II. Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh cua Chi Nhỏnh.
1. Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh của Chi Nhỏnh tài chớnh:
Qua cỏc chỉ tiờu trờn Bảng cõn đối kế toỏn, Bỏo cỏo kết quả kinh doanh, Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ. Cho chỳng ta thấy một bức tranh toàn cảnh về tỡnh hỡnh tài chớnh của Chi Nhỏnh, xột trờn cỏc phương diện sau:
Tổng tài sản: Tổng tài sản năm 2005 so với năm 2004 giảm 14157 USD. Phõn tớch chi tiết cỏc chỉ tiờu cấu thành nờn tổng tài sản sẽ cho chỳng ta thấy được nguyờn nhõn dẫn đến tổng tài sản giảm, cụ thể như sau:
-Tiền và cỏc khoản tương đương tiền năm 2005 so với năm 2004 tăng làm tổng tài sản tăng là 183.841 USD.
-Cỏc khoản phải thu năm 2005 so với năm 2004 giảm làm tổng tài sản giảm là 229.338 USD.
-Hàng tồn kho năm 2005 so với năm 2004 tăng làm cho tổng tài sản tăng là 120 USD.
-Tài sản ngắn hạn khỏc năm 2005 tăng so với năm 2004 làm tổng tài sản tăng là 3450 USD.
-Tài sản cố định năm 2005 so với năm 2004 tăng làm cho tổng tài sản tăng là 27.769 USD.
Tổng hợp mức tăng giảm của cỏc chỉ tiờu trờn làm tổng tài sản năm 2005 giảm so với năm 2004 là 14.157 USD.
Tổng nguồn vốn: Tổng nguồn vốn năm 2005 so với năm 2004 giảm bằng mức giảm của tổng tài sản, nguyờn nhõn dẫn đến tổng nguồn vốn giảm:
-Nợ ngắn hạn năm 2005 giảm so với năm 2004 làm tổng nguồn vốn giảm là 77.569 USD.
-Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2005 so với năm 2004 tăng làm tổng nguồn vốn tăng 63.413 USD.
Tuy nhiờn mức tăng của nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ hơn mức giảm của nợ phải trả do đú làm tổng nguồn vốn giảm 14.157 USD.
Lợi nhuận thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp: Năm 2005, mức lợi nhuận thuần trước thuế giảm so với năm 2004 là 69.462USD. Nguyờn nhõn dẫn đến lợi nhuận thuần trước thuế giảm:
-Lợi nhuận thu từ hoạt động kinh doanh năm 2005 so với năm 2004 tăng làm lợi nhuận thuần của Chi Nhỏnh tăng là 7442 USD.
-Tuy nhiờn mức tăng này nhỏ hơn mức giảm của lợi nhuận khỏc (62.021). Do đú tổng mức lợi nhuận thuần trước thuế của Chi Nhỏnh giảm.
Lượng tiền tồn cuối kỳ:( theo số liệu Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ ) lượng tiền tồn cuối kỳ năm 2005 so với năm 2004 tăng 138.841 USD. Lượng tiền tồn cuối kỳ tăng do ảnh hưởng của cỏc nhõn tố:
-Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2005 so với năm 2004 tăng 226.368 USD.
-Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư năm 2005 so với năm 2004 giảm 51.268 USD.
-Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chớnh năm 2005 so với năm 2004 tăng 219.018 USD.
-Tiền và cỏc khoản tương đương tiền đầu kỳ năm 2005 so với năm 2003 giảm 21.277 USD.
Từ những số liệu trờn chỉ phỏn ỏnh sự tăng, giảm cỏc chỉ tiờu trờn bỏo cỏo tài chớnh, tổng hợp mức ảnh hưởng đến chỉ tiờu tổng hợp. Để cú thể đưa ra nhận đinh chớnh xỏc tổng quan về tỡnh hỡnh tài chớnh của Chi Nhỏnh, ta sẽ tớnh một số chỉ tiờu tài chớnh cụ thể sau:
Thứ nhất “ hệ số tài trợ”
Cụng thức tớnh :
Hệ số tài trợ =
Hệ số tài trợ 2005 = = 0.51
Hệ số tài trợ 2004 = = 0.48
Hệ số tài trợ năm 2005 so với năm 2004 tăng 0,03 chứng tỏ năm 2005 mức độc lập về mặt tài chớnh cao hơn năm 2004, trong năm 2005 quỏ nửa số tài sản được tài trợ bởi nguồn vốn chủ sở hữu, thay vỡ nguồn vốn đi chiếm dụng như năm 2004. Nguyờn nhõn dẫn đến hiện tượng trờn là do trong năm 2005 Chi nhỏnh đó cú chớnh sỏch trả nợ tớch cực làm giảm nợ ngắn hạn so với năm 2004, lợi nhuận mang lại từ hoạt động kinh doanh là tương đối lớn, nờn
1.120.8931 2.186.529 1.057.480 2.200.686 Tổng nguồn vốn CSH Tổng số nguồn vốn
tổng lợi nhuận chưa phõn phối tăng so với năm trước. Hệ số tài trợ tăng là biểu hiện cho tỡnh hỡnh tài chớnh của Chi Nhỏnh tốt hơn.
