Rt<Rc: đồng tiền nào lên giá, đồng

tiền nào giảm giá?

 Tỷ lệ % lên giá hay giảm giá của TG kỳ hạn so với TG giao ngay TG kỳ hạn so với TG giao ngay tương đương chênh lệch lãi suất giữa 2 đồng tiền 25 ( ) (1 R t) 100% t R R p C C T ⋅ + ⋅ − =

BẢO HiỂM RỦI RO TỶ GIÁ BẰNG HỢP ĐỒNG KỲ HẠN BẰNG HỢP ĐỒNG KỲ HẠN

Bảo hiểm khoản thanh toán nhập khẩuBảo hiểm khoản thu xuất khẩu Bảo hiểm khoản thu xuất khẩu

Bảo hiểm khoản đầu tư bằng ngoại tệBảo hiểm khoản vay bằng ngoại tệ Bảo hiểm khoản vay bằng ngoại tệ

1. Bảo hiểm khoản thanh toán nhập khẩu

Nhà NK Úc phải thanh toán 1 tỷ JPY cho nhà XK Nhật Bản sau thời gian 3 tháng kể từ hôm nay: Bản sau thời gian 3 tháng kể từ hôm nay:

Tỷ giá giao ngay: S(AUD/JPY) = (100,00 – 100, 20)

Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng F(AUD/JPY) = (98,00 – 98,30).

1) Tính chi phí bằng AUD nếu tỷ giá giao ngay mua vào sau 3 tháng là 92, 98 và 104 sau 3 tháng là 92, 98 và 104

2) Tính chi phí bằng AUD để mua kỳ hạn 1 tỷ JPY

3) So sánh chiến lược có bảo hiểm và không có bảo hiểm rủi ro tỷ giá hiểm rủi ro tỷ giá

2. Bảo hiểm khoản thanh toán xuất khẩu

Nhà XK VN xuất khẩu cà phê sang Mỹ với giá trị là 1.000.000 USD và được thanh toán sau 3 tháng kể từ ngày 1.000.000 USD và được thanh toán sau 3 tháng kể từ ngày hôm nay

S (USD/VND) = (18.400 – 18.420)F (USD/VND) = ( 18.500 – 18.530) F (USD/VND) = ( 18.500 – 18.530)

1) Tính thu nhập bằng VND nhà XK VN nhận được khi TG mua sau 3 tháng là: 18.400, 18.500, 18.600 mua sau 3 tháng là: 18.400, 18.500, 18.600

2) Tính thu nhập bằng VND khi sử dụng hợp đồng kỳ hạn3) So sánh chiến lược bảo hiểm và không bảo hiểm rủi ro 3) So sánh chiến lược bảo hiểm và không bảo hiểm rủi ro

tỷ giá

3. Bảo hiểm khoản đầu tư bằng ngoại tệ

VCB dùng vốn huy động 100.000 triệu VND để đầu tư vào USD thời hạn 9 tháng bằng cách: hạn 9 tháng bằng cách: