C cu và tình hình bi nđ ng ngu n vn
B ng 2.4 V năl uăđ ngăròngăc aăCôngătyăgiaiăđ on 2012 ậ
n v tính: Vi t Nam đ ng
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Ngu n v n dài h n 50.488.871.446 22.131.521.772 19.589.238.410
Tài s n dài h n 23.080.592.387 15.868.470.966 19.060.745.711
V n l u đ ng ròng 27.408.279.059 6.263.050.806 528.492.699
(Ngu n: S li u tính t Báo cáo tài chính)
Qua b ng s li u, nh n th y ngu n tài tr b ng ngu n v n dài h n luôn đ m b o
đ c tài s n dài h n c a Công ty. Tuy nhiên có th nh n th y v n l u đ ng ròng c a
Công ty có s bi n đ ng qua các n m và có chi u h ng gi m m nh. Nguyên nhân
v n l u đ ng ròng gi m đ n t vi c thu h p quy mô c a doanh nghi p d n t i vi c ngu n v n dài h n và tài s n dài h n c a Công ty có xu h ng gi m. N m 2012 v n
l u đ ng ròng là 27.408.279.059 đ ng, n m 2013 là 6.263.050.806 đ ng, n m 2014 là
528.492.699 đ ng. i u này cho th y chi n l c qu n lý v n c a Công ty là chi n
l c th n tr ng. Trong giai đo n này m c dù tài s n dài h n luôn đ c đ m b o b ng ngu n v n dài h n. i u này giúp cho Công ty tránh đ c r i ro khi thanh toán, đ m
b o đ c cân b ng tài chính. Tuy nhiên v n l u đ ng ròng đã có s s t gi m qua t ng
n m do hi u qu kinh doanh c a Công ty là th p. Do v y trong nh ng n m t i, Công
45
s d ng v n, đ ng th i d tr hàng t n kho phù h p nh m đáp ng nhu c u khách
hàng, nâng cao uy tín, s c c nh tranh cho Công ty.
Ngân qu ròng
Ngơnăqu ròngă=ăV năl uăđ ngăròngăậ Nhu c u v năl uăđ ngăròng B ng 2.5.ăNgơnăqu ròngăc aăCôngătyăgiaiăđo n 2012 ậ 2014
n v tính: Vi t Nam đ ng
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
V n l u đ ng ròng 27.408.279.059 6.263.050.806 528.492.699
Nhu c u v n l u đ ng ròng 12.463.862.668 (1.888.851.161) (6.374.201.522)
Ngân qu ròng 14.944.416.391 8.151.901.967 6.902.694.221
(Ngu n: S li u tính t Báo cáo tài chính)
Ngân qu ròng là s chênh l ch gi a v n l u đ ng ròng và nhu c u v n l u đ ng
ròng, cho bi t ngu n ngân qu c a v n l u đ ng ròng có đ tài tr cho nhu c u v n
l u đ ng ròng hay không. Qua b ng 2.5 ta th y trong ba n m ngân qu ròng c a Công
ty luôn l n h n 0 t ng đ ng v i v n l u đ ng ròng > nhu c u v n l u đ ng ròng.
Doanh nghi p đ t tr ng thái cân b ng tài chính trong ng n h n và dài h n. Ngân qu ròng c a Công ty gi m d n theo t ng n m, n m 2012 giá tr v n l u đ ng ròng là
27.408.279.059 đ ng trong khi đó giá tr nhu c u v n l u đ ng ròng là 12.463.862.668
đ ng nên ngu n tài tr cho ngân qu ròng là 14.944.416.391 đ ng. N m 2013, ngân
qu ròng là 8.151.901.967 đ ng, gi m so v i n m 2012. N m 2014, ngân qu ròng
ti p t c gi m xu ng còn 6.902.694.221 đ ng. Tuy m c ngân qu ròng n m 2014 có
gi m so v i n m 2013 nh ng v n mang d u d ng, đ t tr ng thái cân b ng tài chính
trong ng n h n và dài h n. Song nhu c u v n l u đ ng ròng trong hai n m 2013 và
2014 mang d u âm do hàng t n kho và các kho n ph i thu c a Công ty nh h n n
ng n h n.
Nh năxét:ăQua vi c phân tích trên nh n th y th c tr ng tài chính c a Công ty C ph n Sông à 19 không n đnh. Tuy kh n ng đ m b o tài s n dài h n b ng ngu n
v n luôn đ c đ m b o là an toàn tuy nhiên đang có xu h ng gi m l n qua các n m.
Vì v y, trong th i gian t i Công ty c n tránh đ c các kho n n , đ m b o s cân b ng
tài chính, t ng kh n ng thanh toán.
2.2.4. Phân tích di n bi n tình hình t o v n và s d ng v n t i Công ty C ph n
Sông à 19
Giá tr v n t o ra và s d ng c a Công ty trong giai đo n 2012 – 2013 t ng đ i l n, có giá tr là 80.687.067.364 đ ng. th y rõ h n tình hình t o v n và s d ng
v n t i Công ty C ph n Sông à 19 trong giai đo n 2012 – 2013 theo nguyên t c s d ng v n t ng ng v i t ng tài s n ho c gi m ngu n v n và ng c l i; theo dõi c th di n bi n các kho n m c qua b ng 2.6 d i đây:
B ng 2.6. B ng di n bi n t o v năvƠăs d ng v năgiaiăđo n 2012 ậ 2013 n v tính: Vi t Nam đ ng