Thứ hai: “ Hệ số khả năng thanh toỏn ”
cụng thức tớnh:
- Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn 2005
Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn 2004
Hệ số khả năng thanh toỏn trong hai năm đều lớn hơn 1, năm 2005 tăng so với năm 2004 là 0,081. Chứng tỏ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của Chi Nhỏnh năm 2004, 2005 rất tốt, khả năng thanh toỏn trong 2005 đó được cải thiện và nõng cao hơn trong năm 2004.
- Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời.
Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời =
Tổng số vốn bằng tiền & cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn
Tổng số nợ ngắn hạn =
Tổng giỏ trị thuần về TSLĐ & đầu tư ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn
= 1.856.276
1.065.636 = 1.741
= 1.898.202
Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời 2005 Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời 2004
Qua số liệu, hệ số khả năng thanh toỏn tức thời trong hai năm cho thấy khả năng thanh toỏn chỉ Chi Nhỏnh là tương đối tốt, năm 2005 là 0,61 hợp lý với một doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ.
- Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành. Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành = Tổng tài sản hiện cú Tổng số nợ phải trả Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành 2005 Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành 2004
Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành năm 2005 so với năm 2004 tăng 0,13 chứng tỏ về khả năng thanh toỏn của Chi Nhỏnh năm nay cao hơn năm trước, nguyờn nhõn là do tổng nợ phải trả năm nay giảm so với năm trước là 77.569USD.
- Hệ số thanh toỏn của tài sản lưu động.
= 660.539 1.065.636 = 0.61 = 476.698 1.143.205 = 0.41 = 2.186.529 1.065.636 = 2.05 = 2.200.686 1.143.205 = 1.92
Hệ số khả năng thanh toỏn tài sản lưu động
=
Tổng vốn bằng tiền & cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn
Tổng giỏ trị thuần của TSLĐ Hệ số khả năng thanh
toỏn tài sản lưu động 2005
Hệ số khả năng thanh toỏn tài sản lưu động 2004
Hệ khả năng thanh toỏn TSLĐ trong hai năm đều nhỏ hơn 0,5 nú là thấp, chưa hợp lý so với nhu cầu của Chi Nhỏnh cần phải duy trỡ mức vốn luõn chuyển thuần cao, nhu cầu cần thanh toỏn ngay.
Trờn cơ sở phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của Chi Nhỏnh thụng qua sự biến động cỏc chỉ tiờu trờn Bỏo cỏo tài chớnh cựng một số chỉ tiờu tài chớnh, cho phộp chỳng ta đưa ra một số nhận xột sơ bộ về tỡnh hỡnh tài chớnh của Chi Nhỏnh như sau:
Tỡnh hỡnh tài chớnh của năm 2005 đó cú những thay đổi tốt hơn so với năm 2004. Xột trờn cỏc phương diện về khả năng thanh toỏn, tớnh tự chủ về mặt tài chớnh, tuy nhiờn tớnh tự chủ về mặt tài chớnh cũn chưa cao, cũn phụ thuộc vào nguồn chiếm dụng của khỏch dú là điểm chi nhỏnh cần phải khắc phục
Tuy tổng tài sản, tổng lợi nhuận thuần trước thuế giảm, cũng chưa thể đỏnh giỏ về tỡnh hỡnh tài chớnh của chi nhỏnh. Nguyờn nhõn dẫn đến sự sụt giảm trờn, chỳng ta sẽ xem xột khi đi sõu vào phõn tớch từng mảng cụ thể tỡnh hỡnh tài chớnh của Chi Nhỏnh.