1.1. Đường xu thế-Trendline
Xu thế lên: đỉnh và đáy sau cao hơn.
Xu thế xuống: đỉnh và đáy sau thấp hơn.
Xu thế ngang: không có giá lên và xuống (ít gặp trên thực tế).
* Tầm quan trọng của khối lượng giao dịch khi áp dụng
đường xu thế: Khối lượng giao dịch là số lượng chứng khoán được mua bán trong khoảng thời gian nhất định (giờ, ngày, tuần...).
Khối lượng giao dịch nhằm xác lập xu thế và dạng đồ thị:
- Giá lên hoặc xuống đi kèm khối lượng giao dịch lớn thì được coi là xác lập xu thế mạnh hơn so với đi kèm khối lượng giao dịch nhỏ. Nếu quan hệ khối lượng giao dịch và giá giảm đi, đó là tín hiệu xu thế yếu.
1.2. Đường MA
- MA có tác dụng làm nhẵn sự biến động của giá chứng khoán trên thị trường nhằm loại bỏ những biến động nhỏ và dễ phát hiện xu thế.
- MA là cơ sở để hình thành các chỉ báo khác.
- Kết hợp MA ngắn hạn và MA dài hạn: MA ngắn hạn cắt lên MA dài hạn là tín hiệu mua, cắt xuống MA dài hạn là tín hiệu bán.
- Nếu đường thay đổi giá cao hơn đường trung bình giá SMA, nhà đầu tư kỳ vọng giá tăng và ngược lại.
1.3. Dải băng Bolliger
Sử dụng dải băng Bolliger như là mục tiêu giá.
Giá bật ra khỏi dải băng dưới và cắt lên trên đường MA(20) thì dải băng trở thành mục tiêu giá cao hơn, và ngược lại.
Trong thị trường giá tăng mạnh, mức giá thường biến động giữa đường biên trên của dải Bolliger và đường MA(20), nếu có sự cắt xuống dưới đường MA báo hiệu xu hướng giảm giá.
Thời kỳ biến động giá tăng, khoảng cách giữa hai dải băng mở rộng và ngược lại. Nếu hai dải băng xa nhau một cách bất thường, tín hiệu xu hướng hiện tại sắp kết thúc.
1.4. Đường MACD
- MACD thể hiện độ lệch kỳ vọng gần đây so với trước kia. MACD dương thị trường kỳ vọng giá lên và ngược lại.
- Giá cao nhất và thấp nhất trên thị trường tương ứng với những điểm cao nhất và thấp nhất của MACD, nếu có sự khác biệt giữa giá thị trường và MACD, thì đó là dấu hiệu của sự biến động đảo chiều của chứng khoán.
1.5. Chỉ số sức mạnh tương đối RSI
Thông thường, RSI tính trong 14 ngày. RSI=50, thị trường được xem là cân bằng giữa mua và bán (giá tăng bình quân=giá giảm bình quân)
RSI>= 70, thị trường mua quá mức, giá sẽ giảm. RSI<= 30, thị trường bán quá mức, giá sẽ tăng.
2. Dự báo giá cổ phiếu 2.1. Dự báo giá VNM
- Đường giá hiện tại đang có đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước, giá VNM có xu hướng tăng, chưa thấy biểu hiện đảo chiều.
- Xu thế này được xác lập rõ ràng hơn khi khối lượng giao dịch biến động tăng cùng với xu thế giá tăng.
Biểu đồ 17: Đồ thị phân tích kỹ thuật VNM SMA(20) và EMA(25)
- Đường giá hiện đang nằm trên đường trung bình trượt SMA và EMA, thị trường kỳ vọng giá tăng.
Biểu đồ 18: Đồ thị phân tích kỹ thuật VNM SMA(20) và SMA(200)
- Đường MA ngắn hạn cắt lên đường MA dài hạn, đang có xu thế giá lên, là tín hiệu
mua.
- Sau khi chấm dứt xu thế giảm giá, giá vượt khỏi dải băng dưới, cắt lên đường MA, khoảng cách giữa hai dải băng mở rộng, xu thế giá lên.
- MACD>0 và có xu hướng tăng, EMA 12> EMA 26 thị trường kỳ vọng giá tăng. - Chỉ số sức mạnh tương quan RSI lớn hơn 50, nhỏ hơn 70, thị trường đang ở trạng thái cân bằng.
* Kết luận chung: Giá có xu hướng tăng trong thời gian tới.
Biểu đồ 19: Đồ thị phân tích kỹ thuật OPC SMA(20) và EMA(25)
- Từ giữa tháng 3/2013 đến đầu tháng 4, đồ thị giá có đặc điểm đáy sau thấp hơn đáy trước, tuy nhiên dấu hiệu này chưa thật rõ ràng, chưa thấy rõ xu hướng biến động giá trong dài hạn, biến động giá vẫn còn nằm trong xu thế tăng.
- Xu thế chưa được xác lập rõ khi giá giảm và khối lượng giao dịch giảm chưa đáng kể theo xu thế giảm của giá.
- Đầu năm 2013, SMA ngắn hạn cắt SMA dài hạn, vì vậy, giá OPC tăng trong suốt đầu năm 2013, đến đầu tháng 4, đường SMA ngắn hạn có xu hướng chững lại, mặc dù vậy, vẫn nằm trên SMA dài hạn.
- Giá vượt xuống khỏi dải băng trên và cắt xuống đường SMA ngắn hạn báo hiệu xu thế giảm giá.
- Khoảng cách giữa hai dải băng trên và dưới mở rộng nhưng chưa thật rõ, chưa thấy xu hướng đảo chiều của giá chứng khoán.
- MACD>0, EMA 12> EMA 26 thị trường kỳ vọng giá tăng. Đường MACD và giá cả thị trường biến động cùng nhau, chưa thấy dấu hiệu của sự đảo chiều.
- Chỉ số sức mạnh tương đối RSI đang ở giá trị 50, thị trường đang cân bằng giữa mua và bán.
* Kết luận chung: Giá cổ phiếu OPC có xu hướng giảm nhẹ trong thời gian tới nhưng đây chỉ là sự giảm do điều chỉnh giá trên thị trường.
