Báo cáo ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư TIPV:
Đơn vị: 1,000 vnđ
Năm 2014 2015 2016 2017 2018 2019
0 1 2 3 4 5
NGÂN LƯU VÀO
Doanh thu 1,683,756 1,927,644 2,024,026 2,125,228 Giá trị thanh lý
Thay đổi +/- AR 0 -336,751 -48,778 -19,276 -20,241
Tổng ngân lưu vào 0 0 1,347,005 1,878,866 2,004,750 2,104,987
NGÂN LƯU RA
Chi phí đầu tư ban đầu 40,930 1,327,323 478,592
Chi phí thuê đất 20,213 20,213 20,213 20,213 20,213 20,213 Chi phí hoạt động 0 1,408,927 1,066,192 1,072,033 1,065,426 Chi phí nhân công 0 130,000 136,500 143,000 149,500 Chênh lệch +/- AP 0 0 -140,893 34,274 -584 660 Chênh lệch +/- CB 0 0 211,339 -51,410 876 -991
Tổng ngân lưu ra 61,143 1,347,536 2,108,178 1,205,769 1,235,538 1,234,808
Ngân lưu ròng trước thuế -61,143 -1,347,536 -761,173 673,097 769,212 870,179 Thuế TNDN (10%) 0 7,968 65,980 74,384 84,515 Ngân lưu ròng sau thuế -61,143 -1,347,536 -761,173 673,097 769,212 870,179 Hệ số chiết khấu 1.00 0.89 0.80 0.71 0.64 0.57 Hiện giá ngân lưu ròng -61,143 -1,199,307 -608,938 477,899 492,296 496,002 Hiện giá tích luỹ -61,143 -1,260,450 -1,869,388 -1,391,489 -899,193 -403,191
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Tổng mức đầu tư 2,251,095,000 đồng
2 Giá trị hiện tại thuần NPV 3,601,171,000 đồng
3 Tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR (%) 33%
4 Thời gian hoàn vốn 6 năm 10 tháng
Đánh giá Hiệu quả
Phân tích hiệu quả của dự án là 15 năm, tuy nhiên dự án hoạt động với thời gian dài hạn 20 năm.
Dòng tiền thu vào bao gồm: tổng doanh thu hằng năm; giá trị tài sản thanh lý tài sản, khoản tiền phải thu, sản lượng tồn kho.
Dòng tiền chi ra gồm: các khoản chi đầu tư ban đầu như xây lắp, mua sắm MMTB; chi phí hoạt động hằng năm (không bao gồm chi phí khấu hao); tiền thuế nộp cho ngân sách Nhà Nước.
Dựa vào kết quả ngân lưu vào và ngân lưu ra, ta tính được các chỉ số tài chính, và kết quả cho thấy:
Hiện giá thu nhập thuần của dự án là : NPV = 3,601,171,000 đồng > 0 Suất sinh lợi nội tại là: IRR = 33% > WACC
Thời gian hoàn vốn tính là 6 năm 10 tháng, tuy nhiên thời gian trên bao gồm cả thời gian xây dựng.
Dự án có suất sinh lợi nội bộ và hiệu quả đầu tư khá cao.
Qua quá trình hoạch định, phân tích và tính toán các chỉ số tài chính trên cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, suất sinh lời nội bộ cũng cao hơn sự kỳ vọng của nhà đầu tư, và khả năng thu hồi vốn nhanh.
8.3. Đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội
Dự án “Trang trại động vật hoang dã Minh Châu”có nhiều tác động tích cực đến sự phát triển kinh tế và xã hội của khu vực và tỉnh Thanh Hóa. Đóng góp vào sự phát triển và tăng trưởng của nền kinh tế quốc dân nói chung và của khu vực nói riêng. Nhà nước và địa phương có nguồn thu ngân sách từ Thuế GTGT, Thuế thu nhập doanh nghiệp.
Qua phân tích về hiệu quả đầu tư, dự án còn rất khả thi qua các thông số tài chính như NPV = 3,601,171,000 đồng; Suất sinh lời nội bộ là: IRR = 33%; thời gian hoà vốn sau 6 năm 10 tháng (chưa tính 02 năm chuẩn bị và xây dựng). Điều này cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, niềm tin lớn khi khả năng thu hồi vốn đầu tư nhanh. Thêm vào đó, dự án còn đóng góp rất lớn cho ngân sách Nhà Nước, giải quyết một lượng lớn lực lượng lao động cho địa phương nói riêng và cả nước nói chung.
CHƯƠNG IX: KẾT LUẬN
Dự án “Trang trại động vật hoang dã Minh Châu” thuộc xã Thạch Long, huyện Thạch Thành, tỉnh Thanh Hóa không những mang lại hiệu quả kinh tế cho chủ đầu tư mà còn đáp ứng nhu cầu xã hội, góp phần bảo tồn động vật hoang dã đồng thời tạo đà phát triển ngành chăn nuôi của tỉnh, đóng góp đáng kể vào tiến trình công nghiệp hoá - hiện đại hoá đất nước.
Riêng về mặt tài chính, dự án được đánh giá rất khả thi thông qua kế hoạch sử dụng vốn, chi phí đầu tư, chi phí hoạt động và nguồn doanh thu.
Để phát huy được hiệu quả dự án, chủ đầu tư chúng tôi rất cần sự hỗ trợ của các cơ quan chức năng, ban ngành. Kính mong các cơ quan tạo điều kiện giúp đỡ để việc thuê đất sớm được phê duyệt và tiến hành hoạt động.
Chúng tôi xin chân thành cảm ơn.
Thanh Hóa, ngày ….. tháng …. năm …..
Nơi nhận:
- Như trên - Lưu TCHC.
CHỦ ĐẦU TƯ