TSCĐ bq 2013 = TSCĐ ĐK 2013+TSCĐ CK2013 = 1.979.920.294+1.636.611.094 2 2 =1.808.265.694 đ
Nhận xét: Dựa vào bảng số liệu trên ta thấy:
1.Tổng VCĐ bq của Công ty ở năm 2013 tăng 48.459.670đ so với năm 2012 tỉ lệ tăng 1.9%, trong đó:
- TSDH khác bq năm 2013 so với 2012 tăng 220.114.270đ tỉ lệ tăng 37.35%
Như vậy VCĐ bq tăng chủ yếu là do tăng TSDH khác . Đồng thời cần chú ý đên việc đầu tư thêm một số khoản mục khác như đầu tư tài chính để tăng thêm LN. 2. Phân tích kết cấu tỉ trọng các khoản mục tài sản ta cũng thấy:
- TSDH khác bq chiếm tỉ trọng lớn trong VCĐ năm 2013 so với 2012 tỉ trọng tăng 10,8% ( 30,8%-20%)
- TSCĐ bq giảm 10,8% (69,2% - 80%)
Như vậy Công ty đang cố gắng để tăng thêm TSCĐ phục vụ HĐKD của mình để hoạt động kinh doanh có hiệu quả
2.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.2.2.2.1) Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Bảng 2.7 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012 Chênh lệch TL(%) DT thuần VNĐ 7.701.528.977 9.968.812.84 6 2.267.283.869 29,44 LNKD VNĐ 80.103.670 67.861.730 -12.241.940 -18,04 VKD bq VNĐ 4.986.123.67 8 5.386.058.598 399.934.920 8,02 VCSH bq VNĐ 4.245.947.660 5.055.487.025 809.539.365 19,07 Hệ số DT/ VKDbq lần 1,54 1,85 0,31 - Hệ số LN /VKDbq lần 0,016 0,0125 -0,0035 - Hệ số LN/VCSHbq lần 0,0189 0,0134 -0,0055 -
(Nguồn: BCĐKT và BCKQKD của Công ty năm 2012 -2013)
Nhận xét:
Nhìn vào bảng phân tích ta thấy rằng hiệu quả sử dụng vốn của DN ở năm 2013 giảm so với năm 2012. Cụ thể hệ số DT/VKDbq tăng 0,31 lần, hệ số LN/VKD bq giảm 0,0035 lần. Hệ số LN/VCSH bq giảm 0,0055 lần. Để có thể giải thích được
nguyên nhân dẫn đến hệ số LN trên VKD giảm ta cần đi sâu phân tích các nhân tố ảnh hưởng thông qua (LN/VKD bq) như sau:
Hệ số LN trên VKDbq năm 2013 giảm 0,00735 lần so với năm 2012 là do ảnh hưởng của các nguyên nhân:
- Do hệ số DT trên VKD tăng 0,0031 lần
- Do hệ số LN trên DT giảm -0,01045 lần
Doanh nghiệp cần nghiên cứu để làm rõ nguyên nhân giảm của các hệ số trên để có biện pháp khắc phục nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong năm tiếp theo.
2.2.2.2.2). Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
VLĐ chiếm tỉ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của Công ty, do vậy nó có vai trò tương đối lớn trong HĐKD của Công ty. Dùng bảng biểu so sánh, phân tích HQSD VLĐ của Công ty giúp nhìn thấy rõ những điểm yếu,cần khắc phục của tình hình sử dụng VLĐ trong Công ty. Ta có bảng sau:
Bảng 2.8 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012 Chênh lệch Tỷ lệ (%) 1. DT thuần VNĐ 7.701.528.977 9.968.812.846 2.267.283.869 29,44 2.VLĐ bq VNĐ 2.432.006.138 2.617.638.291 185.632.153 7,6 3.LNTT VNĐ 80.103.670 67.861.730 -12.241.940 -18,04 4.Hệ số LN trên VLĐ bq Lần 0,033 0,0259 -0,0071 - 5. Tồn kho HH bq VNĐ 390.204.040 470.385.456 80.181.416 20,5 6.Hệ số vòng quay VLĐ (6=1/2) Vòng 3,17 3,81 0,64 - 7.Số ngày chu chuyển VLĐ (7=360/6) Ngày 113,56 94,49 -19,07 - 8.Hệ số vòng quay HTK(8=1/5) Vòng 19,75 21,21 1,46 - 9.Số ngày chu chuyển HTK (9=360/8) Ngày 3,74 2,46 -1,28 - 10. Khoản phải thu bq VNĐ 667.098.123 769.898.111 102.799.988 15,41 11. Số vòng chu chuyển khoản phải thu(11=1/10) Vòng 5,949 3,669 -2,28 - 12. Số ngày chu chuyển khoản phải thu (12= 360/11) Ngày 61,01 98,11 37,1 -
Nhận xét:
Dựa vào các thông tin trong bảng phân tích trên có thể thấy rằng :
- Hệ số DT trên VLĐ có xu hướng biến động, hệ số này năm 2012 là 3,17 lần ở năm 2013 là 3,81 lần tăng 0,64 lần so với năm 2012 như vậy chứng tỏ công ty đã khai thác tốt VLĐ của mình qua các năm.
