III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
2.2.2. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.6 Đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh
Chỉ tiêu Năm2015 Năm2016 Chênh lệch
+/-
1. Số vòng quay tài sản ngắn hạn 1,78 1,11 - 0,67
2. Số vòng quay hàng tồn kho (lần) 22,58 6,73 - 15,85
3.Thời gian quay vòng hàng tồn kho (ngày) 16,16 54,2 38,04 4. Số vòng quay khoản phải thu của khách hàng (lần) 8,51 9,54 1,03 5. Thời gian thu hồi khoản phải thu của khách hàng (ngày) 43 38 - 5,00 6. Số vòng quay thanh toán khoản phải trả người bán (lần) 13,88 15,86 1,98 7. Thời gian thanh toán khoản phải trả cho người bán (ngày) 26 23 - 3,00
- Số vòng quay tài sản ngắn hạn của công ty giảm từ 1,78 (năm 2015) xuống còn 1,11 (năm 2016) chứng tỏ cường độ sử dụng tài sản ngắn hạn giảm nhẹ. Nguyên nhân chủ yếu của việc hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn giảm chủ yếu là do lượng hàng tồn kho của công ty cao, làm giảm khả năng xoay vòng tài sản, bên cạnh đó khoản phải thu khách hàng cũng tăng cao làm cho lượng vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp tăng. Mặt khác tỷ trọng giá vốn hàng bán có xu hướng tăng làm lợi nhuận giảm.
- Số vòng quay hàng tồn kho của công ty năm 2015 là 22,58 lần và năm 2016 giảm xuống còn 6,73 lần. Đồng nghĩa với số ngày lưu kho bình quân tăng từ 16,16 ngày lên 54,2 ngày. Do năm 2016 công ty đã mở rộng qui mô cung cấp dịch vụ, các công trình xây dựng mở rộng kinh doanh đã hoàn thành và chuẩn bị đi vào hoạt động nên nhu cầu về sản phẩm phục vụ cho khách du lịch tăng cao. Vòng quay hàng tồn kho của công ty giảm không chứng tỏ hàng tồn kho luân chuyển chậm hơn, vốn ứ đọng nhiều hơn mà do nhu cầu của quy mô cung ứng dịch vụ gia tăng.
- Số vòng quay khoản phải thu khách hàng cao và có xu hướng tăng lên trong năm 2017. Chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản nợ của doanh nghiệp tăng, thời gian bán chịu giảm, lượng vốn ứ đọng trong khâu thanh toán giảm, hiệu quả sử dụng vốn tăng. .
- Số vòng quay thanh toán khoản phải trả người bán năm 2016 là 15,86 tăng so với năm 2013. Chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp tăng, thời gian mua chịu giảm, lượng vốn chiếm dụng trong khâu thanh toán giảm. Do công ty bán ít bán chịu cho nên khả năng thu hồi được vốn sớm, thanh toán cho người bán đúng hạn.