3.3.1. Nguồn dữ liệu
Nguồn dữ liệu trong bài luận được lấy từ 100 bộ hồ sơ vay vốn của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP Đông Nam Á – Chi nhánh Tân Bình từ năm 2010 đến 2015
3.3.2. Cách lấy dữ liệu
Bài luận dựa trên 2 cách lấy dữ liệu chính :
Thu thập số liệu thực tế liên quan đến đặc hồ sơ vay và đặc điểm của doanh nghiệp từ 100 bộ hồ sơ vay vốn của doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP Đông Nam Á – Chi nhánh Tân Bình từ năm 2010 đến 2015.
Thu thập dữ liệu liên quan đến đặc điểm ngân hàng bằng cách phỏng vấn trực tiếp các chuyên viên, cán bộ tín dụng về hồ sơ mà họ trực tiếp phụ trách.
3.3.3. Mẫu nghiên cứu
Bài luận lấy ngẫu nhiên 100 bộ hồ sơ vay vốn của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP Đông Nam Á – Chi nhánh Tân Bình năm 2010 đến năm 2015.
CHƯƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1. Phân tích thống kê mô tả
Biến phụ thuộc: mức độ rủi ro của khoản vay
Các biến độc lập: số tiền vay, thời gian vay, lãi suất, mục đích của khoản vay, tài sản thế chấp, thời gian cấp tín dụng, định giá độc lập, trình độ chuyên môn, kiểm tra sau cho vay, số năm hoạt động, vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trước thuế, ngành nghề lĩnh vực.
Bảng 4.1: Bảng thống kê mô tả các biến
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
số tiền vay 100 8.176 11.825 8.82799 .457607
thời gian vay ( 100 12.0 60.0 43.570 14.6165
tháng)
lãi suất(%) 100 7.0 11.0 7.787 .7267
số năm hoạt động 100 1.0 10.0 5.200 2.3006
vốn chủ sở hữu 100 8.054 10.699 9.28480 .509018
lợi nhuận trước thuế 100 7.978 9.796 8.65786 .454311
mục đích của khoản 100 0 1 .40 .492
vay
Tài sản thế chấp 100 0 1 .38 .488
ngành nghề lĩnh 100 0 1 .38 .488
vực
rủi ro của khoản 100 0 1 .56 .499
vay thời hạn cấp tín 100 8 8 8.00 .000 dụng định giá độc lập 100 1 1 1.00 .000 trình độ chuyên 100 1 1 1.00 .000 môn
kiểm tra sau cho 100 0 0 .00 .000 vay
Valid N (listwise) 100
( nguồn từbảng kết quảthống kê)
Dữ liệu gồm 100 mẫu
Số tiền vay: Các khoản vay của có bình quân của doanh nghiệp là 8.82799 và độ
lệch chuẩn là 0.457576. khoản vay cao nhất là 11.825 tức 669.072.000.000 VND thuộc về công ty An Thịnh và khoản cho vay nhỏ nhất là 8.176 tức 150.000.000 VND thuộc về công ty Thanh Long.
Thời gian vay: Thời gian vay ngắn nhất là 12 tháng và dài nhất là 60 tháng. Trung
bình của thời gian vay là 43.570 tháng và độ lệch chuẩn là 14.6165.
Lãi suất vay: Lãi suất vay thấp nhất là 7% và cao nhất là 11% của công ty Thanh
Phong. Bình quân lãi suất vay là 7.787% và độ lệch chuẩn là 0.7267.
Số năm hoạt động: Số năm hoạt động thấp nhất là 1 năm là các công ty Mắt
Vàng, Thuận Phát, Lê Hà Việt và Đức Thành trong khi đó số năm hoạt động cao nhất là 10 năm. Trung bình của số năm hoạt động là 5.2 năm và độ lệch chuẩn là 2.3006
Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp ít nhất là 8.054 xấp xỉ 113.450.000 VND thuộc về công ty Quỳnh Trâm và vốn chủ sở lớn nhất là 10.699 tức 50.000.000.000 VND thuộc về công ty Hưng Liên. Trung bình vốn chủ sở hữu của các doanh nghiệp là 9.28480 và độ lệch chuẩn là 0.509018.
