II Những vấn đề hiện nay về thị trường Tỏi bảo hiểm quốc tế 1 Nhỡn chung tỡnh hỡnh thị trường trong những năm vừa qua
1.2. Tỡnh hỡnh kinh doanh Tỏi bảo hiểm trờn thế giới (1996-2001) (Nguồn VINARE)
(Nguồn VINARE)
Theo những số liệu của tạp chớ Sigma cụng bố trong năm 1999, tổng doanh thu phớ Tỏi bảo hiểm năm 1996 là 171 tỷ USD, 83% trong số đú là từ thị trượng phi nhõn thọ. Tuy nhiờn nếu khụng tớnh đến việc chuyển nhượng Tỏi bảo hiểm trong nội bộ tập đoàn, tổng phớ thu của thị trường chỉ vào khoảng 100-120 tỷ USD. Tổng phớ Tỏi bảo hiểm chiếm khoảng 5,7% tổng phớ Bảo hiểm gốc, tức là 0,41% GDP thế giới. Khoảng 3/4 số phớ nhượng Tỏi bảo hiểm là từ cỏc thị trường đó phỏt triển như Bắc Mỹ và Tõy Âu, trong khi Nhật chỉ chiếm 4% và phần cũn lại là từ cỏc thị trường đang phỏt triển.
Năm 1997, tổng doanh thu của thị trường Tỏi bảo hiểm trờn thế giới giảm chỉ cũn 124 tỷ USD. Tỷ lệ nhượng Tỏi bảo hiểm trung bỡnh tức tỷ lệ giữa phớ nhượng Tỏi bảo hiểm và phớ Bảo hiểm gốc là 14% đối với Bảo hiểm phi nhõn thọ và 1,5% đối với Bảo hiểm nhõn thọ.
Năm 1998, doanh thu phớ Tỏi bảo hiểm thế giới là 139 tỷ USD và đến năm 1999 tăng lờn 165 tỷ USD. Từ năm 2000 cho đến 2001 do tỡnh hỡnh kinh tế thế giới biến động bất thường, kốm theo thiờn tai xảy ra liờn miờn nờn doanh thu phớ giảm đỏng kể từ 165 tỷ USD xuống cũn 136 tỷ USD.
Từ năm 1990, Tỏi bảo hiểm phi nhõn thọ đú cỳ tốc độ tăng trưởng cao hơn thị trường Bảo hiểm gốc. Tổng phớ Tỏi bảo hiểm đó tăng từ 69 tỷ USD lờn 124 tỷ USD nhờ vào sự năng động của nhà Bảo hiểm gốc ở Mỹ, Bermuda và cỏc nước đang phỏt triển. Tuy nhiờn từ năm 1995 thị trường đó chững lại và thậm chớ suy giảm đụi chỳt. Đến năm 2000, phớ Tỏi bảo hiểm phi nhõn thọ đó giảm trung bỡnh 15% trờn thị trường Mỹ.
Thị phần của 4 cụng ty Tỏi bảo hiểm lớn nhất đó tăng từ 22% năm 1990 lờn 34% năm 1996, trong khi đú thị phần của 10 cụng ty lớn nhất tăng từ 33 - 60%. Sau những vụ mua bỏn và sỏp nhập diễn ra trong năm 1997-2000, thị phần của nhúm 10 cụng ty đứng đầu cho đến nay đó vượt quỏ 80%. Những số liệu này phản ỏnh một mụi trường mang tớnh cạnh tranh cao trong hoạt động Tỏi bảo hiểm và tiềm năng tăng trưởng lại rất hạn chế.
* Thị trường Bắc Mỹ:
Thị trường Bắc Mỹ vẫn chiếm phần lớn nhất trong nhu cầu Tỏi bảo hiểm của toàn thế giới, chủ yếu là do lượng dịch vụ của thị trường này. So với cỏc khu vực khỏc trờn thế giới, phần nhượng tỏi của thị trường này thấp hơn nhiều so với tỷ trọng phớ Bảo hiểm gốc vỡ cỏc cụng ty Bảo hiểm Mỹ thường chuyển một phần lớn cỏc rủi ro vào cỏc nhỳm Tỏi bảo hiểm, cũn cỏc cụng ty Bảo hiểm Nhà nước của Canada thỡ giữ lại phần lớn cỏc dịch vụ của mỡnh.
