Phương pháp tiếp cận VAR đồng liên kết có thể bổ sung thêm một số thông tin có giá trị vì một số lý do:
Thuộc tính đồng liên kết là bất biến để tăng thêm giá trị của thiết lập thông tin. Điều này cho phép sự ước lượng của 1 mô hình chỉ bao gồm tỷ giá hối đoái và các chỉ số giá, dẫn đến các ước lượng hệ số chính xác hơn.
Cấu trúc lý thuyết phong phú hơn này cho phép áp đặt các hạn chế ngắn và dài hạn và phân tích các tác động này.
Các vấn đề quan hệ nhân quả Granger được phân tích theo một hướng trực tiếp hơn, mô hình Var đồng liên kết chỉ sử dụng 3 biến là thay đổi TGHĐ, MPI và RPI nên các ước tính kì vọng sẽ chính xác hơn mô hình Var đệ quy
2. PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN ĐỒNG LIÊN KẾT
Xây dựng mô hình
Mô hình đồng liên kết VAR(k) có thể được viết dưới dạng mô hình hiệu chỉnh sai số ECM như sau:
Bảng 4. Kiểm định hệ số đồng liên kết
2. PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN ĐỒNG LIÊN KẾT
Mối quan hệ cân bằng trong dài hạn
RPI=0.327 KDAV + 0.404 MPI +0.001t
Nghĩa là sự mất giá 10% sẽ dẫn đến giá bán lẻ tăng lên 3.3 % và chỉ số giá sản xuất tăng 10% thì chỉ số giá bán lẻ tăng 4%. Điều này không thể được xem là một quy luật, vì kết quả này không thể là một tham số có ý nghĩa sâu.
1
Ý nghĩa bài nghiên cứu cho rằng chỉ số giá bánlẻ RPI đại diện cho mức độ lạm phát trong nền