II. Quản l cu tr c tài ch nh trong ngắn hạn tại công ty đi ỷn mỏy ờ
A.TSLĐ & ĐTNH
III. KPhải thu 48.212.166.749I. Nợ ngắn hạn 126.307.875.631
IV. HTKho 164.576.783.0671. ptrả ngới bán 34.293.987.828
V. TSLĐ khác 7.224.024.3162.Ngới mua t.trớc 16.515.038.045 3.K.phải nĩp NN 34.358.550.015 4. Ptrả CNV 39.954.966.804 5 .Kphải nĩp khác 1.484.283.771 7. Phải trả khác 1.484.283.771 III. Nợ khác 9.019.483.210
Bớc 2: Lựa chụn các khoản mục cờ thay đưi tỷ lệ với doanh thu
Khi doanh thu tăng l n thỡ khoa ng mục thu ỹc ta i sa n l uờ ớ ụ ỡ ớ ư
đ ỹng va đ u t ngă n hạn tăng l n đ đỏp ùng nhu c u hoạtụ ỡ ầ ư ừ ờ ể ư ầ
đ ỹng sa n xu t kinh doanh. Co n khoa ng mục ta i sa n c địnhụ ớ ấ ỡ ớ ỡ ớ ố
thỡ nú kh ng pha i la nh n t tỏc đ ỹng mạnh đ n doanh thu.ụ ớ ỡ õ ố ụ ế
Ngu n v n thu ỹc khoa ng mục n ỹ ngă n hạn sẽ thay đ i khiồ ố ụ ớ ơ ừ ổ
doanh thu thay đ i . ti p theo ta tớnh ty l ỷ ph n trăm tr n doanhổ ế ớ ờ ầ ờ
thu nh sau: ư
Bảng sỉ 15: bảng tính tỷ lệ phèn trăm của các khoản mục với doanh thu
tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ.
Tài sản (%) Nguơn vỉn (%)
A. TSLĐ & ĐTNH - A. Nợ phải trả -
III. Khoản phải thu 7,01% 1. Phải trả ngới bán 4,99%
IV. Hàng tơn kho 23,93% 2. Ngới mua trả trớc 2,40%
V. TSLĐ khác 1,05% 3. Khoản phải nĩp NN 5,00% 4. Phải trả CNV 5,81% 5. Khoản phải nĩp khác 0,22% 7. Phải trả khác 0,22% II. Nợ khác 1,31% Tưng cĩng 32,00% Tưng cĩng 19,94%
Bớc 3: Cách ớc tính nhu cèu vỉn tăng thêm, dựa vào chỉ tiêu doanh thu
cèn đạt của năm 2004.
D ỷa va o ba ng s li ỷu s 15 ta th y c ù 1 đ ng doanh thuư ỡ ớ ố ờ ố ấ ư ồ
tăng l n thỡ nhu c u v n l u đ ỹng tăng l n 0,32 đ ng . đ ng th iờ ầ ố ư ụ ờ ồ ồ ờ
c ù 1 đ ng doanh thu tăng th m thỡ ngu n v n sẽ tăng l n t ngư ồ ờ ồ ố ờ ươ
ùng la : 0,1994 đ ng. Nh v ỷy, m ỹt đ ng doanh thu tăng th m
ư ỡ ồ ư õ ụ ồ ờ
thỡ c n m ỹt l ỹng v n b sung la :ầ ụ ươ ố ổ ỡ
0,32 - 0,1994 = 0,12506 đ ng.ồ
Trong năm 2004 c ng ty đi ỷn mỏy va ky thu ỷt c ng ngh ỷụ ờ ỡ ớ õ ụ ờ
tăng doanh thu t ừ 687,623,177,647 đ ng. l nồ ờ 720,286,657,736 đ ngồ
thỡ nhu c u v n kinh doanh tăng th m la :ầ ố ờ ỡ
(720,286,657,736 - 687,623,177,647) X 0,12506 = 3.938.029.358đ. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Bớc 4: Tìm kiếm nguơn trang trải cho nhu cèu vỉn lu đĩng tăng thêm hay
xác định gía trị VLĐR trong năm 2003.
