1. Chỉ số thanh toánChỉ tiêu Công thức Chỉ tiêu Công thức Đầu năm 2013 Cuối năm 2013 Chênh lệch Ý nghĩa
1. Khả năng thanh toán
hiện hành 2.8 2.9 0.1
Hệ số này biểu hiện mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn với các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Hệ số này cho biết mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn đối với nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn là những khoản nợ mà thời gian phải thanh toán trong vòng một năm
2. Khả năng thanh toán
nhanh 2.1 2.2 0.1
Hệ số này thể hiện khả năng huy động về tiền mặt và các tài sản dễ chuyển đổi thành tiền mặt (có tính thanh khoản cao) đáp ứng cho nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn mà các chủ nợ yêu cầu.
3. Khả nẳng thanh toán
bằng tiền 0.23 0.1 0.13
Hệ số này thể hiện mối quan hệ giữa lượng tiền mặt công ty hiện có với các khoản nợ ngắn hạn
Nhận xét:
- Khả năng thanh toán hiện hành của công ty lớn hơn 1 cho thấy hoạt động tài chính của công ty là bình thường. và ta có thể thấy hệ số này lớn hơn 2 nên doanh nghiệp sẻ được các chủ nợ chấp nhận cho vay.
- Khả năng thanh toán nhanh cuối năm của công ty cao hơn đầu năm và đều lớn hơn 1. Công ty tạo được uy tín với bạn hàng và không gặp nhiều khó khăn thi thanh toán công nợ.
- Khả năng thanh toán bằng tiền cuối năm thấp hơn so với đầu năm nên công ty sẽ gặp nhiều khó khăn trong việc chi trả các khoản nợ của mình. Nhưng ngược lại thấy hiệu quả sử dụng đồng vốn khá tốt.
2. Chỉ số sinh lờiChỉ tiêu Công thức Chỉ tiêu Công thức Đầu năm 2013 Cuối năm 2013 Chênh lệch Ý nghĩa 1/ Lợi nhuận
biên sau thuế 0.017 0.023 0.006
Cho biết 100 đồng doanh thu có bao nhiêu đồng lợi nhuận thuộc về chủ sở hữu DN. Lợi nhuận biên sau thuế có sự đóng góp của thu nhập tài chính và thu nhập khác vì vậy luôn phải được xem xét cùng với lợi nhuận biên gộp và lợi nhuận biên trước thuế.
2/tỷ suất sinh lời của tài sản
(ROA)
0.07 0,05 0.02
Đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng tài sản của DN. Cung cấp các thông tin về các khoản lãi được tạo ra từ lượng vốn đầu tư 3/ tỷ suất sinh
lời của vốn chủ sở hữu(ROE)
0.09 0,06 0.03
Chỉ tiêu này đo lường chính xác nhất khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn của cổ đông. Nó có ý nghĩa đặc biệt quan trọng nếu đứng trên góc độ cổ đông để xem xét DN.
4/Lợi nhuận
biên gộp 2.6 2.0 0.6
Cho biết trong 100 đồng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ có bao nhiêu đồng lợi nhuận, bao nhiêu đồng giá vốn. Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả quản lý giá vốn của DN 5/ Lợi nhuận
biên trước thuế 0.04 1.03 0.99
Tỷ suất gần 1 thì càng tốt vì khi đó các chi phí bán hàng hay quan lý DN đều thấp, cho thấy DN đang đi đúng hướng.
Nhận xét: 2
- Tỷ số lợi nhuận biên sau thế đầu năm và cuối năm có sự tăng mạnh, cho ta thấy công ty có đủ sức mạnh để cạnh tranh với các đối thủ trong kinh doanh. - Hệ suất sinh lời của tài sản và hệ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cuối năm giảm.Điều này cho thấy công ty chưa sử dụng tài sản hiệu quả, dẫn đến khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu thấp. Qua đó, công ty cần phải xem xét việc sử dụng nguồn vốn cổ đông và vốn vay được hiệu quả nhất để sinh lợi nhuận
- Tỷ số lợi nhuân biên gộp lớn hơn 1. Công ty nhận được ít lợi nhuận và kiểm soát chi phí chưa hiệu quả.
- Tỷ suất gần 1 thì càng tốt vì khi đó các chi phí bán hàng hay quan lý DN đều thấp, cho thấy DN đang đi đúng hướng.
3. Chỉ tiêu khả năng hoạt động
Chỉ tiêu Công thức Đầu năm 2013 Cuối năm 2013 Chênh lệch Ý nghĩa 1/ Tiền mặt/ Doanh thu 0.11 0.06 0.05 2/ Vòng quay hàng tồn kho 1.65 1.3 0.35 Vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển trong kì
3/ Vòng quay
tài sản cố định 0.26 0.27 0.01
Hệ số này cho biết khả năng sử dụng tài sản cố định (máy móc, nhà xưởng, trang thiết bị…) của doanh nghiệp trong kì. 4/ Vòng quay
tổng tài sản 0.08 0.08 0
Tương tự như hệ số vòng quay tài sản cố định, hệ số này cho biết khả năng sử dụng tài sản trong việc đem lại doanh thu cho doanh nghiệp.
5/ Vốn lưu động/ Doanh
thu
0.86 1.18 0.32
Hệ số này cho biết doanh nghiệp cần phải chi ra bao nhiêu đồng vốn lưu động để thu về được một đồng doanh thu. Chỉ tiêu này đo lường hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp.
6/ Nợ phải trả / Doanh
thu
0.55 0.62 0.07
Chỉ tiêu này cho biết một đồng doanh thu thu về thì doanh nghiệp sẽ phải trả bao nhiêu đồng cho chủ nợ
Nhận xét:
- Tiền mặt/ Doanh thu cuối năm giảm so với đầu năm, cho thấy tình hình công ty không ổn định.
- Hệ số vòng quay hàng tồn kho cuối năm so với đầu năm giảm. Qua đó, ta thấy hàng hóa hàng tồn kho của công ty không bị ứ động quá nhiều.
- Hệ số vòng quay tài sản cố định và vòng quay tổng tài sản đầu năm và cuối năm hầu như không tăng. Điều này cho thấy công ty đã không sử dụng hợp lí tài sản của mình để có thể đầu tư kinh doanh tạo nên được mức lợi nhuận tối đa nhất.
- Nợ phải trả/ Doanh thu qua đầu năm và cuối năm tương đối thấp, qua đó có thể thấy lợi nhuận đem lại cho chủ sở hữu của công ty không nhiều.
Qua các chỉ tiêu phản ánh và tình hình tài chính thì thấy rằng tình hình công ty xấu vì qua chỉ tiêu phản ánh tỷ suất sinh lời nói riêng ta thấy công ty chưa sử dụng tài sản hiệu quả cũng như tình hình hoạt động chưa tốt, lợi nhuận thu về thấp, cho nên công ty nên xem xét điều chỉnh lại cách thức hoạt động sao cho đạt hiệu quả tốt nhất.