Lợi nhuận trước thuế: Lợi nhuận trước thuế thấp nhất là 7.978 tức ~ 94.000.000
VND thuộc về công ty Keli và lợi nhuân trước thuế cao nhất là 9.796 tương đương 620.000.000 VND thuộc về công ty Nhựa Sài Gòn. Bình quân lợi nhuận trước thuế là 8.65786 và độ lệch chuẩn là 0.45431.
Mục đích khoản vay: Doanh nghiệp vay vốn chủ yếu để bổ xung vốn lưu động và
mua xe ô tô. Giá trị trung bình của mục đích khoản vay là 0.40 tức có 40% doanh nghiệp vay vốn để bổ sung nguồn vốn kinh doanh và 60 doanh nghiệp vay để mua xe ô tô. Độ lệch chuẩn là 0.492.
Tài sản thế chấp: Tài sản thế chấp của các doanh nghiệp chủ yếu là bất động sản
nghiệp thế chấp bằng bất động sản khi đi vay và 62% doanh nghiệp còn lại thế chấp bằng động sản. Độ lệch chuẩn là 0.488.
Ngành nghề lĩnh vực: Ngành nghề lịch vực chủ yếu chia làm 2 mảng đó là sản
xuất và thương mại, dịch vụ. Giá trị trung bình của ngành nghề lĩnh vực là 0.38 tức có 38% doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất và 68% doanh nghiệp còn lại thuộc lĩnh vực thương mại va dịch vụ. Độ lệch chuẩn là 0.488.
Rủi ro của khoản vay: Giá trị trung bình rủi ro của khoản vay là 0.56 tức có 56%
hồ sơ vay đang trong tình trạng nợ xấu và 45% hồ sơ còn lại nằm trong thời hạn vay. Độ lệch chuẩn là 0.499.
4.2. Thực hiện mô hình hồi quy
Bảng 4.2: bảng kết quả mô hình hồi quy
Warnings
For models with dependent variable rủi ro của khoản vay , the following variables are constants or have missing correlations: thời hạn cấp tín dụng, định giá độc lập, trình độ chuyên môn, kiểm tra sau cho vay. They will be deleted from the analysis.
Variables Entered/Removeda
Mode Variables Variables
l Entered Removed Method
1 ngành nghề lĩnh vực , thời gian vay ( tháng), số năm hoạt động, lợi nhuận trước
thuế, số tiền . Enter vay , vốn chủ sở hữu, tài sản thế chấp, lãi suất(%), mục đích của khoản vayb
a. Dependent Variable: rủi ro của khoản vay b. All requested variables entered.