Tacú : VLĐR = NVTX - TSCĐ
Trong nguơn vỉn thớng xuyên của công ty bao gơm: nguơn vỉn chủ sị hữu, lợi nhuỊn để lại và nợ dài hạn.
NVTX = NVCSH + LNĐLại - Nợ dài hạn đến hạn trả
Giả thuyết rằng, trong năm 2004 mức doanh lợi trên doanh thu bằng năm 2003. Từ đờ, cờ thể tính đợc tưng lợi nhuỊn sau thuế ớc tính nh sau:
3.100.006.050
720.286.657.736 = 3.247.262.555 đơng 687.623.177.647
Trong năm 2003, công ty sẽ tạm thới phân phỉi lợi nhuỊn sau thuế vào các quỹ và phèn thu nhỊp của các cư đông nh sau:
- Lợi nhuỊn sau thuế tính vào các quỹ là:
3.247.262.555 x 40% = 12.989.050.220 đơng.
- Tại c ng ty đi ỷn mỏy va ky thu ỷt c ng ngh ỷ la đ n vịụ ờ ỡ ớ õ ụ ờ ỡ ơ
chịu s ỷ qua n lý cu a nha n ùc l ỹi nhu ỷn đ lại sau khi trớchư ớ ớ ỡ ươ ơ õ ể
cỏc khoa ng quỹ sẽ đ ỹc b sung va o ngu n v n chu s h ợuớ ươ ổ ỡ ồ ố ớ ở ư
tại đ n vị. V ỷy l ỹi nhu ỷn đ lại sau khi ph n ph i đ ỹc bơ õ ơ õ ể õ ố ươ ổ
sung va o ngu n v n chu s h ợu:ỡ ồ ố ớ ở ư
3.247.262.555 -12.989.050.220 = 9.741.787.665 đ ng.ồ
Mặt khỏc , n ỹ da i hạn cu a c ng ty la n ỹ da i hạn ch a đ nơ ỡ ớ ụ ỡ ơ ỡ ư ế
hạn tra n n cú th xỏc định đ ỹc giỏ trị cu a NVTX va VL Rớ ờ ể ươ ớ ỡ Đ
nh sau:ư NVTX = NVCSH + LNĐLại + N ỹ da i hạnơ ỡ NVTX=55.217.335.433+ 9.741.787.665 =64.959.123.098. đ ng.ồ VLĐR = NVTX - TSCĐ VLĐR =64.959.123.098 - 27.456.930.826 = 37.502.192.273 đ ngồ
Nh vỊy trong năm 2004 n uế doanh thu tăng lên ị mức
720,286,657,736 đ ng thỡồ làm cho nhu cèu vỉn kinh doanh tăng thêm
3.938.029.358 đ ngồ hay giá trị NCVLĐR vào năm 2003 là: 86.481.074.185 + 3.938.029.358 = 90.419.103.543 đơng
Do đờ mà giá trị NQR của công ty trong năm 2003 là:
37.502.192.273 - 90.419.103.543 = -
52.916.911.270.đ ng.ồ
T k t qua tớnh toỏn tr n ta th y ră ng vi ỷc gia tăngừ ế ớ ở ờ ấ ũ ờ
doanh thu trong năm 2004 va ty su t l ỹi nhu ỷn tr n doanh thuỡ ớ ấ ơ õ ờ
la kh ng đ i so v ùi năm 2003 đó la m cho c n bă ng ta i chớnh tạiỡ ụ ổ ơ ỡ õ ũ ỡ − Svth: Liên Văn Choang
c ng ty cú ph n ca i thi ỷn h n, c n bă ng ta i chớnh tại c ng tyụ ầ ớ ờ ơ õ ũ ỡ ụ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
trong năm 2004 oan toa n h n so v ùi năm 2003(NQRỡ ơ ơ 2004 > NQR2003). T quy trỡnh k hoạch hoỏ ta i chớnh cho th y tỡnh hỡnhừ ế ỡ ấ
ta i chớnh ngă n hạn trong năm 2004 la oan toa n h n so v ùi nămỡ ừ ỡ ỡ ơ ơ
