B. Nguồn trả nợ
1.3.1. Thẩm định về khách hàng vay vốn Thẩm định năng lực pháp lý của khách hàng
Thẩm định năng lực pháp lý của khách hàng
Tên khách hàng : Công ty liên doanh sản xuất thép Vinasteel. Địa chỉ đăng ký kinh doanh: Hiệp Sơn, Kinh Môn, Hải Dương. Địa điểm nơi sản xuất, kinh doanh: Công ty liên doanh.
Vốn điều lệ: 12.700.000 USD
Trong đó vốn Nhà nước tham gia (VSC) : 3.000.000 USD. Ngành kinh doanh: sản xuất.
Ngành hàng: sắt thép.
Sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ chủ yếu: Thép khoanh tròn, thép thanh văn, các sản phẩm thép dùng cho xây dựng…
Tên người đại diện theo pháp luật : Nguyễn Lâm Hùng. Chức vụ: giám đốc.
CMND ( số, ngày, nơi cấp): E7079668 do Đại sứ quán Australia cấp ngày 23/7/2003
Địa chỉ thường trú : thành phố Hồ Chí Minh.
Các chứng nhận và giải thưởng về chất lượng, môi trường.. đã được cấp: - Đạt hệ thống quản lý chất lượng ISO 9002 năm 1994,1998.
- Đạt hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001 năm 2000,2001. - Đạt hệ thống quản lý môi trường ISO 14000 năm 2002.
- Và đạt các tiêu chuẩn về hệ thống quản lý phòng thử nghiệm, phần mềm Solomom, hệ thống mã vạch.
Kiểm toán báo cáo tài chính: báo cáo tài chính đã được kiểm toán bởi Công ty TNHH Ernst & Young.
Thời điểm bắt đầu quan hệ tín dụng với NH ĐD: là khách hàng mới.
Giấy phép đầu tư: Số 898/GP do Ủy ban nhà nước về hợp tác và đầu tư ký ngày 28/06/1994. Còn giá trị hiệu lực.
Chứng nhận mã số thuế : số 0200108811 do Cục thuế Hải Dương cấp ngày 01/07/2004.
Quyết định bổ nhiệm người đại diện theo pháp luật: theo Hội đồng quản trị nghị quyết có hiệu lực kể từ ngày 15/08/2006.
Quyết định bổ nhiệm Kế toán trưởng: số 126 ngày 15/08/2000. Nhận xét của cán bộ ngân hàng:
Hồ sơ pháp lý của khách hàng cung cấp đầy đủ, còn hiệu lực và hợp lệ
Hoạt động kinh doanh thực tế của khách hàng phù hợp với ngành nghề theo giấy phép kinh doanh.
Khách hàng có hội tụ đủ điều kiện pháp lý để quan hệ tín dụng, giao dịch với ngân hàng.
Qua hồ sơ khách hàng cung cấp, cho thấy đây là doanh nghiệp liên doanh có cả vốn đầu tư nước ngoài và vốn đầu tư nhà nước góp cổ phần. Tuy nhiên trong quá trình thẩm định cán bộ ngân hàng đã không xem xét tỷ lệ phần trăm vốn đóng góp của bên nước ngoài trong tổng vốn chủ sở hữu. Bởi theo nghị định Nghị định 139/2007/NĐ-CP của Chính phủ lại có sự phân biệt mức độ tỷ lệ sở hữu vốn trong các doanh nghiệp mà nhà đầu tư nước ngoài tham gia. Cụ thể đối với trường hợp doanh nghiệp có tỷ lệ sơ hữu của nhà đầu tư nước ngoài hơn 49% vốn điều lệ thì phải thực hiện thủ tục đầu tư như với dự án 100% vốn nước ngoài, còn tỷ lệ từ 49% trở xuống thì chỉ cần đăng ký kinh doanh như doanh nghiệp trong nước. Vì vậy sự đánh giá về tính pháp lý của doanh nghiệp là không đầy đủ.
Thẩm định năng lực sản xuất kinh doanh của khách hàng
Nhận xét của cán bộ ngân hàng : Toàn bộ thành viên trong Ban lãnh đạo công ty là những người có kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực sản xuất, kinh doanh sắt thép. Ông Lâm Văn Hùng – Tổng giám đốc là thành viên trong HĐQT của Công ty Vietnam Industrial Investments Limited – Bên đối tác nước ngoài góp vốn vào Vinasteel, là người có năng lực quản trị hiệu quả, điều hành hoạt động của Công ty theo tiêu chuẩn quốc tế, nhạy bén trong kinh doanh.
Thông qua việc xem xét năng lực của ban lãnh đạo công ty, cán bộ ngân hàng đã có những đánh giá về khả năng lãnh đạo của doanh nghiệp. Tuy nhiên cán bộ ngân hàng đã chưa có được sự so sánh về tiêu chuẩn của ban giám đốc của một doanh nghiệp liên doanh có vốn đóng góp của nước ngoài hoạt động trong ngành thép với các qui định trong luật doanh nghiệp Việt Nam.
