1. Một số vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
2.3.2Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Việc phân tích các khoản mục trên báo cáo kết quả kinh doanh sẽ bổ sung thêm các thông tin về tài chính và cho thấy công ty đã kinh doanh hiệu quả ra sao trên các nguồn vốn của mình.
a. Phân tích theo chiều ngang
Để thuận lợi cho việc phân tích và để có cái nhìn chi tiết về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp ta tiến hành lập bảng phân tích nhƣ sau:
PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH THEO CHIỀU NGANG
Chỉ tiêu Năm trƣớc Năm nay
So sánh giá trị ± % 1.DT BH, cung cấp DV 16.355.342.565 18.458.875.265 2.103.532.700 12,86 2.Các khoản giảm trừ 3.DTT BH và CCDV 16.355.342.565 18.458.875.265 2.103.532.700 12,86 4.Giá vốn hàng bán 11.147.335.382 12.258.324.492 1.110.989.110 9,97 5.LN gộp BH và CC DV 5.208.007.183 6.200.550.773 992.543.590 19,06 6.Doanh thu HĐ TC 652.453.000 730.000.000 77.547.000 11,89 7.Chi phí tài chính 500.675.000 600.565.000 99.890.000 19,95 Trong đó: chi phí lãi vay 470.675.000 550.565.000 79.890.000 16,97 8.Chi phí bán hàng 512.985.892 670.982.357 157.996.465 30,80 9.Chi phí QLDN 3.608.358.083 4.016.379.493 408.021.410 11,31 10.LN thuần từ HĐKD 1.238.441.208 1.642.623.923 404.182.715 32,64 11.Thu nhập khác 297.653.764 315.764.677 18.110.913 6,08 12.Chi phí khác 183.567.865 203.454.276 19.886.411 10,83 13.Lợi nhuận khác 114.085.899 112.310.401 -1.775.498 -1,56 14.Tổng LN KT tt 1.352.527.107 1.754.934.324 402.407.217 29,75 15.Thuế TNDN 338.131.777 438.733.581 100.601.804 29,75 16.LN sau thuế TNDN 1.014.395.330 1.316.200.743 301.805.413 29,75
Qua bảng phân tích trên cho thấy:
Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2009 là 1.316.200.743 đồng tăng 301.805.413 đồng so với năm 2008 tƣơng ứng tỷ lệ tăng là 29,75% do doanh thu trong năm 2009 tăng mạnh đảm bảo bù đắp đƣợc mức tăng của các loại chi phí và gia tăng lợi nhuận cho công ty chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty năm 2009 đạt kết quả tốt hơn so với năm trƣớc.
Xem xét các chỉ tiêu phản ánh doanh thu và chi phí ta thấy nhƣ sau:
- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 2.103.532.700 đồng tƣơng ứng tăng 12,86% do trong năm qua công ty có sự nỗ lực đẩy mạnh tiêu thụ và mở rộng sản xuất.
- Giá vốn hàng bán trong năm tăng lên 1.110.989.110 đồng tƣơng ứng tăng 9,97% so với năm trƣớc, chủ yếu do sản lƣợng tiêu thụ tăng lên và giá cả của các yếu tố đầu vào có xu hƣớng tăng, ngoài ra do trong năm công ty đã đầu tƣ mua sắm nhiều máy móc thiết bị và dụng cụ mới thay thế một số máy móc cũ để mở rộng quy mô sản xuất nên chi phí khấu hao tài sản cố định cũng tăng lên.
- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 992.543.590 đồng tƣơng ứng tăng 19,06%. Đó là do đơn đặt hàng của công ty tăng lên đồng thời đơn giá gia công sản phẩm cũng có xu hƣớng tăng lên làm cho doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng.
- Doanh thu từ hoạt động tài chính tăng 77.547.000 đồng tƣơng ứng với tốc độ tăng là 11,89%, trong khi đó chi phí từ hoạt động tài chính năm nay tăng 19,95% tƣơng ứng tăng lên 99.890.000 đồng. Sự gia tăng của chi phí tài chính chủ yếu là sự gia tăng của lãi vay do công ty mở rộng sản xuất nên cần nhiều vốn mà nguồn tài trợ chủ yếu là các khoản vay nên lãi vay sẽ tăng nhanh làm cho chi phí tài chính tăng.
- Chi phí bán hàng năm 2009 tăng so với năm 2008 là 157.996.465đ tƣơng ứng với tốc độ tăng 30,8% lớn hơn tỷ lệ tăng doanh thu đây là vấn đề cần đƣợc quan tâm xem xét, xem có những khoản chi nào lãng phí bất hợp lí để điều chỉnh ngay.
- Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 408.021.410 đồng so với năm 2008 tƣơng ứng với mức tăng 11,31% chủ yếu do giá cả trên thị trƣờng tăng cao. Khoản chi phí này chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng doanh thu, năm 2008 chiếm 22,06% đến năm 2009 giảm đi còn 21,75%.
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng 404.182.715 đồng tƣơng ứng tăng 32,64%.
- Lợi nhuận khác giảm nhẹ 1,56% so với năm trƣớc do thu chi phí khác tăng mạnh hơn thu nhập khác.
