giảm lợi nhuận 77.330 84.320 94.796 6.990 10.476
1.Giá vốn hàng bán 74.421 81.839 92.408 7.418 9,97 10.569 12,91 2.Chi phí tài chính 1.548 1.096 835 -452 -29,20 -261 23,81- 3.Chi phí bán hàng 352 354 362 2 0,57 8 2,26 4.Chi phí quản lý doanh nghiệp 857 897 987 40 4,67 90 10,03 5.Chi phí khác 152 134 204 -18 -11,84 70 52,24 III. Chênh lệch chỉ tiêu tăng giảm lợi nhuận
2.291 2.565 2.569 284 12,45 4 0,16
(Nguồn trích BCTC Công ty cổ phần Đầu tư, Xây dựng và Thương mại Phú Cường năm 2015 - 2017)
Qua bảng 2.4 ta nhận thấy:
Các nhân tố làm tăng lợi nhuận của Công ty cổ phần Đầu tư, Xây dựng và Thương mại Phú Cường bao gồm doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ,
doanh thu tài chính và thu nhập khác. Trong đó, doanh thu thuần chiếm tỷ trọng lớn và có ảnh hưởng sâu sắc tới tình hình lợi nhuận của Công ty. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 là 78.256 triệu đồng, năm 2016 tăng 6.990 triệu đồng so với năm 2015 lên 85.246 triệu đồng, năm 2017 tiếp tục tăng 10.141 triệu
đồng so với năm 2016 và thu được 95.387 triệu đồng. Việc doanh thu thuần tăng sẽ làm tăng lợi nhuận cho Công ty. Doanh thu tài chính tăng liên tục qua 3 năm, năm 2015 là 1.027 triệu đồng, năm 2016 tăng 299 triệu đồng so với năm 2015 và thu được 1.326 triệu đồng, năm 2017 lại tiếp tục tăng 251 triệu đồng và thu được 1.577 triệu đồng. Việc tăng doanh thu tài chính tăng liên tục sẽ làm tăng lợi nhuận của Công ty. Thu nhập khác biến động qua 3 năm. Năm 2015 thu nhập khác là 338 triệu đồng, năm 2016 giảm 25 triệu đồng xuống còn 313 triệu đồng. Năm 2017 lại tăng mạnh 88 triệu đồng so với năm 2016 và thu được 401 triệu đồng. Việc tăng thu nhập khác sẽ là điều kiện thuận lợi làm tăng lợi nhuận cho Công ty.
Các nhân tố làm giảm lợi nhuận của Công ty bao gồm: giá vốn hàng bán, chi
phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, và chi phí khác. Trong đó giá vốn hàng bán có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của Công ty. Năm 2015 giá vốn hàng bán là 74.421 triệu đồng, năm 2016 tăng 7.418 triệu đồng lên 81.839 triệu đồng. Năm 2017 giá vốn hàng bán tiếp tục tăng 210.569 triệu đồng so với năm 2016 lên 92.408 triệu đồng, việc giá vốn hàng bán tăng sẽ làm giảm lợi nhuận của Công ty. Chi phí tài chính năm 2015 là 1.548 triệu đồng, năm 2016 giảm 452 triệu đồng xuống còn 1.096 triệu đồng, năm 2017 tiếp tục giảm 261 triệu đồng xuống 835 triệu đồng, Việc chi phí tài chính giảm liên tục sẽ là điều kiện thuận lợi làm tăng lợi nhuận của Công ty. Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng liên tục qua 3 năm, năm 2016 chi phí bán hàng tăng 2 triệu đồng so với năm 2015, năm 2017 chi phí bán hàng tăng 8 triệu đồng so với năm 2016. Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2016 tăng 40 triệu đồng so với năm 2015, năm 2017 tăng 90 triệu đồng so với năm 2016. Hai chi phí này tăng sẽ làm giảm lợi nhuận thu về cho Công ty. Chi phí khác năm 2015 là 152 triệu đồng, năm 2016 là 134 triệu đồng giảm 18 triệu đồng so với năm 2015. Việc giảm chi phí khác sẽ là điều kiện thuận lợi giúp tăng lợi nhuận cho Công ty , năm 2017 chi phí khác là 204 triệu đồng, tăng 70 triệu đồng so với năm 2016. Việc chi phí khác năm 2017 tăng sẽ là yếu tố làm giảm lợi nhuận của Công ty.
Qua phân tích ta thấy, để làm tăng lợi nhuận thu về cho doanh nghiệp thì doanh thu và chi phí là những yếu tố tiên quyết. Vì vậy để tăng lợi nhuận trong tương lai thì
Công ty cần tích cực mở rộng kinh doanh, tìm ra các giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng như doanh thu tài chính và các khoản thu nhập khác. Bên cạnh đó Công ty cũng tìm ra các giải pháp nhằm giảm tối đa các chi phí không cần thiết nhằm tiết kiệm chi phí bỏ ra, sử dụng hiệu quả các khoản chi phí, tránh lãng phí.