2003. nh ng đ th ỷc hi ỷn đ ỹc m ùc doanh thu nh tr n thỡư ể ư ờ ươ ư ư ờ
thỡ c ng ty pha i n l ỷc r t l ùn trong quỏ trỡnh hoạt đ ỹng sa nụ ớ ổ ư ấ ơ ụ ớ
xu t kinh doanh tại c ng ty. ấ ụ
Túm lại, cỏc suy nghĩ va cỏc bi ỷn phỏp tr n đ ỹc trỡnh ba yỡ ờ ờ ươ ỡ
v ùi mục đớch gúp ph n hoa n thi ỷn ph n na o c ng tỏc qua n lýơ ầ ỡ ờ ầ ỡ ụ ớ
v n l u đ ỹng tại c ng ty I N MA Y VA KY THU T C NGố ư ụ ụ Đ Ệ ẽ è Í Ậ ễ
NGHỆ cũng nh s ỷ phỏt tri n cu a c ng ty trong t ng lai. Duư ư ể ớ ụ ươ ỡ
sao đi n ợa thỡ cỏc ph n trỡnh ba y tr n đ y cũng chỉ n u l nư ầ ỡ ờ õ ờ ờ
nh ợng suy nghĩ cu a em co n k t qua cu a cỏc gia i phỏp tr n chỉư ớ ỡ ế ớ ớ ớ ờ
cú th đ ỹc ki m nghi ỷm bă ng th ỷc ti ựn. ể ươ ể ờ ũ ư ờ
MỤC LỤC
L i núi đ uờ ầ
PHẦN I
CƠ SỞ Lí LUẬN VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH, HIỆU QUẢ VÀ RỦI RO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
I-Ph n tớch c u trỳc ta i chớnh doanh nghi ỷp: õ ấ ỡ ờ ...1
I-Ph n tớch c u trỳc ta i chớnh doanh nghi ỷp: õ ấ ỡ ờ ...1
1. Khái quát chung về doanh nghiệp và cÍu trúc tài chính doanh nghiệp:...1
1. Khái quát chung v doanh nghi p và c u tr c tài ch nh doanhề ệ Í ú í nghi p:ệ ...1
1.1. Khái quát v doanh nghi p và các loại hình doanh nghi p:ề ệ ệ ..1
1.2. Khái quát v c u tr c tài ch nh doanh nghi pề Í ú í ệ ...2
2. Tài li u và phệ ơng pháp phân t ch c u tr c tài ch nh doanhí Í ú í nghi pệ ...3
2.1. Tài li u dùng phân t ch c u tr c tài ch nh doanh nghi pệ í Í ú í ệ ..3
2.2. Phơng pháp phân t ch c u tr c tài ch nh doanh nghi pí Í ú í ệ .. .3
3. Phân t ch c u tr c tài sản c a doanh nghi pí Í ú ủ ệ ...4
3.1. Khái quát chung v c u tr c tài sản c a doanh ngh êpề Í ú ủ ị ...4
3.2. Các ch tiêu dùng đ phân t ch c u tr c tài sản doanhỉ ể í Í ú nghi pệ ...4
3.3. Mĩt sỉ đ c n ch khi phân t ch c u tr c tài ch nhề è ú ý í Í ú í doanh nghi pệ ...6
4. Phân t ch c u tr c ngu n vỉn c a doanh nghi pí Í ú ơ ủ ệ ...7 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
4.1. Khái quát v c u tr c ngu n vỉn c a doanh nghi pề Í ú ơ ủ ệ ...7
4.2. Phân t ch t nh tự ch v tài ch nh c a doanh nghi pí í ủ ề í ủ ệ ...7
- Tỷ su t tự tài trợÍ ... 7
- Tỷ su t nợ trên VCSHÍ ... 8
4.3. phân t ch t nh n đ nh c a ngu n tài trợ c a doanhí í ư ị ủ ơ ủ nghi pệ ...8
5. Phân t ch cân bằng tài ch nh doanh nghi pí í ệ ...9