- Hệ số LN trên VLĐ năm 2013 so với năm 2012 có xu hướng biến động: năm 2012 là 0,033 lần năm 2013 là 0,0259 lần giảm 0,0071 lần so với năm 2012.
- Dựa vào bảng trên có thể nhận xét rằng năm 2013 tốc độ tăng VLĐ lớn hơn tốc độ tăng LN. Trong năm 2013, DT và VLĐ đều tăng, nhưng LN lại giảm điều này cho thấy tình hình sử dụng và quản lý VLĐ của công ty chưa thực sự tốt, dẫn đến HQSD VLĐ chưa cao. Để có thể đánh giá được cụ thể hơn tình hình quản lý và sử dụng VLĐ của Công ty cổ phần công nghệ số Sao Việt phân tích tốc độ chu chuyển VLĐ và tốc độ chu chuyển các khoản phải thu.
- Vòng quay VLĐ năm 2013 tăng hơn so với năm 2012: năm 2012 quay được 3,17 vòng, còn năm 2013 quay được 3,81 vòng, điều này chứng tỏ tốc độ tăng của DT lớn hơn tốc độ tăng của VLĐ. Số ngày luân chuyển VLĐ giảm, năm 2012 là 113.56 ngày, đến năm 2013 chỉ còn 94,49 ngày ( giảm 19,07ngày). Hệ số vòng quay hàng tồn kho tăng, năm 2012 là 19,75vòng, đến năm 2013 là 21,21 (giảm 1,46 vòng), chứng tỏ là tốc độ tăng của DT lớn hơn tốc độ tăng của HTK, và đồng thời số ngày chu chuyển HTK tăng lên, năm 2012 là 3,74 ngày, 2013 là 2,46 ngày ( giảm 1,28 ngày).
- Khoản phải thu bình quân năm 2013 so với năm 2012 tăng 102.799.988 đ tương ứng với 15,41%. Số vòng chu chuyển bq giảm 5,949 vòng ở năm 2012 nhưng sang năm 2013 chỉ còn 3,699 vòng (giảm 2,28 vòng). Số ngày chu chuyển khoản phải thu tăng 37,1 ngày (98,11 – 61,01).
- Do vậy qua bảng phân tích đánh giá các chỉ tiêu HQSD VLĐ ta thấy được rằng Công ty sử dụng VLĐ khá hiệu quả. VLĐ tăng qua các năm cùng với đó là sự tăng lên của DT. Tuy vậy công tác thu hồi khoản phải thu của DN là chưa tốt (số vòng giảm, số ngày lại tăng lên) cần quan tâm hơn đến công tác đốc thúc, thu hồi các khoản phải thu.
HQSD VLĐ còn được đánh giá thông qua chỉ tiêu mức tiết kiệm VLĐ.
Xét mức TK (LP) VLĐ năm 2013
Mức tiết kiệm (lãng phí) = Chênh lệch về số ngày × DT BQ 1 ngày = -1,28 × 9.968.812.846360
= -35.444.668 đ
Mức TK năm 2013 là -35.444.668 đ, điều đó chứng tỏ rằng công ty đã tiết kiệm được lượng VLĐ cao, Công ty đã tăng được tốc độ luân chuyển vốn, vòng quay vốn nhanh hơn. Mức tiết kiệm vốn như thế này rất tốt cho công ty, giúp công ty giảm được các khoản vay ngắn hạn của ngân hàng, cá nhân hoặc của các tổ chức tín dụng khác, tiết kiệm được khoản lãi phải trả.
Mức TK (LP) của khoản phải thu năm 2013:
Mức TK (LP) của
khoản phải thu = Δn × Khoản phải thu bq 1 ngày = 37,1 × ( 769.898.111/360) = 79.342.278 đ
Mức LP của khoản phải thu năm 2013 là 79.342.278 đ chứng tỏ công tác thu hồi vốn của Công ty chưa đạt hiệu quả, làm LP VLĐ. Công ty nên tăng cường công tác thu hồi vốn để đạt kết quả cao hơn trong tương lai, tránh bị chiếm dụng vốn lưu động của công ty như thế hiệu quả kinh doanh đạt được kết quả cao hơn.
2.2.2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Công ty cổ phần công nghệ số Sao Việt
VCĐ là một bộ phận không thể thiếu đối với bất cứ DN nào. Tuy vậy việc sử dụng tốt VCĐ sẽ giúp công ty đạt hiệu quả cao trong KD.
