I. Tiềm năng và khả năng phát triển Leasing ở Việt Nam
2. Tiềm năng của thị trờng Leasing tại Việt Nam
a. Nhu cầu đổi mới máy móc thiết bị cho sự nghiệp
Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa đất nớc.
Hiện nay các doanh nghiệp nớc ta đang hoạt động sản xuất kinh doanh trong một tình trạng qui mô tài sản cố định nhỏ bé, trình độ công nghệ lạc hậu so với trình độ chung của các nớc trong khu vực và trên thế giới. Theo đánh giá mới nhất của Bộ khoa học Công nghệ và Môi trờng thì thiết bị và công nghệ của Việt Nam so với các nớc có công nghệ trung bình tiên tiến trên thế giới nh sau:
- Đối với nghành cơ khí chế tạo máy lạc hậu từ 50-100 năm
- Các ngành lắp ráp điện tử, ô tô, máy xây dựng, chế biến thuỷ sản lạc hậu từ một đến hai thế hệ.
- Các nghành điện, dệt may lạc hậu từ 2 đên 3 thế hệ. - Các ngành đờng sắt, đờng bộ lạc hậu từ 3 đến 5 thế hệ.
Theo số liệu thống kê này, qua khảo sát nhiều công ty thuộc 10 ngành (luyện kim, hoá chất, nhựa, sản xuất phân bón, công nghiệp thực phẩm, điện - điện tử...) thì ngoài một số công ty có trình độ công nghệ hiện đại trung bình của thế giới hoặc của khu vực ( lắp ráp điện tử, sản xuất sợi, dệt, thi công xây lắp, sản xuất thiết bị đo điện...) còn lại máy móc thiết bị và dây chuyền sản xuất lạc hậu so với thế giới từ 10 đến 20 năm, thậm chí 30 năm nh sản xuất phôi thép, cơ khí. Trình độ cơ khí hoá, tự động hoá dới 10% (trong chế biến thuỷ sản). Hao mòn hữu hình từ 30% đến 50%, và điều đáng ngạc nhiên là 38% ở dạng thanh lý những vẫn còn đợc sử dụng, 52% đã qua sửa chữa.
( Theo báo Hà nội mới 3-2002, bài Doanh nghiệp: chiến lợc, sách lợc, thực thi)
Còn theo một báo cáo thống kê của Ngân hàng thế giới về công nghệ của 10 ngành công nghiệp quan trọng tại Việt Nam
Bảng 2: Trình độ công nghệ của một số ngành công nghiệp tại Việt Nam
Ngành công nghiệp Những năm 60-70 (%) Những năm 80 (%) Những năm 90 (%) 1. Thiết bị xây dựng 80,0 18,2 1,8 2. Thực phẩm 65,5 25,0 9,5 3. Dệt 57,4 38,3 4,3 4. May mặc 28,6 51,0 20,4 5. Nhựa 54,4 40,6 5,0 6. Hoá chất 44,4 40,0 15,6 7. Dày, giép 43,8 43,7 12,5 8. In ấn 28,0 56,0 16,0 9. Thiết bị điện 14,3 57,1 28,6 10. Thuốc lá _ 20,0 80,0
( Theo nguồn số liệu của Ngân hàng thế giới năm 2000 )
Đa số các doanh nghiệp nớc ta thuộc loại vừa và nhỏ, số doanh nghiệp có qui mô tài sản cố định trên 10 tỷ đồng chỉ chiếm 17% tổng số các doanh nghiệp. Loại doanh nghiệp có qui mô tài sản cố định từ 1 tỷ đến 10 tỷ đồng chiếm 58% còn lại có qui mô dới 1 tỷ chiếm 25%.
Hơn nữa máy móc, thiết bị chỉ chiếm tỷ trọng 26% giá trị của tài sản cố định, nhà xởng chiếm 36%. Phần còn lại (38%) là các loại tài sản cố định khác nh các loại xe tải, ô tô hay các loại sản khác không sử dụng đợc vào sản xuất.
