thuế TNDN.
Khó khăn:
Thủ tục vay mất tgian: cấp HMTD 1 tháng (thẩm định- ký HĐTD)
Giá trị tài trợ bị giới hạn bởi giá trị TSĐB, định giá TSĐB thấp, tỷ lệ cấp tín dụng/giá trị thị trường TSĐB chỉ 40-50%.
Chi phí cao: đầu 2012 LS vay có thời điểm 20%/năm, lãi vay hiện tại ở mức phổ biến 14%/năm tuy. ROE năm 2011 của Vạn Toàn chỉ ở mức 10%/năm (thấp hơn lãi tiền gửi NH).
Bị giám sát HĐKD thường xuyên: Htại với dư nợ ngắn hạn tại MB, đkỳ 3 tháng/lần NH sẽ ktra tình hình HĐKD của Cty, đkỳ 06 tháng/lần Cty ccấp tờ khai thuế và BCTC cho NH, chưa kể các lần rà soát tín dụng của NH, Cty phải ccấp các chứng từ khác cập nhật về tình hình KD
Theo bảng CĐKT, Cty đang bị bạn hàng chiếm dụng vốn
Nguyên nhân: do Cty phải đặt cọc 30% trước khi nhận hàng, và phải
ttoán trong vòng 10-15 ngày sau khi bán được hàng trong khi Cty thường cho KH trả chậm trả góp.
Cty có thể thương lượng với nhà ccấp (cty Trường Hải) về việc tăng tgian trả chậm và tăng gtrị khoản trả chậm, VD: thay vì ttoán trước 30% tiền hàng, Cty có thể thương lượng với nhà ccấp về việc giảm gtrị khoản ứng trước xuống 10-20% và tăng tgian trả chậm sau khi KH ttoán cho Cty. 2. VỐN CHIẾM DỤNG TỪ NHÀ CUNG CẤP 2010 2011 31/5/12 Phải thu KH 20.169 20.418 18.978 Phải trả người bán 12.712 7.323 10.537 Vốn bị chiếm dụng 7.457 13.095 8.441
Ưu điểm:
Chi phí thấp: Tthường khi nợ đối tác Cty sẽ không phải trả lãi → giảm được CPVtài chính.
Thủ tục đơn giản, nhanh gọn Nhược điểm:
Phải thiết lập được mối QH bạn hàng lâu năm uy tín với bên bán
Tình hình ktế hnay các DN đều gặp kkhăn về vốn và dòng tiền, Trường Hải cũng phải ttoán cho nhà ccấp của họ do đó việc tăng nợ phải trả đối với bên bán là khó thực hiện.Thợp của Vạn Toàn, cty Trường Hải đã xây dựng CS ttoán chung cho các Đlý do đó việc thương lượng để đạt được gpháp trên là ít khả thi.
Lượng vốn tài trợ tăng thêm theo phương thức này bị giới hạn, Cty vẫn phải vay vốn NH để tài trợ phần VLĐ bị thiếu hụt
3. Huy động vốn góp của CSH
Nguồn huy động: