Thương mại và Du lịch Việt Nam (VITRATO)
Bảng 2.3: Hệ số hoạt động của tài sản ngắn hạn
Đvt: 1000 đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
Doanh thu thuần 7.551.145.465 12.298.222.077
Vòng quay TSNH
( vòng ) 4.12 4.64
Kỳ luân chuyển
TSNH ( ngày ) 214 166
(Nguồn: Phòng kế toán tài chính)
Ta thấy vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2010 là 4,12 vòng, tương ứng với kỳ luân chuyển là 214 ngày; sang năm 2011 vòng quay của TSNH là 4,64 vòng tăng 0,52 vòng so với năm 2010 kỳ luân chuyển giảm 48 ngày. Điều này chứng tỏ việc sử dụng TSNH của năm 2011 tốt hơn năm 2010.
* Tài sản ngắn hạn của công ty cổ phần Xúc tiến Thương mại và Du lịch Việt Nam (VITRATO)
Bảng 2.4: Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty
Đvt: 1000 đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
Số tiền % Số tiền % 1. Tiền 211.893.825 41.31 161.209.100 12,33 2.Đ/Tư NH 0 0 0 0 3.Phải thu 4.600.000 0.9 814.597.250 62,32 4.HTK 22.982.901 4.48 13.437.446 1,03 5.TSNH khác 273.504.621 0,16 317.803.140 24,31 Tổng cộng 512.981.347 100 1.307.046.936 100
(Nguồn: Phòng kế toán tài chính)
Căn cứ bảng số liệu của bảng 2.3 cho thấy tài sản lưu động của công ty tăng lên rất nhanh, cụ thể năm 2010 là 512.981.347 đồng; năm 2011 là xấp xỉ 1,4 tỷ đồng tăng hơn 2 lần so với năm 2010.Quy mô của công ty ra tăng những nhu cầu về tiền mặt đảm bảo thanh toán, dự trữ hàng hóa để bán, các khoản phải thu, các khoản đầu tư ngắn hạn ra tăng đã làm cho co số tài sản ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán lớn dần lên.
Xét về cơ cấu thì năm 2010 tài sản ngắn hạn là 512.981.347 đồng trong đó tiền chiếm tỷ trọng cao nhất là 41,31%, hang tồn kho chiếm tỷ lệ
4,48 % kế đến là các khoản phải thu chiếm 0,9% tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ lệ không đáng kể 0,16%.
Cơ cấu này thay đổi nhanh chóng trong năm 2011, tài sản ngắn hạn năm 2011 là xấp xỉ 1,4 tỷ thì tỷ trọng về tiền giảm xuống còn 12,33%. Hàng tồn kho giảm xuống thì các khoản phải thu tăng lên. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao nhất là 62,32%, tăng lên rất nhìu so với năm 2010 là 0,9%
Nhìn chung, tài sản ngắn hạn của công ty tăng mạnh qua 2 năm qua. Cơ cấu tài sản ngắn hạn thay đổi qua từng năm nếu như năm 2010 tiền và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất thì sang năm 2011 tỷ trọng này giảm thay vào đó là sự xuất hiện của các khoản phải thu. Tài sản ngắn hạn khác của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ và tăng giảm không đáng kể qua các năm.
2.2.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty cổ phần Xúc tiến Thương mại và Du lịch Việt Nam (VITRATO) Xúc tiến Thương mại và Du lịch Việt Nam (VITRATO)
Bảng 2.5: Các chỉ tiêu thanh toán
Đvt: 1000 đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
Tài sản ngăn hạn 1.830.631.436 2.652.488.145 Tiền 211.893.825 161.209.100 Phải thu 4.600.000 814.597.250 Hàng tồn kho 22.982.901 13.437.446 Tài sản lưu động khác 273.504.621 317.803.140 Nợ ngăn hạn 7.296.626.781 757.545.476
Hệ số thanh toán hiện hành 0,25 3,5
Qua bảng 2.4 cho thấy hệ số thanh toán hiện hành của công ty trong năm 2010 nhỏ hơn 1, có nghĩa là giá trị tài sản ngắn hạn của công ty không đủ để đảm bảo tài trợ cho nợ ngắn hạn. Năm 2010 tỷ lệ này là 0,25 tức là chi tài trợ được 1/4 số nợ ngắn hạn, năm 2011 do mở rộng hoạt động kinh doanh, mở rộng quy mô công ty nên tỷ trọng tài sản tăng lên đáng kể, hệ số thanh toán hiện hành của năm 2011 là 3,5 tức là giá trị tài sản ngắn hạn gấp hơn 2 lần các khoản nợ ngắn hạn, điều đó có nghĩa là công ty sẵn sàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động vì công ty đã đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn, hay nói cách khác việc quản lý tài sản lưu động của công ty không hiệu quả. Hệ số này được coi là tốt nếu lớn hơn hoặc bằng 1, nhưng tỷ lệ này quá cao sẽ dẫn đến ứ đọng vốn trong tồn kho hoặc bị chiếm dụng vốn trong khâu thu hồi nợ. Tài sản ngắn hạn của Công ty năm 2011 tăng lên rõ rệt so với năm 2010, các khoản phải thu cũng tăng lên rất nhiều từ 4.600.000 đồng lên 814.597.250 đồng. Điều này chứng tỏ rằng công ty làm ăn ngày càng có hiệu quả mặc dù tình hình kinh tế nói chung đang diễn biến khó khăn. Nhìn chung các chỉ tiêu của Công ty hầu như đều tăng lên duy chỉ có hàng tồn kho và tiền mặt giảm chứng tỏ rằng nguồn vốn của công ty luôn được lưu thông và không bị tồn động vốn, điều này rất tốt cho các công ty kinh doanh nên cần phải duy trì trong những năm tới.