Chấm điểm tớn dụng Xuất phỏt từmụ hỡnh chấm điểm Z của Altman Vớ dụvề một mụ hỡnh chấm điểmđơn giản: Sửdụng cỏc biến số độc lập: X1 = Vốn lưuđộng/ Tổng TS cú X2 = Lói đểlại/ Tổng TSCú X3 = LN trước LS và thuế/ tổng TS cú
X4 = Gtrị thị trường của VCSH/ Gtrị ghi sổ của nợ dài hạn X5 = Doanh thu/ tổng TScú
⇒ Căn cứ và số liệu TK đểxỏcđịnh giỏ trị của cỏc biến số
và cỏc hệ số tươngứng -> tớnh điểm của DN
Chấm điểm tớn dụngGiả sử khảo sỏt một Dn và cú cỏc thụng số: Giả sử khảo sỏt một Dn và cú cỏc thụng số: X1 = 0,30 X2 = 0,15 X3 = -0,25 X4 = 0,08 X5 = 1,75 Z = 1,2 *0,3 + 1,4 *0,15 + 3,3*(-0,25) +0.6*(0,08) + 1,0*1,75 = 1,543 Giả sử điểm bỏođộng là 1,81 => Z < 1.81 => Nờn từchối cho vay Chấm điểm tớn dụng
⇒ Việc chấm điểm đưa ra những đỏnh giỏ hơn quan so với phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh ⇒ Hạn chế:
- Khụng tiến hành được với những cty mới, chưa cú hồ sơ sổ sỏch
- Việc xỏc định cỏc hệ số của cỏc biến khoa học và hợp lý?
- Việc xỏc định mức điểm chuẩn? => rủi ro ở mỗi ngành nghề, lĩnh vực là khỏc nhau
Đỏnh giỏ tài sản thế chấp
Phương phỏp thu nhập: căn cứ vào gtrị thực tế của luồng tiền thu được trong tương lai từ TSTC
Phương phỏp chi phớ: dựa vào việc ước tớnh chi phớ thay thế hoặc tỏi sản xuất TS
Phương phỏp thị trường: dựa vào giỏ bỏn ước tớnh của TS trờn thị trường trong cỏc bối cảnh khỏc nhau
=> Cú thể sử dụng chuyờn gia định giỏ độc lập
?: Thực tế hiện nay thụng tin kế toỏn của cỏc DN Việt Nam rất thiếu và khụng minh bạch ⇒ T/đ tới chất lượng thẩm định và phõn tớch ⇒ Phải tỡm nguồn thụng tin thay thế ntn? ⇒ Xu hướng tương lai:
Ban hành cỏc chuẩn mực kế toỏn Yờu cầu kiểm toỏn bỏo cỏo tài chớnh
Xõy dựng cơ cấu một khoản tớn dụng
Cú nghĩa là xỏc định: Cho vay bao nhiờu
Cỏc điều khoản hoàn trả Tài sản thế chấp
Hợp đồng vay
=> QĐ đưa ra cần dựa trờn:
- Phõn tớch thẩm định tớn dụng kỹ lưỡng,
- Phõn tớch và hiểu rừ đặc điểm sinh lời và rủi ro của từng sản phẩm (cụng cụ tớn dụng) của NH Lưu trữ thụng tin về khỏch hàng Cho chớnh HĐ của NH nhằm - Đỏnh giỏ uy tớn khỏch hàng - Phõn loại khỏch hàng và cú chớnh sỏch khỏch hàng phự hợp
- Giảm thời gian phõn tớch khỏch hàng về sau
- Cú được database về cỏc khỏch hàng
• Cho cỏc NH khỏc
- Chia sẻ thụng tin (mức độ)