Với công nghệ lạc hậu, máy móc thiết bị cũ kỹ nh vậy đã tạo ra những sản phẩm không có sức cạnh tranh với hàng ngoại nhập, cha đạt tiêu chuẩn quốc tế và khu vực. Điều đó đã đẩy giá thành sản phẩm lên cao cho dù giá nhân công ở nơc ta thuộc loại thấp trong khu vực. Một số mặt hàng nh: sắt thép, phân bón, kính xây dựng... có mức giá cao hơn hàng nhập cùng loại từ 20 - 40%, riêng đờng thô còn cao hơn nữa. Trong năm 2002 nếu Trung Quốc ra nhập tổ chức Thơng mại Thế giới (WTO) thì với tính cạnh tranh thấp, các sản phẩm cùng loại của Việt Nam, cùng xuất vào một thị trờng thì hàng Việt Nam sẽ khó lòng cạnh tranh. Chúng ta cũng đã ký kết Hiệp định u đãi thuế quan có hiệu lực chung (CEFT) để thực hiện khu vực mậu dịch tự do ASEAN (AFTA), năm 2003 trong tổng số 6210 dòng thuê sẽ có khoảng 66,76% dòng thuế thực hiện CEPT có mức thuế suất 0-5% và đến năm 2006 sẽ có khoảng 32,96% dòng thuế có mức thuế suất 0%. Trong khi đó hàng hoá xuất khẩu của Việt Nam và ASEAN lại có những tơng đồng thì với những Doanh nghiệp nh vậy liệu chúng ta có đủ sức trong cuộc đua “tàn bạo” sắp tới không
Với tình trạng máy móc thiết bị và bối cảnh tình hình chung nh trên cho thấy rõ nhu cầu đổi mới trang thiết bị là cấp thiết. Đại hội Đảng lần thứ VIII đã vạch ra “ Mục tiêu công nghiệp hoá là biến nớc ta thành một nớc công nghiệp có cơ sở vật chất hiện đại, cơ cấu kinh tế hợp lý, quan hệ sản xuất tiến bộ phù hợp với trình độ phát triển của lực lợng sản xuất, đời sống vật chất và tinh thần cao, quốc phòng và an ninh vững chắc, dân giàu nớc mạnh, xã hội công bằng văn minh” Nh vậy để hoàn thành mục tiêu này từ nay đến năm 2020, theo tính toán tỷ lệ tăng trởng bình quân phải từ 9- 10%, nhng sau cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ Châu á và những khó khăn từ các nguồn vốn đầu t nớc ngoài chúng ta dự đoán tỷ lệ tăng trởng chỉ vào khoảng từ 6-7%. Theo các chuyên gia thuộc viện phát triển Quốc tế Havard thì để tăng trởng 1% thu nhập quốc dân thì lọng đầu t phải tăng từ 3-4% GDP. Nh vậy để đạt mức tăng trởng nói trên thì hàng năm lợng vốn đầu t phải đạt tối thiểu 15% GDP.tức là khoảng 4-5 tỷ USD.
Bằng hình thức kinh doanh cho thuê thiết bị, các công ty cho thuê Leasing quốc tế sẽ gián tiếp cung cấp vốn đầu t với lãi xuất thấp và công nghệ mới vào nớc ta. Do các thiết bị tài sản thuộc quyền sở hữu của họ nên việc nhập thiết bị vào Việt Nam sẽ đợc họ cân nhắc kỹ lỡng. Bởi việc nhập thiết bị, giá cả, các điều kiện và dịch vụ kèm theo còn phụ thuộc vào ngời thuê. Mặt khác, để đảm bảo thu hồi đợc vốn, các công ty Leasing quốc tế thờng hỗ trợ các doanh nghiệp thuê thiết bị của họ về mặt quản trị và
sử dụng các thiết bị này một cách hiệu quả. Các chuyên gia thuộc viện phát triển Quốc tế Havard đã khuyến cáo Việt nam cần phát triển các Công ty cho thuê tài chính trớc khi cho phép các Ngân hàng nớc ngoài cạnh tranh tự do với hệ thống tài chính trong n- ớc, vì để tạo đợc môi trờng cho sự cạnh tranh trong lĩnh vực Ngân hàng đòi hỏi phải có thời gian chuẩn bị khá lâu. Bối cảnh kinh tế xã hội nhất là nhu cầu về vốn, thiết bị, công nghệ cho nền sản xuất là những tiền đề cần thiết thúc đẩy việc hoàn thiện các cơ sở pháp lý và kỹ thuật cho hoạt động Leasing phát triển mạnh mẽ ở Việt nam.
b. Những hạn chế của các nguồn vốn đầu t.
Các nguồn vốn có thể đầu t để có thể đổi mới máy móc thiết bị ở các doanh nghiệp: Nguồn vốn từ ngân sách, nguồn vốn tự có và quĩ khấu hao để lại, nguòn vốn từ nớc ngoài và các nguồn vốn vay từ các Ngân hàng Thơng mại
• Nguồn vốn từ ngân sách: đây là khoản vốn của Nhà nớc cấp cho các doanh nghiệp mà chủ yếu là các doanh nghiệp hoạt động công ích, các doanh nghiệp thuộc các nghành then chốt và xây dựng cơ sở hạ tầng. Hiện nay số vốn nhận đợc từ nguồn này thờng rất chậm, không đầy đủ và số lợng thấp.