Bảng 2.9 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Chỉ tiêu Đơn vịtính Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012 Chênh lệch TT(%) DT thuần VNĐ 7.701.528.977 9.968.812.846 2.267.283.869 29,44 LN VNĐ 80.103.670 67.861.730 -12.241.940 -18,04 VCĐ bq VNĐ 2.569.178.621 2.768.420.308 199.241.687 7,76 Hệ số DT trên VCĐ bq Lần 2,99 3,6 - - Hệ số LN/VCĐ bq Lần 0,03 0,0245 - -
(Nguồn: BCĐKT và BCKQKD của Công ty năm 2012 -2013) Nhận xét: Nhìn vào bảng số liệu ta thấy VCĐ bq của Công ty đang có xu hướng
tăng lên. Cụ thể:
- Hệ số DT trên VCĐbq năm 2013 so với năm 2012 có xu hướng biến động : chỉ số này đang có xu hướng giảm năm 2012 là 2,99 lần, 2013 là 3,6 lần điều này chứng tỏ tốc độ tăng VCĐ chậm hơn tốc độ tăng DT.
- Hệ số LN trên VCĐ năm 2013 so với năm 2012 giảm có xu hướng biến động: năm 2012 0,03 lần LN còn 2013 là 0,0245 lần có nghĩa là tốc độ tăng VCĐ nhanh hơn tốc độ tăng LN.
Như vậy nhìn chung HQSD VCĐ của DN là không tốt, DN cần tìm rõ nguyên nhân và khắc phục để nâng cao HQSD VCĐ.
CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
CÔNG NGHỆ SỐ SAO VIỆT.
3.1 Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần công nghệ số Sao Việt
Qua thực trạng hiệu quả hiệu quả sử dụng vốn Công ty cổ phần công nghệ số Sao Việt đã từng bước khẳng định được vị thế của mình trên thị trường. Trong quá trình hoạt động Công ty đã có nhiều thành công trong HĐSXKD sau đây là những kết quả mà Công ty đã đạt được
3.1.1 Những kết quả đã đạt được
Dựa báo cáo tài chính do Công ty cổ phần công nghệ số Sao Việt cung cấp ta
có thể thấy được những kết quả sử dụng vốn nhất định là:
Công ty cổ phần công nghệ số Sao Việt được thành lập với số vốn ban đầu không nhiều nhưng cho đến nay Công ty đã tạo cho mình một số lượng vốn tương đối và một cơ cấu vốn tương đối mạnh. Công ty đã không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, tìm kiếm khách hàng, thị trường mới để thúc đẩy sự phát triển của Công ty. Sự nỗ lực của Công ty mà đặc biệt là nâng cao HQSD vốn đã được thể hiện rõ rệt qua các kết quả kinh doanh qua các năm mà Công ty đạt được, DT tăng đều qua các năm 2012 tăng 1.098.098.111 đ so với 2011. Năm 2013 tăng 2.267.283.869 đ so với 2012.
Mạnh dạn đầu tư vào các TSCĐ, đổi mới trang thiết bị, đa dạng hóa các mặt hàng để nâng cao HQKD của DN. Công ty có tỉ trọng VCSH cao, tăng đều qua các năm chứng tỏ Công ty làm ăn có lãi, có sự độc lập về vốn, không bị lệ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài. Hệ thống TSCĐ của Công ty tương đối hoàn chỉnh, tăng dần qua các năm và đáp ứng được cho nhu cầu SXKD.
Công ty sử dụng VLĐ khá hiệu quả. Điều này chứng tỏ Công ty đã có chiến lược tốt đối với VLĐ. Các khoản phải thu của DN chiếm tỉ trọng không cao, điều này chứng tỏ DN đã có biện pháp đốc thúc, thu hồi công nợ.
Công ty đã giải quyết công ăn việc làm cho một số lượng người lao động đáng kể, đảm bảo cuộc sống cho cán bộ công nhân viên ngày càng được cải thiện; thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước.
Tóm lại hoạt động SXKD của Công ty có hiệu quả tương đối cao, mức tăng trưởng khá ổn định, góp phần vào ngân sách nhà nước năm nay cao hơn so với năm trước, đời sống nhân viên được cải thiện. Để có được thành tích đó là sự nỗ lực không mệt mỏi của toàn bộ, nhân viên trong quản lí và sử dụng hiệu quả nguồn vốn.
3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Bên cạnh những thành công ty cổ phần Công nghệ số đã đạt được thì hiện nay công ty vẫn đang phải đối mặt với những khó khăn và tồn tại sau:
- Chưa đưa ra một kế hoạch dài hạn về HĐKD để đảm bảo có hiệu quả và thống nhất trong HĐSXKD trong thời gian tới.
