I/ Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán
3. Phân tích cân đối tài sản và nguồn vốn
Việc phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn nhằm đánh giá kết quả tình hình phân bố, huy dộng, sử dụng các loại vốn, nguồn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, đồng thời nó còn dùng để đánh giá xem nguồn vốn doanh nghiệp huy động với việc sử dụng chúng trong đầu tư mua sắm dự trữ sử dụng có hợp lý, hiệu quả
hay không. Năm 2007:
Tài sản lưu dộng và đầu tư ngắn hạn: 15,052 trđ
Nguồn vốn vay
- Vay ngắn hạn: 11,355 trđ - Vay dài hạn: 11,759 trđ Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
tại công ty Cổ phần Giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng Năm 2008
Tài sản lưu dộng và đầu tư ngắn hạn: 14,311 trđ
Nguồn vốn vay
- Vay ngắn hạn: 10,968 trđ - Vay dài hạn: 13,820 trđ Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
61,007 trđ Vốn chủ sở hữu: 50,530 trđ Ta thấy : Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
VLĐ ròng năm 2007 = TSNH - Nợ ngắn hạn = Vốn dài hạn - TSDH = 3,697 trđ VLĐ ròng năm 2008 = TSNH - Nợ ngắn hạn = Vốn dài hạn - TSDH = - 3,343 trd Từ đó ta thấy rằng: Năm 2007: TSNH > Nợ ngắn hạn : 3,697 trđ Vốn dài hạn > TSDH Năm 2008: TSNH < Nợ ngắn hạn : 3,343 trđ Vốn dài hạn < TSDH
Như vậy: năm 2007, nguồn vốn dài hạn (nợ dài hạn và vốn CSH) đầu tư cho TSDH không những đủ mà còn thừa nhiều. Nghĩa là VLĐ ròng > 0, vốn dài hạn dư thừa sau khi đầu tư vào TSDH, phần dư thừa đó được đầu tư vào TSNH. Đồng thời TSNH lớn hơn vốn ngắn hạn, do đó khả năng thanh toán của doanh nghiệp tốt.
Năm 2008, nguồn vốn ngắn hạn không những đủ đầu tư cho TSNH mà còn dư thừa, trong khi nguồn vốn dài hạn (nợ dài hạn và vốn CSH) không đủ đầu tư cho TSDH do đó công ty phải lấy phần vốn ngắn hạn dư thừa để đầu tư cho TSDH. Điều này là khá mạo hiểm, vì mức dư thừa này khá lớn, nó cũng cho thấy TSNH có thể chuyển đổi nhanh thành tiền không đủ để đáp ứng nhu cầu trả nợ ngắn hạn, cán cân thanh toán của doanh nghiệp mất thăng bằng và công ty có thể mất khả năng thanh toán. Có thể công ty phải dùng một phần TSDH để thanh toán nợ ngắn hạn đến hạn trả. Để đảm bảo sự an toàn, ổn định về tài chính thì toàn bộ nợ ngắn hạn nên được đầu tư cho TSNH và trong trường hợp này công ty cần xem xét cân
tại công ty Cổ phần Giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng
nhắc để cấu trúc lại nguồn vốn như giảm thêm nợ ngắn hạn hoặc tăng một số TSNH (nếu triển vọng kinh doanh tốt) như đầu tư tài chính ngắn hạn…đồng thời tăng nguồn vốn dài hạn như tăng vốn chủ sở hữu hoặc tăng vay và nợ dài hạn (hoặc cả hai) hợp lý nếu có thể.