Chất l-ợng thẩm định tài chính dự án đầu t- bị chi phối bởi nhiêu nhân tố, song có thể phân chia thành nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan. Nhân tố chủ quan là nhân tố thuộc về nội bộ ngân hàng mà ngân hàng có thể kiểm soát, điều chỉnh. Nhân tố khách quan là những nhân tố bên ngoài môi tr-ờng tác động nó không thể kiểm mà chỉ khắc phục để thích nghi. Việc xem xét, đánh giá các nhân tố đó là rất cần thiết đối với ngân hàng trong việc đ-a ra các giải pháp nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định tài chính dự án.
Nhân tố chủ quan:
Năng lực, kiến thức, kinh nghiệm của cán bộ thẩm định
Con ng-ời đóng vai trò quan trọng mang tính chất quyết định đến chất l-ợng thẩm định tài chính dự án nói riêng và chất l-ợng thẩm định dự án nói chung. Kết quả thẩm định tài chính dự án là kết quả của quá trình đánh giá dự án về mặt tài chính theo nhận định chủ quan của con ng-ời bởi vì con ng-ời là chủ thể trực tiếp tổ chức và thực hiện hoạt động tài chính theo ph-ơng pháp và kỹ thuật của mình. Mọi nhân tố khác sẽ không có ý nghĩa nếu nh- cán bộ thẩm định không đủ trình độ và ph-ơng pháp làm việc khoa học và nghiêm túc, sai lầm của con ng-ời trong quá trình thẩm định tài chính dự án dù vô tình hay cố ý đều dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng ảnh h-ởng đến tài sản của ngân hàng gây cho ngân hàng nhiều khó khăn trong việc thu hồi nợ, nguy cơ mất vốn và suy giảm lợi nhuận kinh doanh là không tránh khỏi.
Thẩm định tài chính dự án là một công việc hết sức phức tạp, tinh vi nó không đơn giản chỉ là việc tính toán theo nh-ng công thức cho sẵn đòi hỏi cán bộ thẩm định phải hồi tụ đ-ợc các yếu tố: kiến thức, kinh nghiệm, năng lực và phẩm chất đạo đức. Kiến thức đó là sự am hiểu chuyên sâu về nghiệp vụ chuyên môn và sự hiểu biết rộng về các lĩnh vực trong đời sống khoa học - kinh tế - xã hội. Kinh nghiệm của cán bộ thẩm định
ngân hàng - tài chính
cũng có ảnh h-ởng rất lớn đến quá trình thẩm định, những tích luỹ trong hoạt động thực tiễn nh- tiếp xúc với khách hàng, khảo sát nơi hoạt động của doanh nghiệp, phân tích các báo cáo tài chính ... sẽ giúp cho các quyết định của cán bộ thẩm định chính xác hơn. Năng lực là khả năng nắm bắt và xử lý công việc trên cơ sở kiến thức và kinh nghiệm. Ngoài 3 yếu tố trên, cán bộ thẩm định phải có tính kỷ luật cao, phẩm chất đạo đức, lòng say mê và khả năng nhạy cảm trong công việc. Nếu cán bộ thẩm định không có phẩm chất đạo đức tốt sẽ ảnh h-ởng xấu đến quan hệ giữa khách hàng và ngân hàng làm mất uy tín của ngân hàng, đ-a ra những nhận xét đánh giá thiếu tính khách quan, minh bạch làm cơ sở cho việc quyết định cho vay của ngân hàng. Kết quả thẩm định tài chính dự án là công việc của cá nhân nh-ng nó ảnh h-ởng đến tình hình tài chính của cả ngân hàng, đặc biệt là những dự án lớn đòi hỏi vốn nhiều và thời gian kéo dài, do đó cán bộ thẩm định phải có tính kỷ luật cao và lòng nhẫn nại, tuân thủ quy trình thẩm định mà ngân hàng đề ra và có những sáng tạo trong quá trình thẩm định. Sự hội tụ các yếu tố trên sẽ là cơ sơ tiền đề cho những quyết định đúng đắn của cán bộ thẩm định tài chính dự án, từ đó giúp ngân hàng lựa chọn những dự án tối -u đảm bảo khả năng trả nợ của các chủ dự án theo đứng thoả thuận giữa hai bên.