Kết quả kinh doanh của cỏc cụng ty Tỏi bảo hiểm Mỹ đó cú dấu hiệu suy giảm đỏng kể. Tớnh trong cả năm 1999, doanh thu phớ đú giảm, từ 19.900 triệu USD năm 1998 xuống 19.400 triệu USD , trong khớ đỳ tỷ lệ chi phớ kết hợp (chi bồi thường + chi quản lý ) đó tăng từ 102,3% lờn 104,4%. Một số nhà quan
sỏt cũn nghi ngờ tỷ lệ chi phớ kết hợp tăng của cỏc nhà Tỏi bảo hiểm Mỹ đó bị che giấu một phần do việc đỏnh giỏ thấp cỏc quỹ dự phũng. Một số cụng ty Tỏi bảo hiểm đó phải tuyờn bố lỗ kinh doanh do ảnh hưởng của thiờn tai, một số khỏc bị giảm thu nhập đỏng kể (American Re, LaSalle Re, IPC Holding, ACE ). Việc giảm phớ Tỏi bảo hiểm nhõn thọ ở Mỹ đó diến ra liờn tục trong 20 năm qua, năm 1999 giảm khoảng 10%,nhưng điều đú là do những thay đổi trong tuổi thọ trung bỡnh của người dõn và hoàn cảnh kinh tế.
* Thị trường ểc:
Năm 1998 là một năm tổn thất nặng nề đối với cỏc nhà Tỏi bảo hiểm ểc. Một vài tuần sau khi tuyờn bố lợi nhuận dự kiến 33 triệu A$ cho năm tài chớnh 1998, cụng ty Bảo hiểm ểc REAC đó ước tớnh tổn thất do cơn bóo George gõy ra tới 80 triệu A$ và phải thay đổi dự bỏo của mỡnh ước tớnh lỗ khoảng 40-45 triệu A$. Đụng thời cụng ty này cũng tuyờn bố chuyển 60 triệu A$ sang quỹ dự phũng cho năm1999. Sau đú cụng ty này lại phải đối mặt với trỏch nhiệm 5 triệu USD sau khi những trận lốc tàn phỏ vựng Oklahoma vào thỏng 5/1999. Kết thỳc năm tài chớnh 1998,cụng ty lỗ 49,2 triệu A$ và tỷ lệ chi phớ kết hợp là 118,5%.
Sau khi dự kiến lỗ 80 triệu USD, một cụng ty Tỏi bảo hiểm khỏc là New Cap Re đó phải tuyờn bố số lỗ thực tế lờn đến 140 triệu USD và phải tuyờn bố phỏ sản.
Hoạt động tỏi bảo hiểm của GIO đó khiến toàn bộ tập đoàn này lỗ 100 triệu A$ trước thuế trong năm tài chớnh 1999-2000. Chi bồi thường Tỏi bảo hiểm lờn tới 300 triệu A$, phần cũn lại là tăng trớch lập quỹ dự phũng do những năm trước đó dự phũng quỏ thấp. Sang năm 1999 cụng ty này cũng phải tuyờn bố phỏ sản.
Cụng ty Tỏi bảo hiểm duy nhất của ểc cú lợi nhuận là Sydney Re thuộc tập đoàn QBE với tổng doanh thu phớ tăng 35,5% đạt 487,8 triệu A$ và lợi nhuận sau thuế cũng chỉ đạt mức khiờm tốn là 1 triệu A$.
Cỏc cụng ty Tỏi bảo hiểm khỏc đều chịu lỗ kinh doanh nghiệp vụ hoặc kết quả đầu tư kộm.
-Thị trường London cũng bị giảm đỏng kể doanh thu phớ, năm 1998 thị trường cỏc cụng ty đạt 3.500 triệu Bảng, năm 1999 đạt 3.300 triệu Bảng so với 3.816 triệu Bảng năm 1997. Thị trường Lloyd’s đạt 6.800 triệu Bảng năm1998 và năm 1999 so với 7.400 triệu năm 1997. Kết quả kinh doanh nghiệp vụ cũng xấu đi, tỷ lệ chi phớ kết hợp của thị trường cỏc cụng ty lờn tới 105% năm 1998 và 1999 so với 103,3% năm 1997.
