Demyanyk và Van Hemert (D-VH):

- Nợ vượt quá ước tính,

Demyanyk và Van Hemert (D-VH):

C (i) = (δΠ / δXi) dXi = Φ (βXm + βi dXi) - Φ (βXm)

m =giá trị trung bình

Biến X(i) Đóng góp của C(i) vào

tỷ lệ nợ quá hạn

Đóng góp của C(i) vào tỷ lệ nhà bị tịch thu

Sự đánh giá cao giá nhà 1.08% 0.61%

Bong bóng 0.18 0.09

Tra cứu (Documentation) 0.16 0.07

 NỢ VƯỢT QUÁ ƯỚC TÍNH

Một tín hiệu cảnh báo sớm của một cuộc khủng hoảng nợ là một loạt các khoản nợ quá mức Ψ (t) = f (t) - f *(t)> 0

Sự mất mát của tăng trưởng từ tỷ lệ nợ không tối ưu trong một thời gian (0, T):

E [ln X*(T) - ln X(T)] = ∫T [W*(t) - W(t)]dt = (1/2)∫T σ2Ψ(t)2dt

N(f) = DEBTSERVICE = [i(t)L(t)/Y(t) – giá trị trung bình] /độ lệch chuẩn N(f*(t)) = RENTRATIO = [β(t) - β] / σ(β)> [[(β(t) - β)] - αy(t)] / σ(β)

Nợ vượt mức = Ψ(t) ~ N[f(t)] - N[f*(t)] = DEBTSERVICE - RENTRATIO

- Thế nào là một rủi ro quá mức?

SOC đưa ra đòn bẩy tối ưu -> tỷ lệ vốn (tài sản)/giá trị ròng tối ưu, các tỷ lệ này thay đổi theo thời gian

- Làm thế nào để tránh những bong bóng ảo và sự phá sản xảy ra sau đó? ra sau đó?

Phân tích SOC khống chế xu hướng giá tài sản luôn nhỏ hơn hoặc bằng lãi suất.

- Các tín hiệu cảnh báo sớm của một cuộc khủng hoảng là gì?

Các biện pháp xác suất + nợ quá mức =>

- Cục Dự trữ Liên bang Mỹ FED có liên quan với bong bóng thị trường tài sản? Chính sách tiền tệ bong bóng thị trường tài sản? Chính sách tiền tệ nên được quản lý như thế nào?

- Xây dựng một hệ thống các quy chế, quy định tối ưu để tránh xảy ra các khủng hoảng tiếp tối ưu để tránh xảy ra các khủng hoảng tiếp