Trong xu thế phát triển nh- hiện nay, dự án đầu t- không chỉ giới hạn trong phạm vi của các doanh nghiệp trong n-ớc mà nó có sự liên doanh liên kết với các đối tác n-ớc ngoài thì vấn đề nâng cao trình độ của cán độ thẩm định là cấp bách và phải đ-ợc -u tiên.
Thông tin thu thập phục vụ cho quá trình thẩm định
Trong thời đại bùng nổ thông tin nh- hiện nay, việc thu thập những thông tin về khách hàng phục vụ cho quá trình thẩm định không phải là vấn đề khó khăn mà làm sao để các nguồn thông tin thu thập đ-ợc phải đảm bảo đầy đủ, chính xác và kịp thời. Việc lấy tài liệu, thông tin ở đâu với số l-ợng bao nhiêu phải đ-ợc cân nhắc tính toán thận trọng tr-ớc khi tiến hành phân tích, đánh giá dự án. Thông tin mà ngân hàng có thể thu thập từ rất nhiều nguồn khác nhau:
ngân hàng - tài chính
Từ khách hàng xin vay vốn: Ngân hàng căn cứ vào hồ sơ dự án do chủ đầu t- gửi đến, phỏng vấn trực tiếp ng-ời xin vay vốn, điều tra nơi hoạt động kinh doanh của ng-ời xin vay vốn, các báo cáo tài chính. Trong đó nguồn thông tin từ hồ sơ dự án là nguồn thông tin cơ bản nhất.
Từ trung tâm tín dụng của NHNN nh- sổ sách của các ngân hàng mà khách hàng vay vốn đã từng có quan hệ để thấy đ-ợc năng lực vay nợ, uy tín của khách hàng.
Từ các nguồn thông tin bên ngoài về tín dụng. ...
Thông tin chính là nguồn nguyên liệu chính phục vụ cho quá trình tác nghiệp của cán bộ thẩm định. Do đó, số l-ợng cũng nh- chất l-ợng và tính kịp thời của thông tin có tác đông rất lớn đến chất l-ợng thẩm định. Nếu thông tin không chính xác thì mọi quá trình thẩm định từ đầu cho đến cuối đều không có ý nghĩa cho dù chúng ta sử dụng các ph-ơng pháp hiện đại nh- thế nào, thông tin chính xác là điều kiện để đ-a ra những đánh giá đúng. Thông tin thiếu, không đầy đủ dẫn đến chất l-ợng thẩm định không tốt hoặc không thẩm định đ-ợc, nhất là những thông tin không cân xứng có thể dẫn tới lựa chọn đối nghịch, gây rủi ro cho ngân hàng. Do đó, việc thu thập thông tin từ nhiều nguồn có liên quan đến dự án là rất cần thiếu, tuy nhiên khái niệm đầy đủ chỉ mang nghĩa t-ơng đối. Vấn đề là các nguồn thông tin phải đẩm bảo độ tin cậy, có ý nghĩa quyết định. Trong môi tr-ờng cạnh tranh nh- hiện nay, thì tính kịp thời của các nguồn thông tin thu thập đ-ợc có ảnh h-ởng không nhỏ đến chất l-ợng thẩm định, sự chậm trễ của thông tin làm ảnh h-ởng không tốt trong mối quan hệ giữa khách hàng với ngân hàng, nhất là khách hàng truyền thống và có thể làm mất cơ hội tài trợ cho một dự án tốt.
Ngoài ra, bên cạnh việc có đ-ợc các nguồn thông tin đầy đủ, chính xác và kịp thời thì việc lựa chọn ph-ơng pháp xử lý, l-u trữ và sử dụng các thông tin đó đúng mục đích cũng cần đ-ợc quan tâm.
ngân hàng - tài chính
Nh- vậy, thông tin có vai trò rất quan trọng trong quá trình thẩm định tài chính dự án, song để có thể thu thập, xử lý, l-u trữ thông tin một cách có hiệu quả cần phải có các trang thiết bị và các phần mền hỗ trợ.
