1. Dự báo về doanh thu
3.5. Sự thay đổi chi phí trả trước dài hạ n
Trong năm 2004 chi phí trả trước dài hạn khơng tăng thêm và doanh nghiệp tiếp tục phân bổ 274 triệu đồng chi phí trả trước dài hạn vào chi phí trong kỳ, do đĩ chi phí trả
trước dài hạn cịn lại vào năm 2004 sẽ là: 405 – 274 = 131 triệu đồng.
3.6. Sự thay đổi của khoản mục lương và các khoản phải trả khác:
Khoản mục này được dự báo bằng cách hồi quy giá trị qua 4 năm từ 2000 – 2003 để dự
báo giá trị trong năm 2004, ta cĩ kết quả dự báo là: 2.583 triệu đồng.
3.7. Sự thay đổi các quỹ:
Doanh nghiệp hoạt động nếu cĩ lãi sẽ thực hiện trích lập các quỹ theo tỷ lệ như sau:
• Quỹđầu tư phát triển: mức trích lập là 42% lợi nhuận sau thuế.
• Quỹ dự phịng tài chính: mức trích lập là 8% lợi nhuận sau thuế.
• Quỹ trợ cấp mất việc làm: mức trích lập là 5% lợi nhuận sau thuế. Ước tính trong năm sẽ chi khoản 35 triệu đồng.
Từ những thơng tin trên ta cĩ kết quả dự báo sau:
Bảng 45: Bảng dự báo các quỹ: Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu trích lMức ập N2003 ăm Tăng trong năm trong nGiảm ăm Giá trị dự báo (1) (2) (3) (4)=(2)*LN sau
thuế năm 2004 (5) (6)=(3)+(4)-(5) Lợi nhuận sau thuế năm 2004 3.154
Quỹđầu tư phát triển 42% 1.514 1.325 - 2.839
Quỹ dự phịng tài chính 8% 448 252 - 700
Quỹ trợ cấp mất việc 5% 104 158 35 227
Quỹ khen thưởng, phúc lợi: cũng được trích từ lợi nhuận sau thuế, nhưng mức trích lập khơng theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận sau thuế mà được tính như sau:
Được biết số lượng nhân viên ước tính vào năm 2004 là 378 người. Để dự báo ta sử
dụng mức lương kế hoạch năm 2004 là 1.300.000 đồng. Trong năm doanh nghiệp dựđịnh sẽ chi khoản 144 triệu đồng để khen thưởng.
Như vậy quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2004 sẽđược tính như sau:
Bảng 46: Bảng dự báo quỹ khen thưởng, phúc lợi
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu STT Số tiền
Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003 1 1.601
Lương bình quân kế hoạch năm 2004 2 1,3
Số lượng nhân viên năm 2004 3 378
Tăng trong năm (4)=(2)*2*(3) 4 983
Giảm trong năm 5 144
Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003
(6)=(1)+(4)-(5) 6 2.439
3.8. Sự thay đổi nguồn vốn kinh doanh:
Nguồn vốn kinh doanh trong năm 2004 được dự báo sẽ bằng nguồn vốn kinh doanh năm 2003 là 26.576 triệu đồng cộng với phần cịn lại của lợi nhuận sau thuế năm 2004 sau khi trích lập quỹ là 437 triệu đồng, như vậy giá trị dự báo vào năm 2004 sẽ là 27.013 triệu
đồng.
Ngồi ra, được biết trong năm 2004 cơng ty sẽ khơng tăng thêm các khoản đầu tư tài chính dài hạn, vay dài hạn và nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản.
3.9. Sự thay đổi khoản mục vay ngắn hạn:
Khoản mục vay ngắn hạn sẽ được dự báo bằng cách cân đối giữa tổng tài sản và tổng nguồn vốn trong năm 2004, phần chênh lệch này sẽ là nguồn vốn thiếu hụt mà doanh nghiệp phải huy động ở bên ngồi.
