999, 2001 cỳ theơ naớm 1999 ủỏt 83,68 ngaứy, naớm 2000 giạm xuõng 71,79 ngaứy, ủẽn naớm 2001 taớng leđn 117,26 ngaứy vỡ kyứ luađn chuyeơn võn lửu ủoụng cụa cođng ty laứ khođng oơn ủũnh neđn vieục luađn chuyeơn võn lửu ủoụng cuừng gaịp khoự khaớn, nhửng ụỷ ủađy sõ ngaứy luađn chuyeơn võn nhoỷ neđn caứng tõt cho cođng ty.
3. Tỡnh hỡnh taứi chớnh cụa cođng ty.
ẹeơ hieơu roừ tỡnh hỡnh taứi chớnh cụa cođng ty trong nhửừng naớm vửứa qua cho ta thãy caực nguyeđn nhađn ạnh hửụỷng ủẽn tỡnh hỡnh taứi chớnh cụa cođng ty, nhửừng tieăm naớng, trieơn vúng cuừng nhử rụi ro cụa cođng ty trong hoỏt ủoụng sạn xuãt kinh doanh. ẹeơ ủaựnh giaự ủuựng tỡnh hỡnh taứi chớnh cụa cođng ty ta sửỷ dỳng moụt sõ chư tieđu sau ủađy:
Tyỷ suãt taứi trụù = Nguoăn võn chụ sụỷ hửừu (loỏi B – Nguoăn võn)Toơng nguoăn võn Tyỷ suãt thanh toaựn
hieụn haứnh = Toơng taứi sạn lửu ủoụng (loỏi A – Taứi sạn)Toơng nụù ngaĩn hỏn (loỏi A- Taứi sạn) Tyỷ suãt thanh
Tyỷ suãt thanh
toaựn cụa VLẹ = Toơng võn baỉng tieăn (loỏi A- Mỳc moụt – Taứi sạn)Toơng taứi sạn lửu ủoụng (loỏi A – Taứi sạn)
Caớn cửự vaứo bạng cađn ủõi kẽ toaựn 3 naớm (1999, 2000, 2001) ta coự bieơu 07 (moụt sõ chư tieđu veă tỡnh hỡnh taứi chớnh cụa cođng ty – trang 35)
Quan saựt bieơu tređn ta thãy tyỷ suãt taứi trụù cụa naớm 2001 laứ thãp nhãt cỳ theơ ủaău kyứ laứ 0,4402 cuõi naớm hỏ xuõng 0,3092 cụa tyỷ suãt. Suãt taứi trụù
cụa naớm 1999 ủaău naớm ủỏt 0,5784, cuõi naớm coự hỏ moụt ớt khođng ủaựng keơ 0,5747sụỷ dư tyỷ suãt taứi trụù cho cođng ty cuõi kyứ giạm so vụựi ủaău kyứ, naớm sau giạm hụn naớm trửụực laứ do tõc ủoụ võn chụ sụỷ hửừu quay voứng chaụm hụn so vụựi tõc ủoụ taớng cođng nụù phại trạ.
Tyỷ suãt thanh toaựn ngaĩn hỏn cho ủẽn ủaău naớm 2000 taớng ủeău nhửng ủẽn cuõi naớm 2000 vaứ bửụực sang naớm 2001 giạm xuõng ủaựng keơ laứ 1,13. Nhử vaụy khạ naớng chuyeơn ủoơi taứi sạn lửu ủoụng cụa cođng ty trong naớm 1999 vaứ đèu naớm 2000 laứ rãt tõt vỡ thẽ trong giai ủoỏn naứy cođng ty coự khạ naớng thanh toaựn caực khoạn nụù ngaĩn hỏn, tửứ cuõi naớm 2000 sang naớm 2001 thỡ cođng ty gaịp khoự khaớn trong vieục thanh toaựn caực khoạn nụù ngaĩn hỏn.
Tyỷ suãt thanh toaựn võn ngaĩn hỏn cụa cođng ty cuõi kyứ cao hụn ủaău kyứ ủieău naứy cho thãy khạ naớng thanh toaựn võn lửu ủoụng baỉng tieăn trong nhửừng naớm qua khá tõt. Tuy nhieđn ủaău naớm 2001 khạ naớng thanh toaựn coự gaịp khoự khaớn theơ hieụn qua tyỷ suãt thãp 0,036. ẹieău naứy laứ rãt ủaựng ngỏi, vỡ tyỷ suãt thanh toaựn ngaĩn hỏn chư ủỏt 1,13.
Tyỷ suãt thanh toaựn tửực thụứi cụa cođng ty ụỷ nhửừng thụứi khaực nhau cho thãy cođng ty gaịp khoự khaớn trong vieục thanh toaựn caực khoạn nụù ngaĩn hỏn baỉng tieăn vaứo thụứi ủieơm cuõi naớm 2000 vaứ naớm 2001.
Nhỡn chung tỡnh hỡnh taứi chớnh cụa cođng ty trong naớm 1999 vaứ ủaău naớm 2000 laứ tửụng ủõi tõt nhửng sang cuõi naớm 2000 vaứ naớm 2001 lỏi gaịp khoự khaớn. Toựm lỏi khạ naớng thanh toaựn taứi chớnh khạ quan cụa cođng ty coứn gaịp nhieău khoự khaớn.