Model Summaryb
Adjusted R Std. Error of the
Model R R Square Square Estimate Durbin-Watson
1 .882a .778 .756 .247 1.982
a. Predictors: (Constant), ngành nghề lĩnh vực , thời gian vay ( tháng), số năm hoạt động, lợi nhuận trước thuế, số tiền vay , vốn chủ sở hữu, tài sản thế chấp, lãi suất(%), mục đích của khoản vay
b. Dependent Variable: rủi ro của khoản vay
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 19.169 9 2.130 35.033 .000b
Residual 5.471 90 .061
Total 24.640 99
a. Dependent Variable: rủi ro của khoản vay
b. Predictors: (Constant), ngành nghề lĩnh vực , thời gian vay ( tháng), số năm hoạt động, lợi nhuận trước thuế, số tiền vay , vốn chủ sở hữu, tài sản thế chấp, lãi suất(%), mục đích của khoản vay
Coefficientsa
Standardi zed
Unstandardized Coefficie Collinearity
Coefficients nts Statistics
Std. Tolera
Model B Error Beta t Sig. nce VIF
1 (Constant) 2.063 1.027 2.009 .047
thời gian vay ( .013 .002 .387 5.996 .000 .591 1.691 tháng) lãi suất(%) .027 .039 .040 .697 .488 .755 1.324 số năm hoạt .039 .011 .180 3.463 .001 .914 1.094 động vốn chủ sở hữu -.179 .055 -.183 -3.236 .002 .771 1.298 lợi nhuận trước
-.331 .062 -.302 -5.368 .000 .781 1.281 thuế mục đích của -.211 .090 -.208 -2.338 .022 .311 3.213 khoản vay Tài sản thế chấp -.249 .086 -.243 -2.883 .005 .346 2.888 ngành nghề lĩnh .003 .053 .003 .057 .955 .908 1.101 vực
a. Dependent Variable: rủi ro của khoản vay
Collinearity Diagnosticsa Variance Proportions mụ D c i lợi đíc ngà m nhuậ h tài nh e thời số vốn n của sản ngh
ns Conditi số gian lãi năm chủ trướ kho thế ề
Mod io Eigenv on (Con tiền vay ( suất( hoạt sở c ản chấ lĩnh el n alue Index stant) vay tháng) %) động hữu thuế vay p vực
1 1 8.045 1.000 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 2 1.029 2.797 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .07 .09 .00 3 .572 3.751 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .01 .00 .92 4 .149 7.351 .00 .00 .04 .00 .83 .00 .00 .00 .01 .01 5 .132 7.808 .00 .00 .02 .00 .01 .00 .00 .62 .81 .01 6 .062 11.381 .00 .00 .63 .01 .06 .00 .00 .22 .02 .00 7 .006 36.481 .00 .01 .10 .73 .05 .01 .08 .01 .01 .00 8 .003 48.834 .00 .05 .00 .02 .02 .46 .14 .06 .01 .05 9 .002 68.976 .00 .87 .09 .09 .01 .00 .33 .00 .00 .00 1 .000 133.593 .99 .07 .11 .15 .00 .52 .45 .01 .05 .00 0
a. Dependent Variable: rủi ro của khoản vay
Residuals Statisticsa
Minimum Maximum Mean Std. Deviation N
Predicted Value -.31 1.41 .56 .440 100
Residual -.506 .644 .000 .235 100
Std. Predicted -1.982 1.942 .000 1.000 100
Value
Std. Residual -2.052 2.612 .000 .953 100
a. Dependent Variable: rủi ro của khoản vay
Biểu đồ 4.1: Biểu đồ tần số của phần dư chuẩn
Biểu đồ 4.2: Biểu đồ P – P plot của hôi quy phần dư chuẩn hóa
4.3. Kiểm định mô hình nghiên cứu
Qua kết quả hồi quy đã có 4 biến độc lập không được đưa vào mô hình để kiểm định đó là các biến: thời gian cấp tín dụng, định giá độc lập và trình độ chuyên môn, kiểm tra sau cho vay.
Theo như kết quả hồi quy thì giá trị durbin watson có d = 1.982 nằm trong khoảng 1,6 – 2,6 nên mô hình không bị hiện tượng tự tương quan.
Giá trị VIF < 10 nên mô hình không bị hiện tượng đa cộng tuyến.
Dựa vào kết qủa hồi quy ta loại được 3 biến độc lập là: lãi suất, ngành nghề lĩnh vực và mục đích sử dụng vì SIG >0.05
Dựa vào mô hình hồi quy ở trên ta dễ dàng thấy được R2 R square = 0.778 kết quả này cho ta biết 77,8% sự biến thiên của rủi ro tín dụng được giải thích bởi các biến: số tiền vay, thời hạn vay, tài sản thế chấp, số năm hoạt động, vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trước thuế.
