0 21,250,000 Chi phí 10,070,314 10,399,335 10,877,20 7 11,345,95 6 11,659,492
Chi phí phân bón và thức ăn 2,811,240 2,811,240 2,886,973 2,964,978 3,045,324
Chi phí lương 6,022,360 6,209,631 6,399,145 6,593,014 6,789,454
Chi phí quản lý chung 49,500 191,250 403,875 600,750 637,500
Chi phí khấu hao 1,187,214 1,187,214 1,187,214 1,187,214 1,187,214
EBIT (8,420,314 ) (4,024,335 ) 2,585,293 8,679,044 9,590,508 Thuế TNDN (20%) - - 517,059 1,735,809 1,918,102 EAT (8,420,314 ) (4,024,335 ) 2,068,234 6,943,235 7,672,406 Năm 2021 2022 2023 2024 2025 Hạng mục 6 7 8 9 10 Doanh thu 21,250,000 22,127,680 22,127,680 22,127,680 22,127,680 Chi phí 11,944,58 12,322,54 11,637,78 11,949,306 12,270,176
Chi phí phân bón và thức ăn 3,128,079 3,269,958 3,357,753 3,448,183 3,541,325
Chi phí lương 6,991,788 7,201,541 7,416,197 7,637,292 7,865,021
Chi phí quản lý chung 637,500 663,830 663,830 663,830 663,830
Chi phí khấu hao 1,187,214 1,187,214 200,000 200,000 200,000
EBIT 9,305,419 9,805,136 10,489,899 10,178,374 9,857,504
Thuế TNDN (20%) 1,861,084 1,961,027 2,097,980 2,035,675 1,971,501
EAT 7,444,335 7,844,109 8,391,919 8,142,700 7,886,003
Trong hai năm đầu, hoạt động của trang trại chưa thể mang lại doanh thu cao vì chưa thu hoạch được thanh long là nguồn thu chính, tuy nhiên doanh thu này tăng lên và mang lại lợi nhuận từ năm thứ 3 hoạt động.
VII.2.2. Báo cáo ngân lưu
Với suất sinh lợi kỳ vọng của chủ đầu tư là 15%, dòng tiền của dự án như sau:
Đvt:1,000 vnđ
Năm 2015 2016 2017 2018 NGÂN LƯU VÀO - 1,650,000 6,375,000 13,462,500
Doanh thu 1,650,000 6,375,000 13,462,500
Thu hồi vốn lưu động
NGÂN LƯU RA 10,910,500 12,881,554 10,399,335 10,952,940
Đầu tư tài sản cố định 10,910,500
Chi phí hoạt động - 2,811,240 2,811,240 2,886,973
Chi phí lương 6,022,360 6,209,631 6,399,145
Chi phí quản lý chung 49,500 191,250 403,875
Chi phí khấu hao 1,187,214 1,187,214 1,187,214
Chênh lệch vốn lưu động 2,811,240 - 75,733
Ngân lưu ròng trước thuế (10,910,500) (11,231,554) (4,024,335) 2,509,560
Thuế TNDN - - 517,059
Ngân lưu ròng sau thuế (10,910,500) (11,231,554) (4,024,335) 1,992,501
Ngân lưu tích lũy (10,910,500) (22,142,054) (26,166,389) (24,173,888) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Năm 2019 2020 2021 2022 NGÂN LƯU VÀO 20,025,000 21,250,000 21,250,000 22,127,680
Doanh thu 20,025,000 21,250,000 21,250,000 22,127,680
Thu hồi vốn lưu động
NGÂN LƯU RA 11,423,961 11,739,837 12,027,337 12,464,422
Đầu tư tài sản cố định
Chi phí hoạt động 2,964,978 3,045,324 3,128,079 3,269,958
Chi phí lương 6,593,014 6,789,454 6,991,788 7,201,541
Chi phí quản lý chung 600,750 637,500 637,500 663,830
Chi phí khấu hao 1,187,214 1,187,214 1,187,214 1,187,214
Ngân lưu ròng trước thuế 8,601,039 9,510,163 9,222,663 9,663,258
Thuế TNDN 1,735,809 1,918,102 1,861,084 1,961,027
Ngân lưu ròng sau thuế 6,865,230 7,592,061 7,361,579 7,702,231
Ngân lưu tích lũy (17,308,659) (9,716,597) (2,355,018) 5,347,212
Năm 2023 2024 2025 2026 NGÂN LƯU VÀO 22,127,680 22,127,680 22,127,680 -
Doanh thu 22,127,680 22,127,680 22,127,680
Thu hồi vốn lưu động
NGÂN LƯU RA 11,725,576 12,039,735 12,363,318 (3,541,325)
Đầu tư tài sản cố định
Chi phí hoạt động 3,357,753 3,448,183 3,541,325
Chi phí lương 7,416,197 7,637,292 7,865,021 -
Chi phí quản lý chung 663,830 663,830 663,830 -
Chi phí khấu hao 200,000 200,000 200,000 -
Chênh lệch vốn lưu động 87,796 90,429 93,142 (3,541,325)
Ngân lưu ròng trước thuế 10,402,104 10,087,945 9,764,362 3,541,325
Thuế TNDN 2,097,980 2,035,675 1,971,501 -
Ngân lưu ròng sau thuế 8,304,124 8,052,270 7,792,861 3,541,325
Ngân lưu tích lũy 13,651,336 21,703,606 29,496,467 33,037,792 Từ kết quả ngân lưu trên ta tính được các chỉ số tài chính sau:
STT Chỉ tiêu
1 Giá trị hiện tại thuần NPV 2,940,759,000 đồng
2 Tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR (%) 14% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3 Thời gian hoàn vốn 7 năm 4 tháng
Nhận xét:
- NPV = 2,940,759,000 đồng > 0
- IRR = 14%
Dự án sinh lợi cho chủ đầu tư Thời gian hoàn vốn 7 năm 4 tháng
+ Nhận xét: Qua biểu phân tích các chỉ tiêu kinh tế của dự án cho thấy rằng dự án đều có NPV dương, mang lại hiệu quả đầu tư. Chỉ số IRR dự án tương đối phù hợp và đảm
bảo tính sinh lợi cho dự án không những đáp ứng nhu cầu tài chính, mà dự án còn có ý nghĩa rất lớn trong việc cải thiện khu đất của Tỉnh Đội Bình Thuận.