- Munich Re tuyờn bố lợi nhuận đạt khoảng 1,15 tỷ DM tăng 4,2 % trong khi tổng doanh thu chỉ tăng chỳt ít. Tuy nhiờn, lỗ kinh doanh nghiệp vụ đó tăng khoảng 10 lần, từ 44 triệu lờn 440 triệu DM. Khoản thua lỗ này được bự đắp bởi thu nhập đầu tư tăng từ 13,3 tỷ DM lờn 15,2 tỷ và kết quả kinh doanh Bảo hiểm gốc rất tốt. Doanh thu từ Bảo hiểm gốc đó chiếm gần 1/2 tổng doanh thu phớ của cụng ty Tỏi bảo hiểm lớn nhất thế giới này sau khi tăng vốn sở hữu của mỡnh trong Ergo AG lờn 60%. Trong năm 2000, cụng ty đó cố gắng điều chỉnh cỏc điều khoản và điều kiện của cỏc hợp đồng Tỏi bảo hiểm chỏy theo tỷ lệ ở thị trường chõu Á. Nhỡn chung cụng ty đó thành cụng trong việc giảm tỷ lệ hoa hồng và đưa cỏc điều khoản đồng Bảo hiểm và đồng Tỏi bảo hiểm vào hợp đồng.
- Lợi nhuận của Hannover Re đó tăng đụi chỳt từ 95,7 triệu DM lờn 103,2 triệu DM. Tổng doanh thu đó tăng 10,6% nhờ Tỏi bảo hiểm nhõn thọ tăng 39,7% và Tỏi bảo hiểm tài chớnh tăng 38,8%, qua đú bự đắp cho mức giảm 3,2% của Tỏi bảo hiểm phi nhõn thọ. Tỷ lệ chi phớ kết hợp ở mức chấp nhận được là 102,7%.
- Swiss Re cũng cú tổng doanh thu phớ nhõn thọ tăng 7,8% lờn 3,84 tỷ SFr và doanh thu phớ phi nhõn thọ tăng 2,5% đạt 14,2 tỷ SFr, trong khi lợi nhuận tăng 18% đạt 2,5 tỷ SFr. Tuy nhiờn tỷ lệ chi phớ kết hợp của Tỏi bảo hiểm phi nhõn thọ tăng lờn 114% và lợi tức cổ phần đó giảm đụi chỳt từ 14% xuống 13,6%. Tỡnh hỡnh tỏi tục và triển vọng năm 2000 của cụng ty tỏ ra rất khả quan. Số lượng dịch vụ ở cỏc thị trường của Swiss Re đều tăng khỏ. Phớ giữ lại của cụng ty này đó tăng 20% so với năm 1998 và đạt xấp xỉ 5,5 tỷ SFr. Cụng ty cũng đó hoàn thành hầu hết cỏc mục tiờu đề ra cho việc điều chỉnh lại những hợp đồng Tỏi bảo hiểm cú lợi nhuận quỏ thấp trong kỳ tỏi tục
1999/2000. Cụng ty đó giữ được hầu hết cỏc khỏch hàng quan trọng và chỉ mất tương đối ít dịch vụ. Năng lực nhận Bảo hiểm cỏc thiờn tai năm ngoỏi đó giảm khoảng 10% và thị trường chuyển nhượng Tỏi bảo hiểm đó cú dấu hiệu tăng phớ mạnh.
- Cỏc cụng ty Tỏi bảo hiểm Phỏp cú kết quả kinh doanh tương đối ổn định: Tổng doanh thu phớ của họ đó giảm 2,5 % đạt 40,26 tỷ FFr nhưng họ vẫn duy trỡ được thị phần của mỡnh trong bối cảnh tỷ lệ phớ xuống rất thấp. Lợi nhuận của cỏc cụng ty Phỏp giảm cũn 2,83 tỷ FFr nhưng lợi tức cổ phần trung bỡnh vẫn đạt 9,4% so với 11% của năm trước. Cỏc cụng ty Tỏi bảo hiểm Phỏp cũng cú thể tự hào vỡ quỹ dự trữ nghiệp vụ của họ lớn gấp 3 lần doanh thu phớ thuần và biờn khả năng thanh toỏn của họ đạt 80%.
- Theo tài liệu của OECD, trong tổng số phớ thu được 7,7 tỷ USD của cỏc nhà Bảo hiểm Trung Âu, chỉ cú 512 triệu hay 6,7% được nhượng cho cỏc nhà Tỏi bảo hiểm. Mức giữ lại của Ba Lan là 73,5%, Uk raine là 96,9% và của Nga là 95%.
