(60 = 50 – 51) 60 (15,785,093) (57,386,912) Người ký: Ngày ký: 03/03/2011
2.1. Phân tích tình hình tăng giảm và cơ cấu của tài sản có liên hệ với doanh thu bán hàng và lợi nhuận kinh doanh bán hàng và lợi nhuận kinh doanh
Bảng 2.1Phân tích tình hình tăng giảm và cơ cấu tài sản có liên hệ với doanh thu bán hàng và lợi nhuận kinh doanh.
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu
Năm 2009 Năm 2010 So sánh 2010/2009
Tiền T.T % Tiển T.T% Tiển T.L% T.T%
A.Tài sản ngắn hạn 213.446.213 31,96 344.044.154 44,36 130.597.941 61,19 12,4 B. Tài sản dài hạn 454.404.543 68,04 431.536.542 55,64 -22.868.001 -5,03 -12,4
Tổng tài sản 667.850.756 100 775.580.696 100 107.729.904 16,13 -
Doanh thu bán hàng 158.188.613 - 694.701.316 - 536.512.703 339,16 - Lợi nhuận kinh doanh (57.386.912) - (15.785.021) - 41.601.891 72,49 -
1.Tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp năm 2010 so với năm 2009 tăng 107.729.904 nghìn đồng, tỷ lệ tăng 16,13%, trong đó;
- Tài sản ngắn hạn tăng 130.579.941 đồng, tỷ lệ tăng 61,19%. - Tài sản dài hạn giảm 22.868.001 đồng, tỷ lệ giảm 5,03%.
Như vậy, tài sản của doanh nghiệp năm 2010 so với năm 2009 chủ yếu là tăng tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn bị giảm mạnh.
2.Đối chiếu với tình hình thực hiên chỉ tiêu doanh thubán hàng, cung cấp dịch vụ và lợi nhuận kinh doanh ta thấy: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ thực hiện so với năm trước tăng 536.512.703 đồng, tỷ lệ tăng 339,16%, lợi nhuận kinh doanh tăng 41.601.891 đồng, tỷ lệ tăng 72,49%. Như vậy việc đầu tư , quản lý và sử dụng tài sản của công ty năm nay là tốt hơn so với năm trước. Góp phần tăng doanh thu bán hàng và lợi nhuận kinh doanh. Mặt khác tỷ lệ tăng của doanh thu bán hàng và lợi nhuận kinh doanh lớn hơn tỷ lệ tăng của tài sản là hợp lý. Nguyên nhân là do mức tăng của tài sản chủ yếu là tăng tài sản ngắn hạn nên khả năng đáp ứng cho việc tăng doanh thu và lợi nhuận ngay trong năm 2010 là có thể thực hiện được.
3.Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp ta thấy: tài sản dài hạn của công ty chiếm tỷ trọng lớn, giảm 5,03%. Trong khi đó tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn, tăng 61,19%. Từ đó, ta thấy trong năm 2010 việc đầu tư, phân bổ tài sản của doanh nghiệp có trọng tâm là tài sản ngắn hạn là hợp lý, ảnh hưởng tích cực tới việc tăng doanh thu và lợi nhuận. Trong những năm tới doanh nghiệp cân duy trì tăng cường đầu tư bổ xung tăng tỷ trọng cho tài sản ngắn hạn bên cạnh đó xây dựng cơ cấu đầu tư tài sản dài hạn hợp lý hơn, tuy nhiên cơ cấu đầu tư phải đảm bảo sao cho tỷ lệ tăng tài sản nhỏ hơn tỷ lệ tăng của doanh thu và lợi nhuận trong các năm tiếp theo.
2.2.Phân tích tình hình huy động nguồn vốn kinh doanh.
Bảng 2. Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh.
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 So sánh năm 2009/2010
Số tiền T.T% Số tiền T.T% Số tiền T.L% T.T%
A.Nợ phải trả - - 23.514.961 3,03 23.514.961 - 3,03
B.Nguồn vốn CSH 667.850.756 100 752.065.735 96,97 84.214.979 12,6 -3,03
Tổng nguồn vốn 667.850.756 100 775.580.696 100 107.729.940 16,13 -
Hệ số nợ 0 - 0,0303 - 0,0303 - -
Hệ số tự tài trợ 1 - 0,9697 - -0,0303 - -
Nguồn vốn kinh doanh của công ty năm 2010 so với năm 2009 tăng 107.729.940 đồng, tỷ lệ tăng 16,13% trong đó:
- Nợ phải trả tăng 23.514.961 đồng
- Nguồn vốn CSH tăng 107.729.940 đồng, tỷ lệ tăng 12,6%
So sánh tình hình tăng, giảm của các chỉ tiêu: tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu, nợ phải trả cuối kỳvới đầu kỳ thông qua số tuyệt đối và tương đối. Trong trường hợp tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu nhanh hơn tốc độtăng của nợ phải trả thường dẫn đến cơ cấu của vốn chủ sở hữu cao dần, khi đó tính tự chủ trong hoạt động tài chính tốt tình trạng công nợ thấp nên khả năng vay nợ lớn, ảnh hưởng tích cực tới hoạt động kinh doanh.
