Vốn của chủ đ−ợc hình thành bằng nhiều cách khác nhaụ Với ngân hàng t− nhân, vốn ban đầu thuộc sở hữu cá nhân. Để phân biệt với các khoản tiền của chủ thể khác mà ngân hàng đang nắm giữ (các khoản nợ), chủ ngân hàng gọi vốn mình ứng ra trong kinh doanh là vốn tự có18. Với chức năng trung gian tài chính, chủ ngân hàng không ngừng mở rộng huy động tiền của chủ thể khác để đầu t−, do vậy, dần dần vốn của chủ ngân hàng chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng nguồn vốn. Một số Ngân hàng Trung −ơng quy định giới hạn tỷ lệ vốn chủ trên tổng tiền gửi nhằm tăng đảm bảo an toàn cho ng−ời gửi tiền. Tuy chiếm tỷ trọng nhỏ, song VCSH có vai trò rất quan trọng, góp phần xác định quy mô và cơ cấu của ngân hàng, tăng khả năng mở rộng cho vay và đầu t−, đặc biệt là trung và dài hạn, cũng nh− tạo ra trang thiết bị và công nghệ ngân hàng hiện đạị Sau đây là các bộ phận cấu thành VCSH:
1.1. Vốn ban đầu (VCSH ban đầu)
VCSH hình thành khi ngân hàng bắt đầu hoạt động.
VCSH ban đầu hình thành theo các cách khác nhau tùy theo tính chất sở hữu khác nhaụ Vốn chủ sở hữu của ngân hàng t− nhân do cá nhân ứng
18 Trong các bảng cân đối tài sản (hay bảng cân đối kế toán) toàn bộ nguồn vốn của ngân hàng đ−ợc tập trung d−ới tên gọi "Liability and Shareholders' Equity" - bao gồm các khoản nợ (các khoản phải trả cho trung d−ới tên gọi "Liability and Shareholders' Equity" - bao gồm các khoản nợ (các khoản phải trả cho ng−ời khác) và Vốn chủ sở hữu - VCSH. Nh− vậy VCSH cũng đ−ợc coi là nguồn của ngân hàng, song chủ ngân hàng không phải hoàn trả.
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngân hàng Tài chính - ĐH Kinh tế Quốc dân
44
ra; vốn chủ sở hữu của ngân hàng thuộc sở hữu Nhà n−ớc do ngân sách Nhà n−ớc cấp; vốn chủ sở hữu của ngân hàng cổ phần do cổ đông góp thông qua mua các cổ phần (hoặc cổ phiếu); nếu là ngân hàng liên doanh thì do các bên tham gia liên doanh góp.
VCSH ban đầu của ngân hàng cổ phần có thể đ−ợc hình thành từ cổ phần th−ờng và cổ phần −u đãị
VCSH ban đầu phải tuân thủ các quy định của các nhà chức trách tiền tệ. Các quy định th−ờng nêu rõ số vốn tối thiểu - vốn pháp định mà chủ ngân hàng cần phải có khi bắt đầu hoạt động. Vốn pháp định có thể đ−ợc quy định cho từng loại ngân hàng trong từng điều kiện cụ thể.
VCSH không phải hoàn trả. Chủ ngân hàng có thể tăng, giảm hoặc thay đổi cơ cấu VCSH, quyết định chính sách phân phối lợi nhuận.
1.2. VCSH hình thành trong quá trình hoạt động (VCSH bổ sung)
Bao gồm cổ phần phát hành thêm (hoặc ngân sách cấp thêm) trong quá trình hoạt động, lợi nhuận tích lũy, thặng d− vốn, các quỹ…
1.2.1. Cổ phần phát hành thêm, ngân sách cấp thêm
Ngân hàng có thể phát hành thêm cổ phần (th−ờng hoặc −u đãi), hoặc xin cấp thêm vốn ngân sách để mở rộng quy mô hoạt động, hoặc để chống đỡ rủi ro; Trong những tr−ờng hợp cần duy trì trị giá của cổ phiếu, hoặc duy trì quyền lãnh đạo của những cổ đông quan trọng, ngân hàng có thể mua lại một số cổ phiếu đã phát hành hoặc tăng tỷ lệ lợi nhuận chia cho cổ phiếụ
1.2.2. Lợi nhuận bổ sung VCSH
Đối với các ngân hàng cổ phần, lợi nhuận sau thuế sau khi bù đắp các khoản chi phí đặc biệt, th−ờng đ−ợc chia làm hai phần: Một phần chia cho các cổ đông theo giá trị các cổ phần và phần bổ sung vào VCSH d−ới tên gọi "lợi nhuận tích lũy lại" - quỹ tích lũỵ Phần này về bản chất là thuộc sở hữu các cổ đông, song đ−ợc "vốn hóa" nhằm mở rộng quy mô của VCSH. Các NHTM hoạt động lâu năm, lợi nhuận tích lũy có thể rất lớn19. Đối với