* Thị trường Chõu Á:
Cuộc khủng hoảng tài chớnh ở chõu Á tập trung chủ yếu ở Thỏi Lan, Indonesia, Malaysia, Hàn Quốc đó ảnh đó ảnh hưởng rất lớn đến thị trường Tỏi bảo hiểm trong khu vực. Hầu hết cỏc nhà Tỏi bảo hiểm đều bị ảnh hưởng do cú sự thay đổi trong tỷ giỏ quy đổi tiền tệ. Dịch vụ Tỏi bảo hiểm tạm thời là lĩnh vực bị ảnh hưởng nhiều nhất do rất nhiều dự ỏn xõy dựng đó bị trỡ hoón hoặc huỷ bỏ. Khú cú thể dự đoỏn được tương lai của cỏc cụng ty Tỏi bảo hiểm, cạnh tranh sẽ cũn gay gắt và cỏc cụng ty sẽ phải triển khai thờm nhiều sản phẩm mới và như vậy sẽ cỳ thờm nhiều cơ hội cho Tỏi bảo hiểm. Năm 1998, doanh thu phớ của Scor Re Asia Pacific (Singapore) đạt 160 triệu S$ (100 triệu USD). Vỡ Scor chỉ kinh doanh trờn đồng Yờn và đồng S$, cụng ty ít chịu rủi ro của cuộc khủng hoảng tiền tệ.
Trong những thỏng cuối năm 1999, năm 2000 và quý I/2001, tỡnh hỡnh tỏi tục trờn thị trường vẫn khụng cho thấy bất cứ một dấu hiệu tăng phớ nào. Trong năm 2001, nhiều cụng ty Tỏi bảo hiểm đó giảm mức doanh thu phớ Tỏi bảo hiểm dự kiến của họ so với năm 2000. Nhỡn chung, doanh thu phớ Tỏi bảo
hiểm trong năm 2001 đó giảm từ 12-15% so với năm 2000. Thị trường Indonesia sẽ cú mức giảm nhiều nhất, cũng ở thị trường này doanh thu phớ của cỏc cụng ty Bảo hiểm gốc giảm 25%, ở Philippin doanh thu phớ dự kiến giảm 20% và ở Singapore là 15%. Tuy vậy, Đài Loan là thị trường duy nhất cú mức tăng phớ từ 10-20% trong khi cỏc thị trường khỏc ở chõu Á đều khụng tăng mà thậm chớ cũn giảm. Cỏc nhà Tỏi bảo hiểm nhỡn chung vẫn tỏ ra thận trọng và tỡnh hỡnh vẫn chưa sỏng sủa như mong đợi. Sở dĩ sự hồi phục của thị trường vẫn chưa thể hiện rừ nột là do rất nhiều hợp đồng Tỏi bảo hiểm vượt mức bồi thường thảm hoạ lớn đó được ký từ trước trờn cơ sở nhiều năm và do đú khụng xuất hiện trong kỳ tỏi tục cuối năm vừa qua. Phớ của cỏc hợp đồng Tỏi bảo hiểm thường niờn khụng cú tổn thất đó giữ nguyờn sau một thời gian suy giảm liờn tục kể từ năm 1994.
* Mụi giới:
Thị trường mụi giới Tỏi bảo hiểm đó đạt được mức tập trung hoỏ cao độ khi hai nhà mụi giới hàng đầu của Mỹ là Aon Re (Tập đoàn Aon) và Guy Carpenter (Tập đoàn Marsh & McLennan) đều đạt doanh thu hoa hồng 590 triệu USD riờng cho hoạt động Tỏi bảo hiểm. Quỏ trỡnh tập trung hoỏ tiển triển rất nhanh kể từ khi Aon, nhờ việc sỏt nhập cỏc mụi giới nhỏ hơn, đó tăng doanh thu từ hoạt động mụi giới và dịch vụ của mỡnh lờn 3,8 tỷ USD năm 1997. Hiện tại, Marsh & McLennan vẫn đứng trước Aon với tổng doanh thu từ tất cả cỏc hoạt động năm1998 đạt 8,5 tỷ USD so với 6,5 tỷ USD của Aon. Tập đoàn mụi giới thứ ba là Willis Corroon, hiện đó thuộc quyền kiểm soỏt của cỏc nhà đầu tư tư nhõn (Kohlberg Kravis Roberts Fund, GRE và Royal Sun Alliance của Anh, Chubb, The Hartford và Travelers của Mỹ) và do đú khụng được niờm yết trờn thị trường chứng khoỏn, cũn kộm xa hai tập đoàn núi trờn với doanh thu năm 1998 là 1,2 tỷ USD.