• Nguồn vốn tự có bổ sung và khấu hao tài sản để lại: nh ở các phần trên đã phân tích doanh nghiệp Việt nam không mấy doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả nên lợi nhuận để tái đầu t không đáng là bao, máy móc thiết bị thì lạc hậu, giá trị thấp, số tiền khấu hao không đủ khả năng để tái đầu t và mua sắm thiết bị hiện đại.
• Nguồn huy đông từ thị trờng vốn trong nơc và nớc ngoài: hiện nay ở Việt nam mới hình thành 2 trung tâm giao dịch chứng khoán, với hầu hết các doanh nghiệp Việt nam hoạt động với qui mô nhỏ, hiệu quả kinh tế cha cao nên việc tham gia vào thị trờng vốn là rất khó khăn. Đối với huy động vốn từ nớc ngoài thông qua con đ- ờng đầu t gián tiếp và trực tiếp của các doanh nghiệp cũng rất hạn chế:
- Nguồn vốn đầu t gián tiếp: trong nhiều năm qua nhiều nớc và tổ chức quốc tế đã viên trợ cho ta một khối lợng đáng kể về hàng hoá, vật t, thiết bị và chuyển giao công nghệ, nguồn này đã góp phần không nhỏ trong việc phát triển nền kinh tế đất n- ớc. Tuy nhiên nguồn vốn này cũng mang nhiều nhợc điểm: Việt nam mới mở cửa, kinh nghiệm và trình độ quản lý còn nhiều hạn chế gây nên việc sử dụng vốn kém hiệu quả. Việc huy động quá mức các nguồn vốn nớc ngoài gây ra sự mất khả năng trả nợ của nền kinh tế trong tơng lai. Cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ Châu á vừa qua là một ví dụ rõ nét về việc vay vốn nớc ngoài và những đầu t bất hợp lý dẫn đến không thể trả nổi những khoản vốn đầu t nớc ngoài đã quá lớn. Với nguồn vốn này chủ yếu đầu t vào
các cơ sở hạ tầng mang tính chất quốc gia còn các doanh nghiệp vừa và nhỏ thì ít có khả năng vay đợc từ nguồn vốn này.
- Nguồn vốn đầu t trực tiếp chủ yếu thông qua hình thức liên doanh. Bằng hình thức này trong thời gian qua đã giúp cho nền kinh tế phát triển đáng kể. Tuy nhiên nền kinh tế Việt nam cũng bị thiệt hại không nhỏ do việc nhập thiết bị cũ và lạc hậu. Tính đến hết năm 1997 có khoảng 8 tỷ USD vốn nớc ngoài đầu t vào Việt nam, trong đó tổng giá trị công nghiệp ớc tính khoảng 4 tỷ USD. Nhìn lại những thiết bị công nghệ đã nhập và sử dụng trong các xí nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài có thể thấy là những thiết bị cũ, công nghệ cũ, lạc hậu đợc chế tạo từ trớc những năm 1980 nên một số nhập về không thể sử dụng đợc, một số khác sử dụng gây ô nhiễm môi trờng nghiêm trọng. Theo các chuyên gia của Bộ thơng mại, Bộ kế hoạch và đầu t việc mua trang thiết bị của Việt nam thờng cao hơn giá trị thị trờng từ 10-15%.
•Những hạn chế của nguồn vốn vay từ các ngân hàng: hầu hết các nguồn vốn hoạt động của các doanh nghiệp hiện nay là nguồn vốn vay Ngân hàng tuy nhiên điều kiện vay rất ngặt nghèo
- Các doanh nghiệp ( trừ doanh nghiệp nhà nớc ) phải có tài sản thế chấp
- Các doanh nghiệp muốn vay ngân hàng phải kinh doanh có hiệu quả, tình hình tài chính lành mạnh có uy tín đối với Ngân hàng.
- Các dự án vay vốn đều phải có tỷ lệ vốn tham gia
Các doanh nghiệp vừa và nhỏ đặc biệt là các doanh nghiệp vừa mới thành lập để đủ điều kiện nh trên là rất khó khăn. Hơn nữa việc tính toán thu nợ tiền vay của Ngân hàng cũng cha hợp lý. Ngân hàng chỉ áp dụng một cách tính duy nhất là thu nợ hàng tháng bao gồm gốc chia đều cho các kỳ hạn, lãi thu trên số d còn lại. Cách tính thu nợ tiền vay cho thấy: thời gian đầu mới đi vào sản xuất máy móc thiết bị cha thể sản xuất theo công suất thiết kế bình quân nh đã tính ở dự án, sản phẩm sản xuất ra thấp, doanh thu thấp thì Ngân hàng lại thu nợ nhiều ( Do lãi kỳ đầu lớn ) còn những kỳ sau khi sản xuất đã ổn định, năng suất cao thì ngân hàng lại thu nợ ít.
2. Lợi ích của Leasing trong