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN DỰ BÁO NĂM 2004 Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU MÃ SỐ NĂM 2004 TÀI SẢN A.TSLĐ & ĐTNH 100 98.549 I.Tiền 110 2.356
II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 2.027
III.Các khoản phải thu 130 78.719
IV.Hàng tồn kho 140 14.490
V.Tài sản lưu động khác 150 956
VI.Chi sự nghiệp 160 -
B.TSCĐ & ĐTDH 200 80.816
I.Tài sản cốđịnh rịng 210 63.985
II.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 11.950
III.Chi phí XDCB dở dang 230 4.751
IV.Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn 240 -
V.Chi phí trả trước dài hạn 241 131
TỔNG TÀI SẢN 250 179.365 NGUỒN VỐN A.Nợ phải trả 300 136.009 I.Nợ ngắn hạn 310 101.389 1.Vay ngắn hạn 311 38.173 2.Nợ dài hạn đến hạn trả 312 - 3.Các khoản phải trả 313 60.536 4.Lương và các khoản phải trả, phải nộp khác 314 2.583 II.Nợ dài hạn 320 26.375 III.Nợ khác 330 8.245 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 400 43.453 I.Nguồn vốn quỹ 410 40.787
1.Nguồn vốn kinh doanh 411 27.013
2.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 -
3.Chênh lệch tỷ giá 413 - 4.Quỹđầu tư phát triển 414 2.839 5.Quỹ dự phịng tài chính 415 700 6.Lợi nhuận chưa phân phối 416 - 7.Nguồn vốn đầu tư XDCB 417 10.235 II.Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 2.666 1.Quỹ dự phịng về trợ cấp mất việc làm 421 227
2.Quỹ khen thưởng và phúc lợi 422 2.439
4. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu năm 2004 Bảng 47: Bảng dự báo các chỉ số tài chính Bảng 47: Bảng dự báo các chỉ số tài chính Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Dự báo năm 2004 1.Nhĩm chỉ tiêu cơ cấu tài chính 1.1.Bố trí cơ cấu tài sản
Tài sản lưu động / Tổng tài sản % 56,57 54,94
Tỷ suất đầu tư tổng quát % 43,43 45,06
1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn Tỷ suất nợ % 75,60 75,77 Tỷ suất tự tài trợ % 24,40 24,23 2.Nhĩm chỉ tiêu khả năng thanh tốn 2.1.Khả năng thanh tốn trong ngắn hạn Hệ số thanh tốn hiện hành lần 0,95 0,97 Hệ số thanh tốn nhanh lần 0,84 0,83 Hệ số thanh tốn bằng tiền lần 0,04 0,04
2.2.Khả năng thanh tốn trong dài hạn
Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay lần 0,56 0,78
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu lần 3,10 3,13
3.Nhĩm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn
3.1.Luân chuyển hàng tồn kho
Số vịng quay hàng tồn kho vịng 31,87 26,62
Thời gian tồn kho bình quân ngày 11 14
3.2.Luân chuyển khoản phải thu
Số vịng quay khoản phải thu vịng 4,91 5,01
Kỳ thu tiền bình quân ngày 73 72
3.3.Luân chuyển vốn lưu động
Số vịng quay vốn lưu động vịng 4,13 4,08
Số ngày của một vịng quay ngày 87 88
Hệ số đảm nhiệm lần 0,24 0,25
3.4.Luân chuyển vốn cốđịnh
Số vịng quay vốn cố định vịng 6,68 5,13
Số ngày của một vịng quay ngày 54 70
3.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữu
Số vịng quay vốn chủ sở hữu vịng 10,12 9,35
Số ngày của một vịng quay ngày 36 39
3.6.Luân chuyển tồn bộ vốn
Số vịng quay tồn bộ vốn vịng 2,55 2,27
Số ngày của một vịng quay ngày 141 158
4.Nhĩm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời
4.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Chỉ số lợi nhuận hoạt động % 0,92 1,17
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu % 0,70 1,12
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Dự báo n2004 ăm
4.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu động
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động % 2,91 4,55
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn lưu động % 1,98 3,28
4.3.Tỷ suất sinh lời vốn cốđịnh
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định % 4,71 5,73
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn cố định % 3,20 4,13
4.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản % 1,80 2,54
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Tài sản % 1,22 1,83
4.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu % 7,13 10,44
CHƯƠNG V: NHẬN XÉT
1. Nhận xét về cơng tác quản lý và tổ chức hành chính của cơng ty:
Việc tổ chức, phân bố nhân sự giữa các phịng ban rõ ràng và cĩ sự tham mưu ý kiến lẫn nhau, đặc biệt là phịng kế tốn và phịng kinh doanh đã làm cho hoạt động kinh doanh của cơng ty ngày càng tốt hơn.
Bộ máy quản lý gián tiếp, lực lượng lao động sản xuất trực tiếp được phân cơng, bố trí ngày càng hợp lý hơn đáp ứng kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh.