Ph-ơng pháp và tiêu chuẩn thẩm định
Trên cơ sở các thông tin đễ thu thập đ-ợc thì việc lựa chọn ph-ơng pháp thẩm định cũng rất quan trọng. Đó là việc lựa chọn các chỉ tiêu đánh giá, cách thức xử lý thông tin một cách khoa học, tiên tiến, phù hợp với từng dự án cụ thể giúp cho cán bộ thẩm định phân tích, tính toán hiệu quả tài chính dự án nhanh chóng, chính xác, dự báo các khả năng có thể xảy ra trong t-ơng lai để tránh đ-ợc các rủi ro.
Mỗi dự án có những đặc thù nhất đinh, không phải bất cứ dự án nào cũng áp dụng đ-ợc các tất cả các chỉ tiêu trong hệ thống thẩm định, do đó việc lựa chọn ph-ơng pháp và các chỉ tiêu làm sao đánh giá đ-ợc tính khả thi về mặt tài chính của dự án cũng nh- tính khả thi về khả năng trả nợ ngân hàng. Ph-ơng pháp thẩm định phải mang đầy đủ nội dung đề cập đến tất cả các vấn đề tài chính có liên quan đứng trên góc độ ngân hàng. Với những ph-ơng pháp thẩm định tài chính trong giai đoạn hiện nay sẽ giúp cho quá trình thẩm định đ-ợc thuận lợi, chính xác và toàn diện hơn.
Trong quá trình thẩm định việc lựa chọn tiêu chuẩn để đánh giá hiệu quả tài chính của dự án đầu t- cũng rất quan trọng. Việc tính toán đến giá trị thời gian của tiền trong các tiêu chuẩn thẩm định tài chính dự án là cực kỳ quan trọng. Tiền có giá trị về mặt thời gian, đồng tiền hôm nay có giá trị khác ngày mai, nhiều dự án có khả thi và hiệu quả khi không xét đến giá trị thời gian của tiền nh-ng khi xét đến giá trị thời gian của tiền thì lại không có hiệu quả về mặt tài chính. Ngoài ra, việc lựa chọn tỷ lệ lãi suất chiết khấu thích hợp là vấn đề cực kỳ quan trọng.
Hệ thống trang thiết bị phục vụ cho quá trình thẩm định
Với việc phát triển mạnh mẽ của công nghệ thông tin nh- hiện này đã tạo điều kiện cho các ngân hàng ngày càng hoàn thiện hệ thống thông tin phục vụ đắc lực cho công tác chuyên môn của mình. Bằng hệ thống máy tính hiện đại và các phần mền chuyên dụng
ngân hàng - tài chính
đã giúp cho công tác thẩm định tài chính dự án diễn ra thuận lợi hơn, với việc tính toán các chỉ tiêu đ-ợc nhanh chóng, chính xác chỉ trong tích tắc rút ngắn thời gian thẩm định dự án. Chỉ trong thời gian ngắn máy tính có thể xử lý l-u trữ đ-ợc một khối l-ợng thông tin khổng lồ, với khả năng nối mạng nh- hiện nay thì việc truy cập để tìm kiếm những thông tin cần thiết phục vụ cho thẩm định dự án là rất đơn giản và nhanh chóng giúp cho ngân hàng tiết kiệm đ-ợc rất nhiều chi phí. Với việc ứng dụng các phầm mền chuyên dụng đã giúp cho cán bộ thẩm định giải quyết đ-ợc những vấn đề t-ởng trừng không thể làm đ-ợc. Từ đó, chất l-ợng thẩm định ngày càng đ-ợc nâng cao.
Tổ chức công tác thẩm định
Công tác thẩm định là nghiệp vụ đòi hòi tập hợp của nhiều hoạt động khác nhau, liên kết chặt chẽ với nhau đòi hỏi có một sự phân công, sắp xếp, quy định quyền hạn và trách nhiệm của các cá nhân, bộ phận tham gia thẩm định, trình tự tiến hành cũng nh- mối liên hệ giữa các cá nhân và các bộ phận trong quá trình thực hiên. Việc tổ chức điều hành công tác thẩm định tài chính dự án nếu đ-ợc xây dựng khoa học, chặt chẽ, phát huy đ-ợc năng lực, sức sáng tạo của từng cá nhân và sức mạnh tập thể tạo thành một hệ thống đồng bộ sẽ nâng cao chất l-ợng thẩm định tài chính dự án. Đồng thời, ngân hàng phải có cơ chế kiểm tra, giám sát chặt chẽ quá trình thẩm định đối với từng cá nhân và bộ phận thẩm định. Tuy nhiên, các quy định trên không đ-ợc cứng nhắc, gò bó mất đi tính chủ động, sức sáng tạo của từng cá nhân làm giảm chất l-ợng thẩm định dự án.