Chưa có sự kết hợp hài hòa giữa các bộ phận để tạo điều kiện hỗ trợ nhau trong công việc. Các bộ phận thường hoạt động độc lập để thực hiện công việc của mình nên sự khăng khít, hài hòa giữa các bộ phận là chưa được linh hoạt và nhanh,hiệu quả.
Công ty đã cố gắng mở rộng thị trường , tuy nhiên do ảnh hưởng của nên kinh tế kết quả đạt được vẫn chưa cao. Số lượng công trình còn phân tán lẻ tẻ, kinh tế dần phục hồi nhưng công ty vẫn chưa khai thác được hết thị trường tiềm năng, trong thành phố Hà Nội với chủ trương đang xây dựng các khu trung cư giá rẻ, với người có thu nhập thấp với các chính sách hỗ trợ của chính phủ sẽ là một tiềm năng vô cùng lớn đối với ngành xây dựng nhưng công ty vẫn chưa khai thác hiệu quả tiềm năng để mất các cơ hội.
- Hạn chế về VLĐ
+ Về công tác huy động vốn
Khi công ty cổ phần công nghệ số Sao Việt có một số cơ hội làm ăn, có tiềm năng xuất nhập khẩu tất cả các loại máy móc, thiết bị, hàng hoá khoan và khai thác nước ngầm, thi công, lắp đặt các công trình giếng khoan, xử lý hệ thống nước, khoan thăm dò khảo sát địa chất … Nhưng do nguồn vốn hiện nay của chưa đáp ứng được cơ hội làm ăn mới mà trong một thời gian ngắn Công ty chưa thể huy động thêm nguồn vốn từ bên ngoài. Công ty vẫn luôn giữ cơ cấu vốn an toàn nên
vốn đáp ứng HĐKD chưa đầy đủ do vậy nên Công ty đã bỏ lỡ một số cơ hội kinh doanh vì không đủ vốn kinh doanh.
+ Hàng tồn kho và công tác quản lí hàng tồn kho:tình hình kinh doanh là tốt tăng đều qua các năm, tuy nhiên một vấn đề còn tồn tại với công ty là hàng tồn kho ngày càng tăng cao qua các năm. Gây ứ đọng vốn. Hệ thống kho bãi của Công ty còn chưa an toàn, chưa hoàn chỉnh nên dẫn tới sự việc thỉnh hạn hữu còn có trường hợp hỏng, mất mát hàng hóa gây ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của công ty… + Khó khăn trong việc thu hồi công nợ:Vì là DT chính của Công ty là xây dựng các công trình cho nên việc thu hồi các khoản phải thu là tương đối chậm do đối tác khách hàng còn khó khăn nên chưa trả tiền ảnh hưởng đến khả năng quay vòng vốn của Công ty. Đặc biệt là năm 2013 số vòng quay khoản phải thu tăng lên làm LP vốn của Công ty.
- Hạn chế về VCĐ
+ Quản lí và sử dụng TSCĐ:
Hiện nay, hiệu suất sử dụng TS chưa cao, chưa khai thác được hết tiềm năng của TSCĐ của Công ty. Nhiều tài sản chưa được huy động vào việc tạo ra DT của Công ty, chỉ một số công trình mới cần sử dụng gây ra việc lãng phí sử dụng TSCĐ. Một số máy móc thiết thiết bị phương tiện vận tải, truyền dẫn thiết bị , máy in dù đã hỏng, hết khấu hao không còn sử dụng được nhưng Công ty vẫn chưa có kế hoạch thanh lý. Trong những thời gian gần đây, nền kinh tế VN đang gặp khó khăn và chịu sự ảnh hưởng nhiều của nền kinh tế suy thoái trên thế giới, Công ty phải đề ra những biện pháp, những kế hoạch để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn của mình.
3.2 Các đề xuất các giải pháp nhằm năng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần công nghệ số Sao Việt
3.2.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Từ những mặt hạn chế của thực trạng
- Đối với chủ DN, giúp họ nắm bắt được tình hình huy động, phân phối quản lí và sử dụng vốn kinh doanh, khả năng sinh lời vốn, tình hình bảo toàn và tăng trưởng vốn kinh doanh, khả năng rủi ro tài chính và những giải pháp có thể phòng ngừa. Căn cứ
vào số liệu, tài liệu phân tích để làm cơ sở khoa học cho việc đưa ra quyết định hữu hiệu cho hoạt động kinh doanh của DN.
- Đối với nhà đầu tư, những thông tin phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh giúp cho họ hiểu khả năng sản xuất của DN, khả năng sinh lời vốn, đảm bảo cho việc thanh toán của vốn vay. Từ đó, họ đưa ra quyết định cho DN có vay vốn hay không.