Bằng cách thực hiện theo các bước trong qui định của Oceanbank về việc thẩm định năng lực sản xuất kinh doanh của ngân hàng. Cán bộ thực hiện thẩm định đã xem xét các nội dung mà khách hàng cung cấp. Tuy nhiên trong nội dung thẩm
định này tại Oceanbank đã không có sự so sánh với các dự án đầu tư tương tự đã đi vào hoạt động cả về đội ngũ lãnh đạo, đội ngũ nhân viên và cả về các chế độ tiền lương và các chế độ ưu đãi khác.
Thẩm định quan hệ tín dụng của khách hàng.
Bằng việc xem xét hồ sơ tín dụng đã lưu trữ tại ngân hàng, cán bộ tại Oceanbank đã khẳng định công ty Vinasteel chưa từng có quan hệ tín dụng nào với Oceanbank trước đây.
Với việc kiểm tra thông tin được lưu trữ tại CIC và các nguồn thông tin khác cán bộ ngân hàng đã thẩm định được các quan hệ tín dụng trước đây của khách hàng bao gồm:
Đã vay ngắn hạn tại ngân hàng May Bank Hà Nội, với hạn mức tín dụng là
6.000.000 USD với sự bảo lãnh của Công ty Vietnam Industrial Investments Limited.
Đã vay ngân hàng ACB sở giao dịch Hải Dương một khoản vay có hạn mức tín dụng là 10.000.000 USD, tài sản đảm bảo nợ vay là hàng tồn kho của chính doanh nghiệp.
Vay UNITED OVERSEAS có hạn mức tín dụng là 4.000.000 USD với sự bảo lãnh của Công ty Vietnam Industrial Investments Limited
Vay Vietcombank Hải Dương, hình thức vay là vay từng lần, tài sản đảm bảo là hàng tồn kho.
Vay Indovinabank, chi nhánh Hải Dương, hạn mức tín dụng là 10.275.000 USD, tài sản đảm bảo là nhà xưởng và máy móc thiết bị.
Nhận xét của cán bộ ngân hàng:
Hiện nay khách hàng có tổng dư nợ là: 32,5 tỷ đồng và 6,780,500USD tại 05 tổ chức tín dụng. Trong đó Công ty nhận bảo lãnh của Vietnam Industrial Investments (VII) – Bên liên doanh tại May Bank Hà Nội và United Overseas.
Trong quá trình quan hệ tín dụng Công ty chưa từng phát sinh dư nợ không đủ tiêu chuẩn
Thẩm định tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1. Về văn phòng nhà xưởng
Theo hồ sơ khách hàng cung cấp: hiện trạng văn phòng nhà xưởng của doanh nghiệp đều là sở hữu hợp pháp của doanh nghiệp và đang ở trạng thái sử dụng tốt.
Bao gồm các nội dung chính :
Văn phòng với diện tích ước lượng là 250 m2 Nhà xưởng có diện tích gần 10.000 m2.
Kho bãi với tổng diện tích xấp xỉ 10.000 m2 Nhận xét của cán bộ ngân hàng:
Văn phòng giao dịch, nhà máy, kho bãi của Công ty nằm trong khu đất với tổng diện tích hơn 20.000 m2 là đất thuê dài hạn của công ty. Văn phòng và bãi hàng đặt tại mặt đường quốc lộ, mặt tiền trên 100m. Đây là khu vực nhiều các Công ty sản xuất, kinh doanh sắt thép đặt trụ sở nên rất thuận tiện cho việc giao dịch kinh doanh và vận chuyển hàng hóa.
Nhà xưởng và kho bãi của Công ty liền kề với nhau với thiết kế liên hoàn thuận tiện cho việc lưu giữ nguyên vật liệu và đưa vào sản xuất. Với lĩnh vực và quy mô kinh doanh như của Công ty như hiện nay thì diện tích văn phòng, kho, bãi hàng như trên là phù hợp.
Bằng việc trực tiếp đi xuống hiện trường doanh nghiệp và kiểm tra tình hình sử dụng hệ thống văn phòng nhà xưởng và thẩm tra tính hợp pháp của quyền sở hữu của doanh nghiệp, cán bộ ngân hàng đã có được những đánh giá thẩm định chính xác về tình hình cơ sở vật chất hiện có của công ty. Từ đó tạo điều kiện cho việc thẩm định sau này về khả năng thực hiện dự án đầu tư.
