Dragon Capital (1994) Quỹ đầu tư của Anh này là quỹ lớn nhất và nhiều kinh nghiệm nhất tại
Việt Nam với tổng tài sản lên tới 1,3 tỷ USD với 7 quỹ thành viên. Địa chỉ: Phòng 1901-1904, tầng 19, tòa nhà Mê Linh Point, Số 2 Ngô Đức Kế, Q.1, Tp. Hồ Chí Minh (Tel: 84-8-8239355)
36
LOGO Giới thiệu một vài quỹ đầu tư mạo hiểm ở VN và các phi vụ mạo hiểm ở VN và các phi vụ
đầu tư điển hình
Mekong Capital: Quỹ đầu tư chủ yếu vào các công ty tư nhân và công ty ở giai đoạn đầu quá trình cố phần hóa, trong hoạt động
xuất khẩu. Quỹ có 3 quỹ thành viên là: Mekong Enterprise Fund (2001), Mekong Enterprise Fund II - vốn 50 triệu USD (2006) và
Azalea Fund (VAF) - vốn 100 triệu USD (2007)
http://www.mekongcapital.com/37
LOGO Giới thiệu một vài quỹ đầu tư mạo hiểm ở VN và các phi vụ mạo hiểm ở VN và các phi vụ
đầu tư điển hình
IDG Venture: Tập đoàn IDG Venture - Mỹ, đầu tư vào Việt Nam từ năm 2004. IDG dự tính đầu tư mạo hiểm 80-100 triệu USD vào Việt Nam giai đoạn 2003-2010 trong lĩnh vực xuất bản ấn phẩm chuyên ngành, tổ chức các triển lãm hội nghị
trong lĩnh vực công nghệ thông tin (CNTT)
http://www.idgvv.com.vn/38
LOGO Giới thiệu một vài quỹ đầu tư mạo hiểm ở VN và các phi vụ mạo hiểm ở VN và các phi vụ
đầu tư điển hình
Vina Capital: Vina Capital hiện có 4 quỹ đầu tư tại Việt Nam:
Quỹ đầu tư cơ sở hạ tầng (2007) , Vietnam Opportunity Fund
(VOF), VinaLand (2006) và DFJ Vina Capital L.P (2006) - với tổng vốn trên 1 tỷ USD. Vina Capital chủ yếu đầu tư vào các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực bất động sản, công nghệ thông tin, viễn thông.39
LOGO Giới thiệu một vài quỹ đầu tư mạo hiểm ở VN và các phi vụ mạo hiểm ở VN và các phi vụ
đầu tư điển hình
Bankinvest Private Equity New Markets- BI PENM Tại VN công ty có 3 quỹ đầu tư PENM I-III
với số vốn huy động là 400 triệu USD-từ 2006. Các quỹ này đầu tư vào 16 công ty của Việt Nam từ lúc chưa niêm yết
Các chuyên gia sẽ giúp các công ty trong các lĩnh
vực quan trọng như xây dựng chiến lược kinh doanh, tiếp thị, xây dựng thương hiệu, phân phối, chiến lược CNTT, quản lý tài chính và thực hiện các tiêu chuẩn cao về quản trị doanh nghiệp.
LOGO Giới thiệu một vài quỹ đầu tư mạo hiểm ở VN và các phi vụ mạo hiểm ở VN và các phi vụ
đầu tư điển hình
Private Equity New Markets
(PENM II) đã thực hiện bán ra 4 triệu cổ phiếu MSN như đã đăng ký với mức giá 151.000 đồng/cp, tương ứng với tổng giá trị là 604 tỷ đồng vào ngày 19/09/2011
Hiện tại, quỹ này vẫn còn nắm giữ hơn 50 triệu cổ phiếu MSN, tương ứng 9,71% vốn của Masan Group và vẫn là cổ đông nước
ngoài lớn nhất của công ty này.41
LOGO Khi MSN bắt đầu niêm yết vào tháng 11/2009, PENM II nắm giữ hơn 48,33 triệu cổ phiếu. Đây là số cổ phiếu Masan
Group phát hành riêng lẻ cho quỹ vào tháng 10/2009.
Căn cứ vào biến động vốn chủ sở hữu của MSN thì mức giá phát hành vào khoảng 35-36 nghìn đồng/cp.
Ngày 31/12/2009, PENM II đã mua thỏa thuận thêm 6,35
triệu cổ phiếu với mức giá 36.300 đồng/cổ phiếu.
42
LOGO
43
prepared b y Ph D NGUYEN NGOC HUY
Như vậy, tổng số tiền vốn mà PENM II đầu tư vào MSN ước khoảng gần 2.000 tỷ đồng.
Trong khi đó, hơn 50 triệu cổ phiếu MSN mà quỹ đang nắm giữ có thị giá tới 7.700 tỷ đồng (350 triệu USD), tính theo giá đóng cửa ngày 19/9 của MSN là 154.000 đồng.
LOGO Chỉ tính với phần cổ phiếu mới mua, thì với 4 triệu cổ phiếu
vừa bán đi, PENM II cũng đã lãi gần 460 tỷ đồng (mua
36.300 bán 151.000 đồng/cp). Đầu năm 2011, quỹ này cũng đã bán ra hơn 670 nghìn cổ phiếu MSN.
Số tiền lãi từ thương vụ này
chắc chắn sẽ làm lãnh đạo của PENM II quên đi “nỗi đau DVD” khi quỹ này đã mua 3 triệu cổ phiếu DVD với mức giá 80.000 đồng rồi cắt lỗ ở mức giá dưới 20.000 đồng.44
LOGO
Với việc còn nắm giữ hơn 50 triệu cổ phiếu MSN (trị giá 7.700 tỷ) và 15,4 triệu cổ phiếu HPG (trị giá 450 tỷ đồng) thì PENM II hiện là một trong những nhà đầu tư lớn nhất trên TTCK Việt Nam tính theo giá trị cổ
phiếu nắm giữ. Chưa kể đến việc quỹ này còn có những khoản đầu tư khác không thuộc diện công bố thông tin.
45
LOGO Tiềm năng và cơ hội phát triển của PE & VC ở
Việt Nam
TTCK còn phát triển mạnh về chất lượng và quy mô, hiện nay số doanh nghiệp chưa niêm yết còn rất nhiều
Kinh tế tư nhân sẽ được chú trọng vì có tốc độ tăng trưởng nhanh và có đóng góp đáng kể trong chiến lược tái cấu trúc
nền kinh tế 46
LOGO Tiềm năng và cơ hội phát triển của PE & VC ở
Việt Nam
Chính sách ổn định kinh tế vĩ mô sẽ giúp cho VND ổn định, lạm phát sẽ được kiềm chế ở mức hợp lý sẽ kích thích các dòng vốn Pvivate Equity và
Venture Capital đầu tư vào VN vì tài sản của rất nhiều DN ở Việt Nam vẫn còn bị định giá thấp, tiềm năng tăng trưởng tốt
47
LOGO