Nhưng cấu vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp không có vai trò quyết định đến hiệu quả kinh doanh .Thông thường hiệu quả kinh doanh do trình độ của nhà quản trị quyết định.Trong các trường hợp như môi trường kinh doanh thuận lợi, hiệu quả hoạt động kinh doanh đã khá cao thì việc tăng vốn vay là biện pháp tốt, giúp cho doanh snghiệp tăng trưởng nhanh, bền vững.
Phân tích tình hình huy động nguồn vốn giúp cho nhà quản trị có các biện pháp huy động phù hợp, đầu tư các tài sản đúng mục đích và tính chất góp phần nâng cao kết quả và hiệu quả kinh doanh.Cụ thể
2.3 Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản
Bảng 3.Bảng phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản cố định
Đơn vị tính: Đồng
Các khoản mục Năm 2009 Năm 2010 So sánh 2010/2009 Số tiền Tỷ lệ %
Nguồn vốn CSH 667.850.756 752.065.735 84.214.979 12,61
Tài sản dài hạn 454.404.543 431.536.542 -22.868.001 -5
So sánh 213.446.213 320.529.193 107.082.980 -
Cuối năm 2009 nguồn vốn CSH nhiều hơn so với tài sản dài hạn 213.446.21 đồng.Cuối năm 2010 nguồn vốn CSH nhiều hơn so với tài sản dài hạn 320.529.193 đồng, tăng 107.082.980 đồng so với cuối năm 2009.Điều này cho thấy doanh nghiệp có cơ cấu nguồn vốn ổn định, doanh nghiệp có khả năng tự chủ về mặt tài chính.Vốn chủ sở hữu đủ bù đắp được toàn bộ tài sản dài hạn.phần chênh lệch VCSH > TSDH một khoản bằng 107.082.980 đồng được dùng để bù đắp một phần tài sản ngắn hạn.Số tài sản ngắn hạn còn lại được doanh nghiệp huy động từ nguồn vốn vay, nợ từ bên ngoài.
Tuy nhiên nguồn vốn CSH năm 2010 so với năm 2009 tăng 84.214.070 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 12,61%, Tài sản dài hạn của doanh nghiệp lại giảm 22.868.001 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 5% cho thấy cơ cấu đầu tư của doanh nghiệp chưa hợp lý dẫn tới dư thừa không cần thiết.
2.4. Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Bảng 4. Bảng phân tích tình hình tài sản ngắn hạn
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu
Năm 2009 Năm 2010 So sánh 2010/ 2009
Số tiền T.T % Số tiền TT % Số tiền TL% TT%
1.Tiền và các khoản tương đương tiền
120.389.812 56,4 262.731.792 76,37 142.314.980 118,23 19,972.Đầu tư tài chính 2.Đầu tư tài chính
ngắn hạn - - - - - - -
3.Dự phòng giảm
giá đầu tư CK - - - - - - -
4.Nợ phải thu ngắn hạn - - - - - - - 5.Dự phòng phải thu khó đòi - - - - - - - 6.Hàng tồn kho 8.998.789 4,22 - - -8.998.789 -1 4,22 7.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - - - - - - - 8.Tài sản ngắn hạn khác 84.057.612 39,38 81.312.362 23,63 -2.745.250 -3,27 - 15,75 Tổng cộng 213.446.213 344.044.154 130.597.941 61,185 1.Qua bảng tính ta thấy:
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp cuối năm 2010 so với năm 2009 tăng lên 103.597.941 đồng tương ứng với mức tăng tỷ lệ 61,185%. Trong khi đó doanh thu thực hiện năm 2010 đạt 694.701.316 đồng so với năm 2009 tăng 536.512.703 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 339,16%. Tỷ lệ tăng doanh thu lớn hơn tỷ lệ tăng của tài sản ngắn hạn đánh giá chung việc quản lý, sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp là tốt góp phần tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
2. Phân tích chi tiết các khoản mục ta thấy:
- Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2010 so với 2009 tăng 142.319.980 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 118,23%
- Hàng tồn khonăm 2010 so với 2009 giảm 8.998.789 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 4,22%
- Tài sản ngắn hạn khác năm 2010 so với 2009 giảm 2.745.250 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 3,27%
- Các chỉ tiêu khác không thay đổi. 3.Phân tích tỷ trọng ta thấy:
- Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp và tăng 19,97% so với năm 2009.
- Tỷ trọng hàng tồn kho năm 2010 s0 với năm 2009 giảm 4,22%
- Tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.Tỷ trọng của chỉ tiêu này năm 2010 so với 2009 giảm 15,75 %.
Như vậy,việc phân bổ tài sản ngắn hạn là chưa hợp lý.Trong kỳ tới doanh nghiệp cần có các chính sách đầu tư hợp lý đểnâng cao tỷ trọng của hàng tồn kho của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp được liên tục, đều đặn.
2.5.Phân tích tốc độ chu chuyển của tài sản ngắn hạn
Bảng 5. Phân tích tốc độ vhu chuyển tài sản ngắn hạn
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 So sánh năm 2010/2009
ST TL %
1.Doanh thu 158.188.613 694.701.316 536.512.703 339,16
2. Tài sản ngắn hạn bình quân 201.168.334 278.745.184 77.576.850 38,56
3. Số ngày trong kỳ 360 360 - -
4. Số vòng chu chuyển tài sản NH 0,7 2,5 1,8 257,14