Bond issued at a Discount
- Phần chênh lệch giữa giá phát hành trái phiếu nhỏ hơn mệnh giá của trái phiếu gọi là chiết khấu trái phiếu;
- Trường hợp này thường xảy ra khi lãi suất thị trường (Market rate) lớn hơn lãi suất danh
nghĩa (Coupon rate);
- Chiết khấu trái phiếu được phân bổ dần để tính vào chi phí đi vay từng kỳ trong suốt thời hạn của trái phiếu.
Bond issued at a Discount - Ví dụ
Ngày 1/1/01, cơng ty cổ phần X vay bằng cách phát hành $ 10,000 trái phiếu đã thu bằng tiền gửi ngân hàng. Kỳ hạn 3 năm, lãi suất danh nghĩa là 6%/năm, trả lãi hằng năm vào cuối mỗi năm. Lãi suất thực tế trên thị
trường tại thời điểm phát hành là 8%/năm. Giá
Bond issued at a Discount Giá bán trái phiếu = 600/(1+0.08)1 Giá bán trái phiếu = 600/(1+0.08)1
+ 600/(1+0.08)2
+ 600/(1+0.08)3
+ 10,000/(1+0.08)3 = 9 485 = 9 485
Vào ngày 1/1/01, Kế tốn ghi: Nợ TK TGNH: 9 485
Nợ TK Chiết khấu trái phiếu: 515
Cĩ TK Trái phiếu phát hành (Bond payable): 10 000
Bond issued at a Discount
Vào cuối năm thứ 1:
Chi phí lãi vay = Tiền vay thuần * 8% = 9 485*8% = 759
Kế tốn ghi:
Nợ TK Chi phí lãi vay: 759 Cĩ TK Tiền: 600
Net Bond payable sau năm thứ 1 = 9 485 + 159 = 9 644
Bond issued at Discount
31/12/01:
Nợ TK Chi phí lãi vay: 759 (= 9 485*8% )
Cĩ TK Chiết khấu trái phiếu: 159 (=759 - 600) Cĩ TK TGNH: 600 = 10 000 x 6%