5.1. Khái quát chung v cân bằng tài ch nh doanh nghi pề í ệ ...9
5.2. Các ch tiêu dùng đ phân t ch cân bằng tài ch nh doanhỉ ể í í nghi pệ ...9
5.2.1. Vỉn lu đĩng r ng và phân t ch cân bằng tài ch nhò í í ...9
5.2.2. Nhu c u vỉn lè u đĩng r ng và phân t ch cân bằng tàiò í ch nh doanh nghi pí ệ ...12
6. Các nhân tỉ ảnh hịng đ n c u tr c tài ch nh doanh nghi pế Í ú í ệ ...13
II. C U TRU C TA I CH NH VA HI U QUA TA I CH NH:Ấ ẽ è Í è Ệ Í è Í ....14
1. Khái quát v hi u quả và các ch tiêu đánh giá hi u quả tàiề ệ ỉ ệ ch nhí ...14
2. Mỉi quan h giữa c u tr c tài ch nh và hi u quả tài ch nhệ Í ú í ệ í doanh nghi pệ ...15
III. C U TRU C TA I CH NH VA RU I RO TA I CH NH DOANHẤ ẽ è Í è Í è Í NGHIỆP:...16
2. Ch tiêu dùng đ đánh giá r i ro tài ch nh doanh nghi p.ỉ ể ủ í ệ ....16
3. Mỉi quan h giữa c u tr c tài ch nh và r i ro tài ch nh doanhệ Í ú í ủ í nghi pệ ...17
I. QUA TR NH H NH THA NH VA PHA T TRI N CU A C NGẽ è è è è ẽ Ể Í ễ TY...18
1.Quỏ trỡnh hỡnh tha nh :ỡ ...18
2.Quỏ trỡnh phỏt tri n.ể ...19
4.C c u b ỹ mỏy t ch ùc va qua n lý tại c ng ty :ơ ấ ụ ổ ư ỡ ớ ụ ...20
II.TỔ CH C C NG TA C K TOA N TA I C NG TY :Ứ ễ ẽ Ế ẽ Û ễ ...23
1. T ch ùc b ỹ mỏy k toỏn :ổ ư ụ ế ...23
1.T ch ùc ch ùng t k toỏn :ổ ư ư ừ ế ...27
2.T ch ùc h ỷ th ng s k toỏn :ổ ư ờ ố ổ ế ...27
II. Phân tích cÍu trúc tài sản tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ: ...29 − Svth: Liên Văn Choang
II. Phân t ch c u tr c tài sản tại công ty đi ỷn mỏy va ky thu ỷtí Í ú ờ ỡ ớ õ
c ng ngh ỷ:ụ ờ ...29 1. Cỏc chỉ ti u chu y u pha n ỏnh c u trỳc ta i sa n:ờ ớ ế ớ ấ ỡ ớ ...29 2 ph n tớch bi n đ ỹng cu a ta i sa n:õ ế ụ ớ ỡ ớ ...30 3. Phân t ch c u tr c ngu n vỉn tại công ty đi ỷn mỏy va kyí Í ú ơ ờ ỡ ớ
thu ỷt c ng ngh ỷ:õ ụ ờ ...36 2.1. Phân t ch t nh tự ch v tài ch nh tại công ty đi ỷn mỏyí í ủ ề í ờ
va ky thu ỷt c ng ngh ỷ:ỡ ớ õ ụ ờ ...36 2.2. Phân t ch t nh n đ nh c a ngu n tài trợ tại công ty đi ỷní í ư ị ủ ơ ờ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
mỏy va ky thu ỷt c ng ngh ỷ:ỡ ớ õ ụ ờ ...38 3.1 Phân t ch cân bằng tài ch nh dài hạn tại công ty đi ỷn mỏyí í ờ
va ky thu ỷt c ng ngh ỷ:ỡ ớ õ ụ ờ ...41 3.2. Phân t ch cân bằng tài ch nh ngắn hạn tại công ty đi ỷní í ờ
mỏy va ky thu ỷt c ng ngh ỷ:ỡ ớ õ ụ ờ ...44 3.2.1. Phân t ch cân bằng tài ch nh qua ch tiêu NCVLĐR vàí í ỉ
