3.Qũy tương hỗ (Mutual Fund)
3.3 Mô hình đóng và mở
Qũy tương hỗ dạng mở:
Các cổ phần có thể được mua lại bất kỳ thời điểm nào với giá bán liên kết đến giá trị
tài sàn quỹ trong quỹ.
Qũy tương hỗ dạng đóng:
Một số lượng nhất định cổ phần không được mua bán lại mà được đề xuất với giá khởi
điểm ban đâu sau đó.
Gía trị trường của các cổ phiếu này cũng biến thiên lên xuống liên quan đến giá trị các
tài sản trong quỹ trái ngược với giá cổ phiếu trong các quỹ mở
Phụ thuộc vào tính thanh khoản của các cổ phần và chất lượng quản trị quỹ.
=>Trên thế giới, loại hình quỹ đầu tư mở phổ biến hơn so với quỹ đầu tư đóng do cổ phần của quỹ đầu tư mở có tính thanh khoản cao.
3.4 Phân loại
Quỹ đầu tư cổ phiếu (stock fund):
Đầu tư vào cổ phiếu, danh mục đầu tư thường biến động,
tuỳ thuộc vào mục tiêu đầu tư của quỹ
Các quỹ thường tập trung vào một khu vực nào
Qũy đầu tư trái phiếu (bond fund):
Chủ yếu đầu tư vào nợ chính phủ và công ty cung cấp một
dòng tiền ổn định cho các nhà đầu tư.
Quỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ:
Đối tượng đầu tư của các quỹ này là các công cụ tài chính có chất lượng cao trên thị
trường tiền tệ.
Biến động về giá trị thị trường của các chứng khoán này khá nhỏ nên các quỹ đầu tư
này cho phép các chứng chỉ đầu tư được hoàn vốn với giá cố định.
Các chứng chỉ quỹ đầu tư tương hỗ thị trường tiền tệ có chức năng như là tiền gửi
thanh toán tại ngân hàng nhưng lại được hưởng mức lãi suất cao hơn.
3.5 Hoàn trả lợi nhuận từ quỹ tương hỗ
Một quỹ tương hỗ kiếm tiền theo hai cách:
Một là từ các khoản cổ tức hoặc lãi từ các khoản đầu tư
của quỹ.
Hai là bằng cách bán các khoản đầu tư với giá cao hơn
giá gốc. Quỹ này sẽ phân phối hoặc trả các khoản lợi nhuận này (trừ đi các loại phí và chi phí) cho các nhà đầu tư của mình.