Đội ngũ cán bộ cơng nhân viên chuyên nghiệp, cĩ trình độ chuyên mơn luơn hoạt động tích cực và hồn thành tốt nhiệm vụ.
Tuy nhiên bộ máy tổ chức và quản lý của cơng ty chưa cĩ sự phân chia rõ ràng theo từng lĩnh vực hoạt động để giúp cơng ty quản lý dễ dàng và hiệu quả hơn, ngồi ra cơng ty chưa cĩ đội ngũ cán bộ nghiên cứu thị trường và trình độ lao động ở các xí nghiệp trực thuộc chưa cao do chỉđào tạo qua sơ cấp chứ chưa cĩ trình độ chuyên mơn.
2. Nhận xét về cơng tác kế tốn:
Cơng ty luơn tuân thủ một cách triệt để các qui định và các chuẩn mực kế tốn được ban hành, luơn cĩ sự tham mưu lẫn nhau giữa kế tốn trưởng, phĩ phịng kế tốn và các nhân viên kế tốn về hạch tốn kinh tế một cách chặt chẽ và đúng chếđộ.
Cơng ty thường xuyên đưa nhân viên phịng kế tốn tham gia các lớp tập huấn khi cĩ chuẩn mực kế tốn mới hoặc qui định kế tốn mới ban hành.
Hướng dẫn và thường xuyên tổ chức kiểm tra kế tốn tại cơng ty và các đơn vị trực thuộc về việc ghi chép, mở sổ sách kế tốn theo đúng qui định và về việc lưu trữ, bảo quản các tài liệu, sổ sách kế tốn.
Thường xuyên kiểm tra việc thực hiện các định suất, định mức tiêu hao nguyên vật liệu; lập kế hoạch tài chính, kế hoạch sản xuất kinh doanh giúp cơng ty hoạt động hiệu quả
hơn.
Các nhân viên kế tốn ở các đơn vị trực thuộc cũng luơn tuân thủ các chế độ kế tốn căn cứ vào sự hướng dẫn và tham mưu của kế tốn trưởng và phĩ phịng kế tốn.
3. Nhận xét chung về tình hình tài chính của cơng ty:
Bảng 48: Bảng thống kê các chỉ số tài chính từ năm 2000 - 2003
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 1.Nhĩm chỉ tiêu cơ cấu tài chính
1.1.Bố trí cơ cấu tài sản
Tài sản lưu động / Tổng tài sản % 67,37 48,19 68,19 56,57
Tỷ suất đầu tư tổng quát % 32,63 51,81 31,81 43,43
Tỷ suất đầu tư tài sản cố định % 23,06 44,07 28,10 33,14
Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn % 4,57 1,37 0,72 7,20
1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn
Tỷ suất nợ % 74,16 66,93 73,82 75,60
Tỷ suất tự tài trợ % 25,84 33,07 26,18 24,40
2.Nhĩm chỉ tiêu tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn
2.1.Tình hình thanh tốn
2.1.1.Khoản phải thu / Tài sản lưu động % 84,45 74,27 86,07 83,64
2.1.2.Khoản phải thu / Khoản phải trả % 92,48 95,66 98,39 79,25
2.2.3.Khoản phải trả / Tài sản lưu động % 91,31 77,64 87,47 105,55
2.2.Khả năng thanh tốn
2.2.1.Khả năng thanh tốn trong ngắn hạn
Vốn luân chuyển triệu đồng 5.005 10.238 22.958 4.767
Hệ số thanh tốn hiện hành lần 1,10 1,42 1,32 0,95
Hệ số thanh tốn nhanh lần 0,96 1,14 1,16 0,84
Hệ số thanh tốn bằng tiền lần 0,03 0,09 0,02 0,04
2.2.2.Khả năng thanh tốn trong dài hạn
Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay lần -0,13 0,59 0,41 0,56
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu lần 2,87 2,02 2,82 3,10
Tỷ lệ thanh tốn với ngân sách nhà nước % 208,67 94,63 75,51 111,63
3.Nhĩm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn
3.1.Luân chuyển hàng tồn kho
Số vịng quay hàng tồn kho vịng 16,77 40,36 25,05 31,87
Thời gian tồn kho bình quân ngày 21 9 14 11
3.2.Luân chuyển khoản phải thu
Số vịng quay khoản phải thu vịng 7,01 8,29 5,15 4,91
Kỳ thu tiền bình quân ngày 51 43 70 73
3.3.Luân chuyển vốn lưu động
Số vịng quay vốn lưu động vịng 4,80 6,60 4,20 4,10
Số ngày của một vịng quay ngày 74 55 85 87
Hệ số đảm nhiệm lần 0,207 0,152 0,237 0,242
3.4.Luân chuyển vốn cốđịnh
Số vịng quay vốn cố định vịng 10,70 9,23 6,68 6,68
Số ngày của một vịng quay ngày 34 39 54 54
3.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữu
Số vịng quay vốn chủ sở hữu vịng 16,38 13,14 9,05 10,12
Số ngày của một vịng quay ngày 22 27 40 36