Nhân tố khách quan
Thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng bị chi phối bởi nhiều nhân tố khách quan, đó là những nhân tố bên ngoài tác động vào dự án làm cho chất l-ợng thẩm định tài chính dự án bị giảm sút. Các dự án th-ờng có tuổi thọ dài, do đó rủi ro mà các nhân tố khách quan mang lại là rất khó dự báo nh-: tình hình kinh tế, chính trị, các cơ chế chính sách, pháp luật của nhà n-ớc... mà các nhân tố này luôn luôn thay đổi và nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng và chủ dự án.
ngân hàng - tài chính
thẩm định. Đồng thời những định h-ớng, chính sách, chiến l-ợc phát triển kinh tế, xã hội theo vùng, lãnh thổ, ngành... ch-a đ-ợc xây dựng cụ thể, đồng bộ và ổn định cũng là một yếu tố gây rủi ro trong phân tích, đánh giá và đi đến chấp nhận dự án. Nhiều yếu tố nằm ngoài tầm dự báo của ngân hàng nh-: thiên tai, chiến tranh , khủng bố... làm cho ngân hàng không thể thu hồi đ-ợc vốn bởi vì rủi ro này ảnh h-ởng nghiêm trọng đến dự án và doanh nghiệp không thể chống đỡ đ-ợc.
Môi tr-ờng pháp lý với những khiếm khuyết trong tính hợp lý, đồng bộ và hiệu lực của các văn bản pháp lý, chính sách quản lý của nhà n-ớc đều tác động xấu đến chất l-ợng thẩm định tài chính dự án cũng nh- kết quả hoạt động của dự án. Các dự án th-ờng có thời gian kéo dài và th-ờng liên quan đến nhiều văn bản luật, d-ới luật về các lĩnh vực nh- các văn bản về quản lý tài chính trong các doanh nghiệp, các văn bản về thuế, luật doanh nghiệp, ... Dó đó nếu các văn bản luật này không có tính ổn định trong thời gian dài cũng nh- không rõ ràng, minh bạch, chồng chéo... sẽ làm thay đổi tính khả thi của dự án theo thời gian cũng nh- gây khó khăn cho ngân hàng trong việc phân tích, đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả, dự báo rủi ro, làm đảo lộn mọi con số tính toán ảnh h-ởng lợi nhuận của ngân hàng và khả năng thu hồi nợ của ngân hàng.
Một nhân tố cũng rất quan trọng ảnh h-ởng đến chất l-ợng thẩm định tài chính dự án thuộc về phía doanh nghiệp (Chủ dự án) đó là hồ sơ dự án mà chủ dự án trình lên ngân hàng. Do đó năng lực lập, thẩm định và thực hiện dự án của chủ đầu t- yếu kém sẽ ảnh h-ởng không nhỏ đến chất l-ợng thẩm định của ngân hàng nh- thời gian phân tích, đánh giá, thu thập thông tin, tính toán kéo dài. Nhiều khi hồ sơ dự án chủ đầu t- trình quá sơ sài, thiếu sức thiếu phục do năng lực quá yếu kém đã khiến ngân hàng không thể chấp nhận đ-ợc, nhất là đối với các doanh nghiệp Việt Nam khi mà khả năng quản lý tài chính và tiềm lực tài chính rất hạn chế, rủi ro dự án đi vào hoạt động không hiệu quả nh- dự kiến là rất lớn. Bên cạnh đó, tính trung thực của nguồn thông tin mà chủ dự án cung cấp cho ngân hàng trong các báo cáo tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính hiện có của doanh nghiệp cũng ảnh h-ởng đến chất l-ợng thẩm định tài chính dự án của ngân hàng trong việc quyết định tài trợ cho dự án.
ngân hàng - tài chính
Ch-ơng 2: Thực trạng thẩm định tài chính dự án
đầu t- tài chi nhánh NHNo & PTNT Nam Hà Nội.