7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa)
5.1.2.Các tỷ số tài chính
Bảng 41: BẢNG CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH NĂM 2009 Năm Tỷ số ĐVT 2008 KH 2009 DB 2009 CL DB/KH 2009 (%) CL 09/08 (%) 1. Tỷ số thanh khoản - Tỷ số lưu động Lần 1,33 1,59 2,07 30,22 55,99 - Tỷ số thanh toán nhanh Lần 0,77 0,92 1,62 76,39 111,03
2. Hiệu quả hoạt động
- Số ngày của một vòng quay Ngày 49,67 40 42,86 7,15 -13,71 - Luân chuyển tài sản cố định Lần 10,15 12,17 9,65 -20,67 -4,88
3. Khả năng sinh lợi
- LNTT / doanh thu % 1,37 1,64 1,94 18,30 41,97 - LNST / doanh thu % 1,16 1,39 1,76 26,84 51,78 - LNST / tài sản có % 3,01 3,61 5,92 63,69 96,80 - LNST / vốn tự có % 10,54 12,65 12,94 2,27 22,72 Ghi chú: KH: Kế hoạch DB: Dự báo
CL DB/KH: Chênh lệch giữa dự báo so với kế hoạch LNTT: Lợi nhuận tước thuế
- Tỷ số thanh toán: Qua phân tích ta thấy tỷ số lưu động giữa dự báo so với kế hoạch năm 2009 tăng 30,22%. Và giữa năm 2009 so với năm 2008 tăng 55,99%. Điều này cho ta thấy công ty đã vượt kế hoạch đề ra. Đồng thời trong năm 2009 khả năng đảm bảo các khoản nợ cao. Tức là 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo 2,07 đồng tài sản lưu động. Tuy nhiên khi không tính đến hàng tồn kho thì tỷ số này tăng lên. Tỷ số thanh toán nhanh giữa dự báo so với kế hoạch năm 2009 tăng 76,39% và giữa năm 2009 so với 2008 tăng 111,03%. Nguyên nhân là do hàng tồn kho năm 2009 giảm. Tỷ số này cao cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty rất tốt nhưng nếu tỷ số này cao quá sẽ không tốt cho công ty vì sẽ rủi ro về mặt tiền tệ.
- Số ngày của vòng quay hàng tồn kho: Số ngày của vòng quay hàng tồn kho năm 2009 là 43 ngày. So với kế hoạch năm 2009 tăng 7,15%. Ta thấy không đạt kế hoạch đề ra. Nhưng so với năm 2008 giảm 13,71%. Tuy nhiên so với năm 2008 thì hàng tồn kho giảm được 7 ngày nhưng vẫn còn cao. Vì vậy trong tương lai công ty phấn đấu giảm số ngày vòng quay hàng tồn kho.
- Tỷ số luân chuyển tài sản cố định: Tỷ số này giữa dự báo so với kế hoạch năm 2009 giảm 20,67%. Nhưng giữa năm 2009 so với 2008 giảm 4,88%. Nguyên nhân là do năm 2009 doanh thu giảm nên làm cho tỷ số này giảm.
- Nhìn chung tỷ số khả năng sinh lợi của năm 2009 so với năm 2008 và tỷ số sinh lợi kế hoạch so với dự báo năm 2009 đều tăng. Tỷ số lợi nhuận trước thuế trên doanh thu tăng là do công ty đã đầu tư vào máy móc thiết bị sản xuất nên đã làm giảm bớt các chi phí. Trong năm kế hoạch tài sản của công ty giảm nên làm cho tỷ số lợi nhuận sau thuế trên tài sản năm kế hoạch tăng rất cao hơn so với năm 2008. Đồng thời một đồng vốn công ty đưa vào sản xuất tạo ra nhiều đồng doanh thu hơn.
Tóm lại, qua phân tích các chỉ số tài chính năm 2009 của công ty là khả thi.
Bên cạnh đó thì về sản lượng xuất khẩu và doanh thu thì có giảm nhưng công ty đã tiết kiệm chi phí nên làm lợi nhuận tăng. Ta thấy rõ nhất là các tỷ số khả năng sinh lợi tăng. Điều này cho thấy tình hình tài chính trong tương lai của công ty đang tiến triển theo hướng tích cực.