3.6.Luân chuyển tồn bộ vốn
Số vịng quay tồn bộ vốn vịng 3,33 3,84 2,58 2,55
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 4.Nhĩm chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh doanh
4.1.Tỷ trọng giá vốn trong doanh thu % 91,06 88,11 81,75 90,44
4.2.Tỷ trọng chi phí bán hàng trong doanh thu % 7,62 8,75 14,86 6,79
4.3.Tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu % 1,62 1,86 2,60 1,85
4.4. Hiệu suất sử dụng chi phí lần 0,997 1,013 1,008 1,009
5.Nhĩm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời
5.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Chỉ số lợi nhuận hoạt động % -0,31 1,27 0,79 0,92
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu % -0,85 0,94 0,92 0,70
5.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu động
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động % -4,09 6,20 3,87 2,91
5.3.Tỷ suất sinh lời vốn cốđịnh
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định % -9,06 8,71 6,13 4,71
5.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản % -2,82 3,62 2,37 1,80
5.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu % -13,87 12,39 8,31 7,13
Qua tồn bộ quá trình phân tích trên đã giúp chúng ta cĩ cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của Cơng ty Du Lịch An Giang như sau:
Thứ nhất: Về cơ cấu tài chính
Nhìn chung qua 4 năm từ năm 2000 – 2003 qui mơ của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng, trong đĩ:
Về cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn cĩ xu hướng giảm xuống, tuy nhiên các khoản phải thu giảm chậm và luơn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản lưu động, chứng tỏ mặc dù doanh nghiệp cĩ cố gắng trong việc thu hồi nợ nhưng lượng vốn bị tồn đọng trong khâu thanh tốn vẫn cịn nhiều, cơng ty cần đưa lượng vốn bị chiếm dụng này vào đầu tư kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp cĩ xu hướng tăng dần, điều này thể hiện sự chú trọng của cơng ty vào đầu tư đổi mới tài sản giúp cho cơ sở vật chất của doanh nghiệp ngày càng tăng cường và qui mơ về năng lực sản xuất ngày càng mở rộng. Do doanh nghiệp đang trong thời kỳđổi mới nên
đây là sự thay đổi hợp lý.
Về cơ cấu nguồn vốn: Nguồn tài trợ qua các năm đều cĩ xu hướng tăng cả về vốn chủ
sở hữu lẫn vốn vay. Tuy nhiên nếu xét về mặt kết cấu thì tỷ suất nợ của doanh nghiệp cĩ xu hướng tăng nhanh, như vậy đểđẩy nhanh tốc độ tăng của lợi nhuận doanh nghiệp đã sử
dụng địn cân nợ, tức là vay và chiếm dụng vốn nhiều hơn đểđáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, điều này cũng cĩ nghĩa là mức độ rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng cao. Ngược với sự gia tăng của tỷ suất nợ thì tỷ suất tự tài trợ lại cĩ chiều hướng giảm, chứng tỏ tính tự chủ trong kinh doanh của doanh nghiệp giảm. Nhìn chung cơ cấu nguồn vốn của cơng ty hiện nay chưa hợp lý lắm, bằng chứng là trong năm
2003 cĩ một phần nguồn vốn ngắn hạn được cơng ty chuyển sang tài trợ cho tài sản dài hạn dẫn tới sự mất cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, đồng thời làm tăng áp lực thanh tốn nợ
ngắn hạn.
Thứ hai: Về tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn
Tình hình thanh tốn của doanh nghiệp khơng khả quan lắm. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng ít hơn các khoản phải trả. Doanh nghiệp cĩ cố gắng trong việc thu hồi nợ, tuy nhiên tỷ trọng khoản phải thu trong tổng tài sản lưu động lại cĩ chiều hướng tăng, do đĩ doanh nghiệp cần tiếp tục đề ra các giải pháp hữu hiệu hơn nữa để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ. Các khoản phải trả tăng rất nhanh, cho thấy yêu cầu thanh tốn của doanh nghiệp