- Lợi nhuận trƣớc thuế tăng 29,75% và sau khi trừ đi các khoản thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp thì lợi nhuận sau thuế tăng 29,75%.
Qua phân tích trên cho thấy, các chi phí đều tăng lên song doanh thu tăng mạnh hơn chi phí làm cho lợi nhuận của doanh nghiệp năm nay cao hơn so với năm trƣớc.
Để hiểu rõ hơn về biến động của các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh ta hãy tìm hiểu sự biến đổi về mặt kết cấu.
b. Phân tích theo chiều dọc
BẢNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Chỉ tiêu Năm trƣớc Tỷ trọng (%) Năm nay Tỷ trọng (%) Chênh lệch tỷ trọng (%) 1.DT BH, cung cấp DV 16.355.342.565 100 18.458.875.265 100 2.Các khoản giảm trừ 3.DT BH và CCDV 16.355.342.565 100 18.458.875.265 100 0 4.Giá vốn hàng bán 11.147.335.382 68,16 12.258.324.492 66,41 -1,75 5.LN gộp BH và CC DV 5.208.007.183 31,84 6.200.550.773 33,59 1,75 6.Doanh thu HĐ TC 652.453.000 3,99 730.000.000 3,95 -0,03 7.Chi phí tài chính 500.675.000 3,06 600.565.000 3,25 0,19 Trong đó: chi phí lãi vay 470.675.000 2,88 550.565.000 2,98 0,10
8.Chi phí bán hàng 512.985.892 3,14 670.982.357 3,64 0,50 9.Chi phí QLDN 3.608.358.083 22,06 4.016.379.493 21,76 -0,30 10.LN thuần từ HĐKD 1.238.441.208 7,57 1.642.623.923 8,90 1,33 11.Thu nhập khác 297.653.764 1,82 315.764.677 1,71 -0,11 12.Chi phí khác 183.567.865 1,12 203.454.276 1,10 -0,02 13.Lợi nhuận khác 114.085.899 0,70 112.310.401 0,61 -0,09 14.Tổng LN KT tt 1.352.527.107 8,27 1.754.934.324 9,51 1,24 15.Thuế TNDN 338.131.777 2,07 438.733.581 2,38 0,31 16.LN sau thuế TNDN 1.014.395.330 6,20 1.316.200.743 7,13 0,93
Nhìn vào bảng kết cấu báo cáo kết quả kinh doanh ta có thể thấy năm 2008 để có 100đ doanh thu thuần thì công ty phải bỏ ra 68,16đ giá vốn hàng bán;
3,14đ chi phí bán hàng; 22,06đ chi phí quản lý doanh nghiệp. Năm 2009 để có 100đ doanh thu thuần thì công ty phải bỏ ra 66,41đ giá vốn; 3,64đ chi phí bán hàng và 21,76đ chi phí quản lý doanh nghiệp. Từ đây có thể thấy để cùng đạt đƣợc 100đ doanh thu thuần trong mỗi năm thì giá vốn hàng bán có xu hƣớng giảm đi, chi phí bán hàng tăng lên còn chi phí quản lý doanh nghiệp lại giảm.
- Cứ 100đ doanh thu thuần đem lại 31,84đ lợi nhuận gộp năm 2008 và tăng lên thành 33,59đ năm 2009. Điều này chứng tỏ sức sinh lời trên một đồng doanh thu thuần năm 2009 cao hơn 2008.
- Trong 100đ doanh thu thuần của năm 2008 có 7,57đ lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong đó năm 2009 cứ 100đ doanh thu thuần có 10đ lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh và năm 2008 thì cứ 100đ doanh thu thuần có 8,90đ lợi nhuận, điều này cho thấy năm 2009 công ty kinh doanh có hiệu quả, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh có xu hƣớng tăng lên rõ rệt.
- Cứ trong 100đ doanh thu thuần thì lại có 6,20đ lợi nhuận sau thuế năm 2008, năm 2009 có 7,13đ lợi nhuận, từ đây cho thấy năm 2009 hoạt động kinh doanh của công ty có chiều hƣớng tốt so với 2008. Đây là một kết quả tốt công ty cần phát huy hơn nữa trong tƣơng lai.
Kết luận:
Nhìn chung hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty năm 2009 so với năm 2008 là tương đối tốt. Năm 2008 và 2009 doanh nghiệp đã liên tục đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm bán ra để tăng doanh thu thuần, điều đó không những làm tăng lợi nhuận mà còn tạo điều kiện tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn. Tuy các loại chi phí đều tăng nhưng tốc độ tăng của chi phí vẫn nhỏ hơn tốc độ tăng của doanh thu điều đó vẫn đảm bảo cho lợi nhuận năm 2009 cao hơn năm trước. Chi phí tài chính tăng nhanh lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu hoạt động tài chính, tuy nhiên loại chi phí này chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ so với doanh thu nên không làm ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận trong kỳ. Chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu và tăng mạnh so với năm (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2008, do vậy doanh nghiệp cần có biện pháp để quản lý tốt hơn loại chi phí này góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong những kỳ kế tiếp.