Thị trường chứng khoán chỉ phát triển ở những nơi mà ngưới ra sẵn sàng chấp nhận rủi ro để hy vọng kiếm lời thông qua việc kinh doanh chứng khoán, đó là điều hiển nhiên, dù rằng có thể nói phần lớn hoạt động trên thị trường đã có những công cụ nhằm hạn chế rủi ro, tăng lòng tin cho công chúng.
35
Vai trò quan trọng nhất của các cơ quan quản lý chứng khoán là góp phần tạo ra một môi trường kinh doanh mà ở đó nếu dám chấp nhận rủi ro hợp lý có thể dẫn đến thành công. Việc bảo vệ người đầu tư không có nghĩa là người đầu tư phải được bảo vệ không phải chịu những phán đoán sai lầm của chính họ mà đúng hơn là họ cần được bảo vệ khỏi những rủi ro phát sinh từ hoạt động không đúng đắn, và họ có khả năng gánh chịu những rủi ro trên cơ sở đã được thông báo đầy đủ.
Để tăng cường bảo vệ người đầu tư và để duy trì một thị trường chứng khoán hoạt động có hiệu quả, công bằng bằng sự hợp tác giúp đỡ và trao đổi thông tin, các bên tham gia vào thị trường chứng khoán cần phải thực hiện các nguyên tắc cơ bản sau:
- Các công ty được niêm yết phải thông báo một cách đầy đủ, chính xác và kịp thời cho các cổ đông và công chúng tất cả những thông tin có ảnh hưởng thực sự đến thị trường và giá cả chứng khoán niêm yết.
- Quá trình hình thành giá cả phải đáng tin cậy.
- Thị trường không bị lừa dối, lũng đoạn hay lạm dụng.
- Những nhà đầu tư tiềm năng phải nhận được những thông tin đúng lúc, chính xác và đầy đủ để họ có thể đánh giá về người phát hành và những công cụ đầu tư họ đã phát hành trên cơ sở những nguồn thông tin đã được thông báo phù hợp.
- Tất cả các chủ sở hữu chứng khoán phải được đối xử một cách công bằng.
- Giám đốc của công ty được niêm yết phại hoạt động vì lợi ích của các cổ đông.
- Phải ngăn chặc và xử lý nghiêm việc gian trá với nhà đầu tư, sự chèn ép các cổ đông thiểu số, giao dịch nội gián.
- Tất cả các nhà kinh doanh chứng khoán và những nhà tư vấn đầu tư phải có nguồn tài chính và phẩm chất thích hợp, điều hành hoạt động kinh doanh của mình một cách ngay thẳng, trung thực và có hiệu quả.