III Bất động sản đầu tư B Vốn chủ sở hữu IV Các khoảnĐT tài chính DHVốnđầu tưcủa chủ s ở h ữ u
Chú ý khi phân tích tài chính
Các hệ số tự nĩ khơng cĩ mấy ý nghĩa, chúng chỉ thực sự cĩ ý nghĩa khi so sánh: + So sánh hệ số kỳ này với hệ số kỳ trước + So sánh với các hệ số trung bình của các DN trong ngành hoặc DN tiên tiến 162
TT Tài sản Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch Chênh lệch cơ cấu Giá trị (Tr.đ) Tỷ(%) trọng Giá trị (Tr.đ) Tỷ trọng (%) ±∆ TĐPTLH Tỷ lệ tăng A TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 5000 59.27 4200 44.30 -800 84.00 -16.00 -14.97 I Vốn bằng tiền 442 5.24 320 3.38 -122 72.40 -27.60 -1.86 II Đầu tư tài chính ngắn hạn 730 8.65 60 0.63 -670 8.22 -91.78 -8.02 III Các khoản phải thu 1408 16.69 1506 15.89 98 106.96 6.96 -0.80 IV Hàng tồn kho 2278 27.00 2186 23.06 -92 95.96 -4.04 -3.94 V Tài sản lưu động khác 142 1.68 128 1.35 -14 90.14 -9.86 -0.33 B TSCĐ và đầu tư dài hạn 3436 40 73 5280 55 70 1844 153 67 53 67 14 97 B TSCĐ và đầu tư dài hạn 3436 40.73 5280 55.70 1844 153.67 53.67 14.97 I Tài sản cốđịnh 2096 24.85 3600 37.97 1504 171.76 71.76 13.13 1 TSCĐ hữu hình 1550 18.37 2920 30.80 1370 188.39 88.39 12.43 2 TSCĐ thuê tài chính 450 5.33 400 4.22 -50 88.89 -11.11 -1.11 3 TSCĐ vơ hình 96 1.14 280 2.95 184 291.67 191.67 1.82 II Đầu tư tài chính dài hạn 940 11.14 1080 11.39 140 114.89 14.89 0.25 1hĐầạnu tư chứng khốn dài 150 1.78 126 1.33 -24 84.00 -16.00 -0.45 2 Gĩp vốn liên doanh 600 7.11 750 7.91 150 125.00 25.00 0.80 3Đầu tư dài hạn khác 190 2.25 204 2.15 14 107.37 7.37 -0.10 III Chi phí XDCB dở dang 400 4.74 600 6.33 200 150.00 50.00 1.59 Tổng cộng tài sản 8436 100.00 9480 100.00 1044 112.38 12.38 0.00
163
Nhằm xác định thực trạng và sức mạnh tài chính của DN, biết được mức độ độc lập về mặt tài chính cũng như những khĩ khăn về tài chính mà DN đang phải đương đầu, nhất là lĩnh vực thanh tốn.
ể ề ế ầ ế ề ầ
3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính
Mục đích: cĩ thể đề ra các quyết định cần thiết về đầu tư, hợp tác, liên doanh, liên kết, mua bán, cho vay...
chỉ phân tích ở một số nội dung mang tính khái quát, tổng hợp, phản ánh những nét chung nhất thực trạng hoạt động tài chính của DN.
Tổng nguồn vốn, biến động tổng nguồn vốn: đánh giá khả năng tổ chức, huy động vốn của DN
Hệ số tự tài trợ: phản ánh khả năng tự đảm bảo về mặt TC và mức độ độc lập về mặt TC của DN
Phân tích khái quát tình hình TC....
ộ ộ ập ặ
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: phản ánh khả năng trang trải TSDH bằng vốn chủ sở hữu.
Hệ sốđầu tư: phản ánh mức độ đầu tư của TSDH trong tổng số TS, phản ánh cấu trúc TS của DN
Hệsốthanh tốn tổng quát: chỉtiêu phản ánh khảnăng thanh tốn chung của DN, cho biết với tổng TS hiện cĩ, DN cĩđảm bảo trang trảiđược các khoản nợphải trảnày hay khơng
Chỉ tiêu phân tích khái quát ...
g
Hệsốthanh tốn nợngắn hạn(TSNH/Tổng nợNH): phản ánh khảnăngđápứng các khoản nợngắn hạn của DN
Hệsố khảnăng thanh tốn nhanh(Tiền và các khoản tươngđương tiền/tổng nợngắn hạn):đánh giá khảnăng thanh tốn tức thời các khoản nợngắn hạn của DN bằng tiền.
Bảng đánh giá khái quát tình hình tài chính
Chỉtiêu Kỳ 1 K2ỳ ... Kỳn Kỳ2 so kỳ1 ... ... ± % ± % A B C D E G H I 1. Tổng sốnguồn vốn 2. Hệsốtựtài trợ
3. Hệsốtựtài trợtài sản dài hạn4. Tỷsuất đầu tư