NQR...44
RE
... 49
3.2.2. C u tr c nợ phải thu, hàng t n kho và cân bằng tài ch nhÍ ú ơ í
ngắn hạn...50 I. PH N T CH SÂ Í Ự Í A NH HƯỞNG CU A C U TRU C TA I Í Ấ ẽ è ĐẾN HI U QUA TA I CH NH TA I C NG TY I N MA Y VA KYỆ Í è Í Û ễ Đ Ệ ẽ è Í THU T C NG NGH :Ậ ễ Ệ ...53 I. PH N T CH SÂ Í Ự Í A NH HƯỞNG CU A C U TRU C TA I Í Ấ ẽ è ĐẾN HI U QUA TA I CH NH TA I C NG TY I N MA Y VA KYỆ Í è Í Û ễ Đ Ệ ẽ è Í THU T C NG NGH :Ậ ễ Ệ ...53 Chỉ tiêu ... 53 Tỷ suất nợ ... 55
III. PH N T CH SÂ Í Ự Í A NH HƯỞNG CU A C U TRU C TA I CH NHÍ Ấ ẽ è Í
N RU I RO TA I CH NH TA I C NG TY I N MA Y VA KY
ĐẾ Í è Í Û ễ Đ Ệ ẽ è Í
THU T C NG NGH :Ậ ễ Ệ ...57
III. PH N T CH SÂ Í Ự Í A NH HƯỞNG CU A C U TRU C TA I CH NHÍ Ấ ẽ è Í
N RU I RO TA I CH NH TA I C NG TY I N MA Y VA KY
ĐẾ Í è Í Û ễ Đ Ệ ẽ è Í
THU T C NG NGH :Ậ ễ Ệ ...57
I. A NH GIA T NG QUA T V C U TRU C TA I CH NH TA IĐ ẽ ẽ Ổ ẽ Ề Ấ ẽ è Í Û C NG TY I N MA Y VA KY THU T C NG NGH :ễ Đ Ệ ẽ è Í Ậ ễ Ệ ...58
I. A NH GIA T NG QUA T V C U TRU C TA I CH NH TA IĐ ẽ ẽ Ổ ẽ Ề Ấ ẽ è Í Û C NG TY I N MA Y VA KY THU T C NG NGH :ễ Đ Ệ ẽ è Í Ậ ễ Ệ ...58
1. V công tác t ch c phân t ch c u tr c tài ch nhề ư ứ í Í ú í ...58
2. Đánh giá chung v c u tr c tài ch nh hi n tại c a công tyề Í ú í ệ ủ ...59
II. Quản lý cÍu trúc tài chính trong ngắn hạn tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...59
II. Quản l c u tr c tài ch nh trong ngắn hạn tại công ty đi ỷn mỏyý Í ú í ờ va ky thu ỷt c ng ngh ỷ:ỡ ớ õ ụ ờ ...59
1. Quản l tỉt khoản phải thu khách hàng và cân bằng tài ch nhý í ...59
2. Qua n trị ha ng t n kho va ca i thi ỷn c n bă ng ta i chớnh:ớ ỡ ồ ỡ ớ ờ õ ũ ỡ ...62
3. Xây dựng qui trình l p dự toán tài ch nh nhằm đảm bảo cânỊ í bằng tài ch nh tại công ty đi ỷn mỏy va ky thu ỷt c ng ngh ỷ:í ờ ỡ ớ õ ụ ờ ...62
A. TSLĐ & ĐTNH...65
A. TSLĐ & ĐTNH...65
PHẦN I ... 68
PhầnII: phân tích cÍu trúc tài chính tại công ty đi ỷn mỏy va kyờ ỡ ớ
thu ỷt c ng ngh ỷ:õ ụ ờ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
PHẦN I
CƠ SỞ Lí LUẬN VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH, HIỆU QUẢ VÀ RỦI RO
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
PHẦN II
THỰC TRẠNG VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH VÀ ẢNH HƯỞNG CỦA
Nể ĐẾN HIỆU QUẢ VÀ RỦI RO TÀI CHÍNH
PHẦN III