BẢNG TÓM TẮT 04 PHƯƠNG THỨC HOÀN TRẢ NỢ VAY ĐỐI VỚI KHOẢN VAY CÓ LÃI SUẤT CỐ ĐỊNH VÀ KHOẢN THANHTOÁN ĐỊNH KỲ KHÔNG ĐỔI TOÁN ĐỊNH KỲ KHÔNG ĐỔI
STT Phương thức Công thức Giá trị FVn Đặc trưng cơ bản
1 Khấu trừ toàn phần
(FA) tồn tại FVnKhông + Đối với người cho vay: Có thu nhập thường xuyên đến từ phần chi trả lãi vay và hoàn trợ nợ gốc, tại thời điểm đáo hạn thì dư nợ sẽ bằng không. Do đó, phương thức này hạn chế rủi ro nếu người đi vay mất khả năng thanh toán.
+ Đối với người đi vay:
Phương thức này sẽ giúp người đi vay hoạch định trước kế hoạch tài chính (khi đã xác định được khoản thanh toán hàng kỳ). Đồng thời, việc giãn nợ ra đều hàng kỳ sẽ giúp áp lực trả nợ giảm đáng kể.
2 Khấu trừ một phần (PA)
FVn < PV + Đối với người cho vay:
Có thu nhập thường xuyên (ít hơn so với phần thu nhập từ phương thức khấu trừ hoàn toàn) đến từ phần chi trả lãi vay và hoàn trợ nợ gốc. Tại thời điểm đáo hạn thì dư nợ vẫn còn, phần dư nợ này theo thoả thuận giữa người đi vay và người cho vay.
+ Đối với người đi vay:
Thay vì phải thanh toán một số tiền hàng kỳ như phương thức khấu trừ hoàn toàn, người đi vay mong muốn một khoản thanh toán thấp hơn đồng thời sẽ hoàn trợ một phần dư nợ gốc còn lại tại thời điểm đáo hạn.
STT Phương thức Công thức Giá trị FVn Đặc trưng cơ bản
3 Chỉ trả lãi (IO) FVn = PV + Đối với người cho vay:
Có thu nhập thường xuyên đến từ phần chi trả lãi vay, tuy nhiên vẫn tiềm ẩn rủi ro cao do phần hoàn trả nợ gốc chưa được thanh toán.
+ Đối với người đi vay:
So với phương thứ khấu trừ âm, thì số tiền phải thanh toán đến khi đáo hạn đã giảm xuống nhưng vẫn là một áp lực tài chính đáng kể.
4 Khấu trừ âm (NA) FVn > PV + Đối với người cho vay:
Khoản thanh toán cố định hàng kỳ thấp hơn so với lãi vay, đồng thời phần hoàn trả nợ gốc âm, do đó phương thức này tồn tại rủi ro rất lớn đối với người cho vay nếu người đi vay mất khả năng thanh toán.
+ Đối với người đi vay:
Phương thức này gây ra một áp lực thanh toán cao, vì phải hoàn trả một số tiền lớn hơn dư nợ gốc ban đầu tại thời điểm đáo hạn.