VII.2.3. Hiệu quả kinh tế xã hội
Dự án "Khu dịch vụ hậu cần Tánh Linh" có nhiều tác động tích cực đến sự phát triển kinh tế xã hội của địa phương. Đóng góp vào sự phát triển và tăng trưởng của nền kinh tế quốc dân nói chung và của khu vực miền Nam nói riêng: Nhà nước & địa phương có nguồn thu ngân sách từ Thuế GTGT, Thuế Thu nhập doanh nghiệp. Đặc biệt dự án còn đóng góp rất lớn vào việc giải quyết việc làm cho địa phương, tăng thu nhập cho Tỉnh Đội Bình Thuận và cải tạo cảnh quan môi trường cho khu đất.
Không chỉ khả quan về mặt xã hội trong lĩnh vực môi trường mà dự án còn rất khả thi về mặt kinh tế qua các thông số tài chính sau 10 năm hoạt động dự án đảm bảo hoàn vốn đầu tư và còn được một khoản thu hiệu quả với NPV=2,940,759,000 đồng; Suất sinh lời nội bộ là: IRR = 14% ; thời gian hoà vốn là 7 năm 4 tháng sau khi đi vào hoạt động và có doanh thu. Điều này cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, niềm tin lớn khi khả năng thanh toán nợ vay cao và thu hồi vốn đầu tư nhanh.
CHƯƠNG VIII: LỢI ÍCH CỦA TỈNH ĐỘI KHI DỰ ÁN ĐƯỢC HOẠT ĐỘNG
VIII.1. Nhận được tiền thuê đất
Với mức đầu tư dây chuyền nhà xưởng và máy móc thiết bị cho dự án “Khu dịch vụ hậu cần Tánh Linh”, Công ty CP TK-XD-TM-XNK Thiên Trường ước tính diện tích cần sử dụng là 45 ha. Với diện tích này, Tỉnh Đội Bình Thuận sẽ nhận được một khoản chi phí cho việc sử dụng đất, đồng thời Công ty Thiên Trường cũng cam kết sẽ tháo dỡ dự án bất cứ lúc nào Nhà nước và Cơ quan cần dùng cho mục tiêu Quốc phòng.
VIII.2. Giải quyết một lực lượng lớn lao động Bình Thuận
Lực lượng lao động cần cho dự án như sau:
Năm Số lượng
(người)
Hạng mục
Nhân viên quản lý
Giám đốc 1
Kế toán trưởng 1
Kế toán viên 1
Nhân viên hành chính 1
Nhân viên văn phòng 2
Bảo vệ 2 Nhà bếp+ vệ sinh 2 Lao động trực tiếp 1. Vườn + Lao động cố định 100 2. Ao cá Nhân công 10 TỔNG 120
Tổng lực lượng lao động cần dùng cho dự án là 120 người. Trong đó, dự án sẽ sử dụng lao động địa phương để phục vụ cho các hoạt động trong dự án.
CHƯƠNG IX: KẾT LUẬN
Dự án “Khu dịch vụ hậu cần Tánh Linh” mang lại hiệu quả cao về môi trường – xã hội – kinh tế:
+ Cải thiện môi trường xanh, sạch đẹp và phủ xanh diện tích khu đất trống đã không canh tác lâu năm;
+ Tạo thêm công ăn việc và thu nhập cho lao động địa phương; + Cải thiện cảnh quan cho khu đất và khu dân cư xung quanh; + Tăng thêm nguồn thu cho Tỉnh đội Bình Thuận; (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ Phát huy thế mạnh sẵn có của Chủ đầu tư trong việc cải tạo, xây dựng mô hình “Vườn - Ao - Chuồng”;
+ Góp phần làm trong sạch địa bàn, tạo mối đoàn kết gắn bó quân dân;
Riêng về mặt tài chính, dự án được đánh giá rất khả thi thông qua kế hoạch sử dụng vốn, chi phí đầu tư, chi phí hoạt động và nguồn doanh thu.
Để phát huy được hiệu quả dự án, Công ty Cổ phần TK-XD-TM-XNK Thiên Trường chúng tôi rất cần sự hỗ trợ của các cơ quan chức năng, ban ngành trong tỉnh nhất là Bộ Chỉ huy Quân sự tỉnh Bình Thuận.
Kính mong các cơ quan tạo điều kiện giúp đỡ để dự án sớm được phê duyệt và đi vào hoạt động.
Chúng tôi xin chân thành cảm ơn.
Bình Thuận, ngày tháng năm 2015
Nơi nhận: - Như trên - Lưu TCHC. CHỦ ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN TK-XD-TM- XNK THIÊN TRƯỜNG (Giám đốc) NGUYỄN VĂN THỊNH