2.Về máy móc thiết bị chủ yếu :
Hầu hết máy móc thiết bị đều ở tình trạng sử dụng tốt và đều thuộc quyền sở hữu hợp pháp của công ty. Bao gồm :
Dây chuyền cán được nhập khẩu từ Đài Loan, năm sản xuất 1992, công suất thiết kế là 180.000 tấn /năm, công suất sử dụng hiện nay là 80%.
Hệ thống lò nung được nhập khẩu từ Đài Loan, năm sản xuất 1992, công suất thiết kế là 40 tấn / năm , công suất sử dụng là 80%.
Cầu trục Topmech được nhập khẩu từ Đài Loan, sản xuất năm 1995, công suất thiết kế là 10 tấn.
Thiết bị, hệ thống cân 100 tấn , 200 tấn, nhập khẩu từ Đài Loan, năm sản xuất 1995.
Máy đóng bó và cân tự động, xuất xứ từ Đài Loan, năm sản xuất 2000. Nhận xét của cán bộ ngân hàng:
Công ty liên doanh sản xuất thép Vinasteel là Công ty chuyên sản xuất thép thanh cán nóng D10mm - 41mm, thép cuộn D5.5mm - D16mm do vậy phần lớn máy móc thiết bị của Công ty chủ yếu là để phục vụ cho công việc sản xuất thép. Toàn bộ dây chuyền sản xuất của Công ty đều được nhập khẩu từ Ý như Dây chuyền cán với nguyên giá ban đầu là: 56,380 tỷ đồng. Ngoài ra còn có hệ thống nhà xưởng sản xuất:
15,561 tỷ đồng, Lò nung: 12,415 tỷ đồng, Cầu trục topmech: 4,960 tỷ đồng, hệ thống cân 100T và 200T: 2,079 tỷ đồng, Máy đóng bó và cân tự động: 2,345 tỷ đồng,.... So sánh với các đơn vị sản xuất cùng ngành nghề tại Việt Nam hiện nay, có thể đánh giá Công ty liên doanh sản xuất thép Vinasteel là một trong những đơn vị đầu tư máy móc trang thiết bị khá hiện đại, đồng bộ, đầy đủ.Công ty thường xuyên thực hiện quy trình kiểm tra chất lượng dây chuyền cán thép nhằm đảm bảo chất lượng luôn nhất quán.
Hiện nay Công ty đang áp dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001-2000 và hệ thống quản lý môi trường ISO 14000, chính vì vậy đáp ứng được các yêu cầu của các cơ quan chức năng về an toàn lao động, phòng chống cháy nổ, vệ sinh môi trường, bảo vệ cảnh quan đô thị.
Để đưa ra được các kết luận như trên cán bộ ngân hàng đã sử dụng phương pháp so sánh với các loại thiết bị cùng loại đồng thời tham khảo ý kiến các chuyên gia trong ngành và phải trực tiếp xuống nhà máy kiểm tra tình hình sử dụng của máy móc thiết bị. Tuy nhiên, do sự am hiểu về kỹ thuật ngành thép còn hạn chế nên công tác thẩm định chất lượng của máy móc thiết bị của doanh nghiệp cũng gặp một số vấn đề khó khăn như trong việc đánh giá sự đồng bộ của dây chuyền công nghệ, chính vì vậy ý kiến đóng góp của các chuyên gia là vô cùng quan trọng.
3.Hàng hóa, nguyên liệu, vật tư và các nhà cung cấp
Vật tư chủ yếu của doanh nghiệp là phôi thép với nhu cầu sử dụng hàng năm là 200.000 tấn.
Dầu FO được cung cấp bởi công ty xăng dầu khu vực III.
Điện : một phần do doanh nghiệp có thể tự cung cấp, một phần đã ký kết mua của công ty điện lực Hải Dương.
Nhận xét của cán bộ ngân hàng:
Nguyên vật liệu đầu vào của Công ty chủ yếu là phôi thép, dầu FO, điện. Nhu cầu phôi thép của Công ty chủ yếu được nhập khẩu (80%), phần còn lại được cung cấp bởi các Công ty kinh doanh sắt thép trên địa bàn thành phố Hải Dương (20%). Những nhà cung cấp này phần lớn là những đối tác cung cấp thường xuyên cho Công ty từ khi thành lập đến nay. Qua quá trình kinh doanh, Công ty đã tạo lập được uy tín với các nhà cung cấp trên thị trường trong giao dịch thanh toán. Với uy tín và thương hiệu của mình Công ty thiết lập được một mạng lưới những nhà cung cấp nguyên vật
liệu đầu vào thường xuyên, ổn định, đảm bảo kế hoạch kinh doanh không bị gián đoạn.
Nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất của Công ty hiện thuộc nhóm các mặt hàng nhạy cảm về giá trên thị trường. Trong những năm vừa qua, nhất là từ đầu năm 2008 đến nay, tình hình sắt thép, dầu mỏ diễn biến rất phức tạp, tuy nhiên cuối năm 2008 và dự báo năm 2009 thị trường trong nước cũng như trên thế giới giá cả mặt hàng này sẽ tăng nhẹ và thiết lập một mặt bằng giá thấp so với năm 2007, 2008 do nền kinh tế thế giới đang lâm vào tình trạng khủng hoảng, nhu cầu tiêu thụ giảm, giá cả hầu hết các nguyên vật liệu đầu vào giảm và duy trì ở mức thấp.
4. Thị trường tiêu thụ: thị trường của doanh nghiệp chỉ là trong nước chưa hướng ra xuất khẩu
Cán bộ ngân hàng đã sử dụng các biện pháp so sánh đánh giá, phân tích thị trường và sử dụng các phương pháp toán học để xác định thị phần của doanh nghiệp trên thị trường.
5. Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp: trong nội dung này cán bộ thẩm định đã sử dụng phương pháp thẩm định so sánh chỉ tiêu.
Bảng 2.1: phân tích tình hình kinh doanh của công ty qua các năm (phụ lục) Qua bảng phân tích có thể thấy, so với các doanh nghiệp cùng ngành đây là con số khá lớn. Doanh thu thuần tăng mạnh, các khoản mục chi phí được sử dụng hợp lý. Qua đó cho thấy công ty đã huy động mọi nguồn lực nhằm đạt được tăng trưởng, lợi nhuận theo kế hoạch kinh doanh đã đề ra.
1.3.2.Thẩm định dự án.
Thẩm định sự cần thiết của dự án:
Ngành luyện kim những năm gần đây đã có sự phát triển vượt bậc theo sự phát triển của thị trường, tuy nhiên ngành luyện kim trong nước lại bị phụ thuộc quá nhiều vào nguồn phôi thép nhập khẩu từ Trung Quốc. Điều này là do năng lực sản xuất phôi thép trong nước không đáp ứng được nhu cầu của các doanh nghiệp. Trong khi đó, nguồn nguyên liệu trong nước lại có đầy đủ khả năng để cung ứng cho việc sản xuất tại chỗ phục vụ cho nguồn phôi thép nội địa.
Cả nước hiện nay có tất cả 20 đơn vị và dự án khai thác quặng Mangan phục vụ cho việc sản xuất trong nước và hướng tới việc xuất khẩu. Tuy nhiên, có rất ít các đơn vị thực sự đi vào hoạt động cung cấp sản phẩm ra thị trường. Mục tiêu chính của dự án là cung cấp nguyên liệu cho việc sản xuất phôi thép trong nước, do vậy dự án được lập nên và xây dựng theo công suất của các nhà máy sản xuất thép nội địa.
Ngoài ra, việc thực hiện dự án còn góp phần cung cấp nguồn nguyên liệu phục vụ sản xuất phôi thép trong nước đáp ứng cho nhu cầu sản xuất và giúp ổn định cho giá thép trong nước.
Nhận xét của cán bộ ngân hàng:
Trong giai đoạn hiện nay, tiềm năng về sử dụng các sản phẩm sản xuất từ quặng Feromangan là rất lớn, yêu cầu chất lượng.
Hiện nay nguồn phôi thép sản xuất trong nước là rất thiếu, không đáp ứng được nhu cầu của thị trường, các doanh nghiệp hầu hết phải nhập khẩu phôi thép. Mà nguồn phôi thép nhập khẩu là không ổn định nên ảnh hưởng rất nhiều đến hoạt động sản xuất của doanh nghiệp. Vì vậy, việc công ty đầu tư xây dựng nhà máy khai thác quặng phục vụ việc sản xuất phôi thép trong nước là bước đi đúng đắn, phù hợp với yêu cầu của thị trường.
Kế hoạch triển khai dự án có khả thi hay không: Công ty ngày càng tăng trưởng và phát triển từ khi thành lập, thị trường đầu ra của sản phẩm đã và đang được người tiêu dùng chấp thuận, tổng nhu cầu sử dụng sản phẩm của Công ty gần với công suất thiết kế tối đa của nhà máy chuẩn bị đầu tư do đó kế hoạch triển khai dự án của Doanh nghiệp là hoàn toàn khả thi.
Đặc điểm kỹ thuật của dự án
* Quy trình công nghệ:
- Hệ thống máy móc thiết bị của dây chuyền sản xuất khai thác với công suất 6.600 tấn / năm của công ty được nhập khẩu từ Trung Quốc, máy móc mới 100%. Đây là máy móc thiết bị sản xuất tiên tiến, hiện đại của Trung Quốc hiện nay, có quy trình tự động hóa cao, an toàn và năng suất đạt chất lượng tốt nhằm đáp ứng nhu cầu trong nước và xuất khẩu.
- Dự án này cho ra đời những sản phẩm được kiểm tra phù hợp với điều kiện