Dựa vào mô hình ta thấy được Adjusted R Square = 0.756, kết quả này cũng cho biết 75,6% biến thiên trong biến phụ thuộc rủi ro tín dụng được giải thích bởi các biến độc lập trong nghiên cứu. Việc dùng thêm hệ số xác định hiệu chỉnh để xem mô hình hồi quy có bị thổi phồng lên qua hệ số xác định R2 hay không, bởi vì Hệ số xác định R2 sẽ tăng khi đưa thêm biến độc lập vào mô hình, cho nên dùng Hệ số xác định hiệu chỉnh sẽ an toàn hơn khi đánh giá độ phù hợp của mô hình.
Kiểm định phương sai của phần dư: Phương sai của phần dư được thể hiện trên đồ thị của phần dư chuẩn hóa theo giá trị dự báo của biến phụ thuộc kết quả đã được chuẩn hóa. Theo quan sát trên biểu đồ 4.2 ta thấy các phần dư phân tán ngẫu nhiên quanh trục 0 (tức quanh giá trị trung bình của phần dư) trong 1 phạm vi không đổi. Điều này có nghĩa là phương sai của phần dư là không đổi.
Biểu đồ Histrogram trong biểu đồ 4.1 cho ta thấy trong mô hình hồi quy có kết quả độ lệch chuẩn = 0,953 và phân phối chuẩn của phần dư (mean) = 0. Vì vậy, xác định phần dư có phân phối chuẩn được chấp nhận.
4.4. Phân tích kết quả hồi quy
Bảng 4.3 : Kết qủa phân tích sự ảnh hưởng của các yếu tố đến rủi ro tín dụng tại
ngân hàng TMCP Đông Nam Á
Stt Các yếu tố ảnh hưởng Kỳ vọng Kết quả nghiên cứu
1 Số tiền vay +\- +
2 Thời gian vay + +
3 Lãi suất vay + K
4 Mục đích vay - K
5 Tài sản thế chấp - -
6 Tời gian cấp tín dụng - K
7 Định giá độc lập - K
8 Trình độ chuyên môn - K
10 Số năm hoạt động - +
11 Vốn chủ sở hữu - -
12 Lợi nhuận trước thuế - -
13 Lĩnh vực kinh doanh - K
Chú thích : đồng biến (+), nghịch biến (-) và không ảnh hưởng (K)
( nguồn từ bảng kết quả hồi quy)
Phương trình hồi quy sẽ có βo = 0 cho biết trong điều kiện các yếu tố khác không đổi thì rủi ro tín dụng là 0
Số tiền vay:
Hệ số βcủa số tiền vay trong bảng hồi quy là 0.230 tức là số tiền vay có mối tương quan thuận đối với rủi ro tín dụng của doanh nghiệp, nghĩa là khi khoản tiền vay càng lớn thì doanh nghiệp có rủi ro tín dụng càng cao, còn ngược lại khi khoản tiền vay của doanh nghiệp thấp thì rủi ro tín dụng cũng thấp theo. Trong
điều kiện các yếu tố khác không đổi khi số tiền vay tăng lên 1 đơn vị thì rủi ro tín dụng sẽ tăng lên 0.230 đơn vị ( đồng biến).
Thời gian vay:
Hệ số βcủa thời gian vay trong bảng hồi quy là 0.387 tức là thời gian vay có mối tương quan thuận đối với rủi ro tín dụng của doanh nghiệp, nghĩa là khi khoản thời gian vay càng dài thì doanh nghiệp có rủi ro tín dụng càng cao, còn ngược lại khi thời gian vay của doanh nghiệp ngắn thì rủi ro tín dụng cũng thấp theo. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi khi thời gian vay tăng lên 1 đơn vị thì rủi ro tín dụng sẽ tăng lên 0.387 đơn vị ( đồng biến).