Chênh lệch chỉ tiêu tăng, giảm lợi nhuận trong giai đoạn 2015 – 2017 liên tục
tăng. Cụ thể. Năm 2016 chênh lệch này là 2.565 triệu đồng, đã tăng 284 triệu đồng (tương ứng 12,45%) so với năm 2015, sang năm 2017 mức chênh lệch này tăng nhẹ 4 triệu đồng (tương ứng 0,16%) so với năm 2016 và đạt 2.569 triệu đồng. Chênh lệch này liên tục tăng qua các năm là do tốc độ tăng các nhân tố làm tăng lợi nhuận tăng nhanh hơn tốc độ tăng các nhân tố làm giảm lợi nhuận.
2.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình lợi nhuận Công ty giai đoạn 2015 – 2017Bảng 2.5: Bảng các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của Công ty Bảng 2.5: Bảng các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của Công ty
Năm Tiêu chí ĐVT 2015 2016 2017 2016 so với 2015 2017 so với 2016 Tuyệt đối (+/-) Tỷ lệ (%) Tuyệt đối (+/-) Tỷ lệ (%)
1. Doanh thu thuần Trđ 78.256 85.246 95.387 6.990 8,9 10.141 11,92. LNTT và lãi vay Trđ 3.803 3.659 3.288 -144 -3,79 -371 -10,14 2. LNTT và lãi vay Trđ 3.803 3.659 3.288 -144 -3,79 -371 -10,14 3. Lợi nhuận sau thuế Trđ 1.718,25 2.000,7 2.003,82 282,45 16,44 3,12 0,16 4. Vốn kinh doanh bq Trđ 47.980,0 48.434,5 52.723,5 455 0,9 4.289 8,9 5. Giá trị tổng tài sản bq Trđ 47.980,0 48.434,5 52.723,5 455 0,9 4.289 8,9 6. Vốn chủ sở hữu bq Trđ 13.943,5 14.635,5 17.624,5 692 5,0 2.989 20,4 7. Vốn lưu động bq Trđ 32.190,5 30.465,0 33.570,5 -1.726 -5,4 3.106 10,2 8. Vốn cố định bq Trđ 15.789,5 17.969,5 19.153 2.180 13,8 1.184 6,6
9. Tỉ suất lợi nhuận vốn kinh doanh vốn kinh doanh
(ROI = (2/4)*100) % 7,93 7,56 6,24 -0,37 -1,32
7. Tỉ suất sinh lời trên tài sản (ROA = trên tài sản (ROA = (3/5)*100)
% 3,58 4,13 3,80 0,55 -0,33
8. Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu vốn chủ sở hữu (ROE = (3/6)*100)
% 12,32 13,67 11,37 1,35 -2,30
9. Tỉ suất sinh lời của doanh thu của doanh thu (ROS = (3/1)*100)
% 2,20 2,35 2,10 0,15 -0,25
10. Tỉ suất sinh lời vốn lưu động vốn lưu động (=(3/7)*100)
11. Tỉ suất sinh lời vốn cố định vốn cố định
(=(3/8)*100) % 10,88 11,13 10,46 0,25 -0,67
(Nguồn trích BCTC Công ty cổ phần Đầu tư, Xây dựng và Thương mại Phú Cường năm 2015 - 2017)
Tỉ suất lợi nhuận vốn kinh doanh (ROI): cho biết khả năng sinh lời của vốn
kinh doanh khi chưa tính tới ảnh hưởng của lãi vay và thuế thu nhập doanh nghiệp. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tốt. Năm 2015 ROI là 7,93% chứng tỏ cứ 100 đồng vốn kinh doanh bỏ vào đầu tư sẽ thu được 7,93 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Năm 2016 giảm 0,37 đồng so với năm 2015 và chỉ thu được về 7,56 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay khi bỏ ra 100 đồng vốn kinh doanh. Năm 2017 tiếp tục giảm 1,32 đồng so với năm 2016 và chỉ thu về được 6,24 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Chứng tỏ vốn kinh doanh của Công ty chưa được sử dụng hiệu quả. Vì vậy Công ty cần tìm ra các giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của mình.
Tỉ suất sinh lời trên tài sản (ROA): Chỉ tiêu ROA thể hiện tính hiệu quả của
quá trình tổ chức, quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Kết quả chỉ tiêu cho biết bình quân cứ 100 đồng tài sản được sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Tỷ số càng cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả. Tỷ lệ này tăng qua các năm cụ thể như sau: Năm 2015 tỷ số này là 3,58% cho thấy cứ 100 đồng tài sản đầu tư thì tạo ra 3,58 đồng lợi nhuận; năm 2016 tăng 0,55 đồng so với năm 2015 và thu về được 4,13 đồng lợi nhuận. Năm 2017 giảm 0,33 đồng so với năm 2016 và chỉ thu về được 3,80 đồng lợi nhuận. Qua phân tích có thể thấy Công ty đang sử dụng tài sản chưa hiệu quả. Vì vậy Công ty cần tìm ra các giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng tài sản trong những năm tiếp theo.
Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): cho biết số lợi nhuận được thu về cho
các chủ sở hữu doanh nghiệp sau khi họ đầu tư 100 đồng vốn vào sản xuất kinh doanh. Năm 2015, cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bình quân sẽ tạo ra 12,32 đồng lợi nhuận sau thuế và sang năm 2016 tăng 1,35 đồng so với năm 2015 và tạo ra 13,67
đồng lợi nhuận sau thuế khi bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu. Năm 2017 giảm 2,30 đồng và chỉ tạo ra 11,37 đồng lợi nhuận sau thuế khi bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu. Có thể thấy Công ty sử dụng vốn chủ sở hữu chưa hiệu quả.
Tỉ suất sinh lời của doanh thu (ROS): Chỉ tiêu ROS dùng để đo lường xem
100 đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Tỷ số này mang giá trị dương nghĩa là Công ty kinh doanh có lãi; tỷ số càng lớn nghĩa là lãi càng lớn. Tỷ số mang giá trị âm nghĩa là Công ty kinh doanh thua lỗ. ROS của Công ty tăng liên tục qua 3 năm. Năm 2015 cứ 100 đồng vốn doanh thu thuần thì tạo ra 2,20 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2016 tăng 0,15 đồng so với năm 2015 và thu được 2,35 đồng lợi nhuận, năm 2017 lại giảm 0,25 đồng và chỉ thu được 2,10 đồng lợi nhuận. Tỉ suất sinh lời của doanh thu giảm cho thấy chi phí được sử dụng chưa hợp lý, việc kinh doanh Công ty chưa đem lại hiệu quả.
Tỉ suất sinh lời vốn lưu động: cho biết cứ 100 đồng vốn lưu động bỏ ra sẽ đem
lại bao nhiêu đồng lợi nhuận. Năm 2015 cứ 100 đồng vốn lưu động bỏ ra thì thu về được 5,33 đồng lợi nhuận, năm 2016 tăng 1,24 đồng so với năm 2015 và thu được 6,57 đồng lợi nhuận. Năm 2017 giảm 0,60 đồng và chỉ thu được 5,97 đồng lợi nhuận. Điều này chứng tỏ vốn lưu động của Công ty được sử dụng chưa hiệu quả.
Tỉ suất sinh lời vốn cố định: cho biết cứ 1 đồng vốn cố định bỏ ra đầu tư sẽ
đem về bao nhiêu đồng lợi nhuận. Năm 2015 cứ 100 đồng vốn cố định bỏ ra đầu tư sẽ thu về được 10,88 đồng lợi nhuận. Năm 2016 tăng 0,25 đồng và thu được 11,13 đồng lợi nhuận. Năm 2017 lại giảm 0,67 đồng và chỉ thu về được 10,46 đồng lợi nhuận. Điều này chứng tỏ vốn cố định của Công ty được sử dụng chưa hiệu quả. Vì vậy Công ty cần tìm ra các giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn cố định trong những năm tiếp theo.
Qua việc phân tích các chỉ tiêu tài chính ta thấy: hoạt động kinh doanh của Công ty khá tốt, có mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên các chỉ tiêu này vẫn khá thấp so với chỉ tiêu chung của ngành và có xu hướng giảm dần. Vì vậy, Công ty cần đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao các chỉ tiêu tài chính cũng như tăng doanh thu, giảm
các chi phí không cần thiết nhằm đem lại lợi nhuận tối đa cho mình trong những năm tiếp theo.
2.4. Đánh giá chung về tình hình thực hiện lợi nhuận tại Công ty cổ phần Đầutư, Xây dựng và Thương mại Phú Cường giai đoạn 2015 – 2017 tư, Xây dựng và Thương mại Phú Cường giai đoạn 2015 – 2017
2.4.1. Những kết quả đạt được
Công ty cổ phần Đầu tư, Xây dựng và Thương mại Phú Cường đã có nhiều
năm xây dựng và trưởng thành, trải qua nhiều khó khăn, tự đi lên và đã thu được những kết quả đáng khích lệ. Từ chỗ cơ sở vật chất còn nghèo nàn, máy móc thiết bị còn lạc hậu, đến nay Công ty đã có một hệ thống máy móc và cơ sở vật chất, nhà xưởng, văn phòng khang trang, hiện đại. Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng cao.