Số năm hoạt động
Hệ số βsố năm hoạt động trong bảng hồi quy là 0.180 tức là số năm hoạt động có mối tương quan thuận đối với rủi ro tín dụng của doanh nghiệp, nghĩa là khi số năm hoạt động càng dài thì doanh nghiệp có rủi ro tín dụng càng cao, còn ngược lại khi số năm hoạt động của doanh nghiệp ngắn thì rủi ro tín dụng cũng thấp theo. Trong yếu tố số năm hoạt động của doanh nghiệp khi hồi quy có xu hướng ngược dấu so với kỳ vọng. Vì khi doanh nghiệp có số năm hoạt động càng lớn thì doanh nghiệp sẽ dựa vào uy tín cũng như số năm kinh doanh của mình trong lịch vực và
vay với số tiền cao hơn nhiều so với những doanh nghiệp khác. Chính vì vậy mà số năm hoạt động biến thiên đồng biến đối với rủi ro tín dụng. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi khi số năm hoạt động tăng lên 1 đơn vị thì rủi ro tín dụng sẽ tăng lên là 0.180 đơn vị ( đồng biến).
Vốn chủ sở hữu:
Hệ số βcủa vốn chủ sở hữu trong bảng hồi quy là -0.183 tức là vốn chủ sở hữu có mối tương quan nghịch đối với rủi ro tín dụng của doanh nghiệp, nghĩa là khi vốn chủ sở hữu càng lớn thì doanh nghiệp có rủi ro tín dụng càng thấp, và ngược lại khi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp thấp thì rủi ro tín dụng sẽ cao. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi khi vốn chủ sở hữu tăng lên 1 đơn vị thì rủi ro tín dụng sẽ giảm xuống 0.183 đơn vị (ngịch biến).
Lợi nhuận trước thuế:
Hệ số βcủa lợi nhuận trước thuế trong bảng hồi quy là -0.302 tức là lợi nhuận trước thuế có mối tương quan nghịch đối với rủi ro tín dụng của doanh nghiệp, nghĩa là lợi nhuận trước thuế càng lớn thì doanh nghiệp có rủi ro tín dụng càng thấp, và ngược lại khi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp thấp thì rủi ro tín dụng sẽ cao. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi khi vốn chủ sở hữu tăng lên 1 đơn vị thì rủi ro tín dụng sẽ giảm xuống 0.302 đơn vị (ngịch biến).
Tài sản thế chấp:
Hệ số βcủa tài sản thế chấp trong bảng hồi quy -0.234 tức là tài sản thế chấp có mối tương quan nghịch đối với rủi ro tín dụng của doanh nghiệp. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi khi mục đích khoản vay tăng lên 1 đơn vị thì rủi ro tín dụng sẽ giảm giảm xuống 0.243 đơn vị (ngịch biến).
Kết quả hồi quy cũng cho thấy rằng số tiền vay càng lớn với thời gian vay càng dài, càng làm cho rủi ro cho vay tăng lên. Điều này phản ảnh một thực tế ở Việt Nam nói chung và TP.HCM nói riêng, những người vay nhiều hơn với thời gian dài hơn thường muốn trì hoãn hay trốn tránh việc trả nợ, rơi vào cảnh nợ nần, mất khả năng thanh toán. Kết quả này cũng phù hợp với kết quả nghiên cứu của Dinh và Kleimeier (2007).
Bên cạn đó biến vốn chủ sở hữu và lợi nhuận doanh nghiệp cũng có ý nghĩa thống kê và có tác động tích cực đến rủi ro cho vay. Các ngân hàng dựa vào lợi nhuận doanh nghiệp để phân tích và đánh giá tốt hơn khả năng tài chính của doanh nghiệp và là cơ sở
để xếp hạng tín nhiệm. Shuhba (2013) cho rằng lợi nhuận càng cao thì rủi ro thanh toán nợ càng giảm vì doanh nghiệp có tiền để thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Bên cạnh đó qua kết quả hồi quy ta còn thấy được biến tài sản thế chấp là một trong