1. 3.3 Đối tượng nghiên cứu
4.2.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013
Lợi nhuận là chỉ tiêu để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh nên LN rất được nhà quản trị quan tâm sau một kỳ hoạt động của tổ chức. Trước khi
xem xét LN của Cty cần tìm hiểu về thu nhập. Việc phân tích thu nhập sẽ giúp
nhà quản trị thấy được tình hình thu nhập thế nào, cơ cấu thu nhập ra sao. Từ đó, tìm ra giải pháp để tăng thu nhập, qua đó nâng cao LN của Cty.
Bảng 4.2: Tình hình kết quả hoạt động kinh doanh tại Cty giai đoạn 2011 - 2013 Đvt: đồng Năm Chênh lệch 2012/2011 2013/2012 Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối Tương đối (%) I. Doanh thu thuần 1.749.578.020.106 1.605.929.178.306 1.477.204.343.676 (143.648.841.800) (8,21) (128.724.834.630) (8,02) II. Giá vốn hàng bán 1.507.011.131.059 1.510.491.044.026 1.357.869.330.255 3.479.912.967 0,23 (152.621.713.771) (10,10) III. CP hoạt động 87.983.988.888 44.169.974.656 64.721.409.248 (43.814.014.232) (49,80) 20.551.434.592 46,53 IV. LN từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ 154.582.900.159 51.268.159.624 54.613.604.173 (103.314.740.535) (66,83) 3.345.444.549 6,53 V. LN từ hoạt động tài chính (14.718.423.862) (13.243.162.789) (14.454.619.587) 1.475.261.073 (10,02) (1.211.456.798) 9,15 VI. LN từ hoạt động kinh doanh 139.864.476.297 38.024.996.835 40.158.984.586 (101.839.479.462) (72,81) 2.133.987.751 5,61 VII. LN khác 7.119.791.681 2.042.614.351 13.265.673.583 (5.077.177.330) (71,31) 11.223.059.232 549,45
VIII. LN trước thuế 146.984.267.978 40.067.611.186 53.424.658.169 (106.916.656.792) (72,74) 13.357.046.983 33,34 IX. Thuế TNDN 10.608.617.488 2.908.559.099 5.953.965.672 (7.700.058.389) (72,58) 3.045.406.573 104,70
X. LN ròng 136.375.650.490 37.159.052.087 47.470.692.497 (99.216.598.403) (72,75) 10.311.640.410 27,75
Trong cơ cấu DT của Cty cổ phần mía đường Cần Thơ thì thu nhập chủ
yếu của Cty là thu nhập từ hoạt động bán hàng.
-200.000.000.000 0 200.000.000.000 400.000.000.000 600.000.000.000 800.000.000.000 1.000.000.000.000 1.200.000.000.000 1.400.000.000.000 1.600.000.000.000 1.800.000.000.000 I. DT thuần II. GVHB III. CPHĐ IV. LN từ HĐBH, CCDV V. LN từ HĐTC VI. LN từ HĐKD VII. LN khác VIII. LN trước thuế Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Nguồn: Bộ phận tài chính
Hình 4.10 Biểu đồ thể hiện tình hình hoạt động kinh doanh
tại Cty giai đoạn 2011 – 2013 * Ghi chú:
GVHB: giá vốn hàng bán
HĐBH: hoạt động bán hàng CCDV: cung cấp dịch vụ HĐTC: hoạt động tài chính
Qua hình 4.10, ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh tại Cty có sự giảm mạnh vào năm 2012 và tăng nhẹ lại vào năm 2013.
4.2.2.1 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ
Thông qua số liệu từ bảng 4.2 ta thấy, DT thuần từ hoạt động bán hàng
qua 3 năm từ 2011 đến 2013 đang giảm xuống từ 1.749.578.020.106 đồng
giảm xuống 1.477.204.343.676 đồng, giảm 272.373.676.430 đồng. Cụ thể DT thuần năm 2012 chỉ đạt 1.605.929.178.306 đồng giảm 143.648.841.800 đồng (tương ứng giảm 8,21%) so với năm 2011 (đạt 1.749.578.020.106 đồng), trong năm 2013 giảm 128.724.834.630 đồng (tương ứng giảm 8,02%) so với năm
2012. Doanh thu thuần là dấu hiệu cho biết tình hình sản xuất và tiêu thụ sản
phẩm của Cty, DT đang giảm xuống cho thấy tình hình hoạt động của Cty đang trên đà đi xuống. Nguyên nhân do lượng đường sản xuất ra khá nhiều và một phần cũng do có thêm đường nhập khẩu giá cả rẻ hơn.
Giá vốn hàng bán là một trong những yếu tố liên quan trực tiếp đến tổng
DT do đó liên quan trực tiếp đến LN. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi nếu Cty tiết kiệm được CP sản xuất sẽ làm cho giá vốn hàng bán giảm, giá
vốn giảm sẽ làm cho LN tăng lên và ngược lại. So với năm 2011 thì giá vốn hàng bán trong năm 2013 giảm 149.141.800.804 đồng (giảm từ 1.507.011.131.059 đồng xuống 1.357.869.330.255 đồng). Cụ thể trong giai đoạn 2011 – 2012 tăng từ 1.507.011.131.059 đồng lên 1.510.491.044.026
đồng, tăng 3.479.912.967 đồng (tương ứng với 0,23%), trong giai đoạn 2012 – 2013 giảm 152.621.713.771 đồng (tương ứng 10,10%). Ta thấy giá vốn hàng bán giảm tương ứng với DT thuần từ hoạt động bán hàng cho nên biến động
về giá vốn hàng bán không ảnh hưởng nhiều đến LN của Cty. Giá vốn giảm do
Cty sản xuất ít lại.
Chi phí hoạt động bao gồm CP bán hàng và CP QLDN, CP hoạt động
của Cty giảm qua các năm, từ 87.983.988.888 đồng năm 2011 giảm xuống
64.721.409.248 đồng năm 2013. Cụ thể, năm 2011 CP hoạt động là 87.983.988.888 đồng và năm 2012 là 44.169.974.656 đồng, giảm
43.814.014.232đồng (tương ứng giảm 49,80%). Năm 2013 CP hoạt động tăng
20.551.434.592 đồng (tương đương 46,53%) so với năm 2012. Chi phí hoạt động cũng giảm theo DT thuần từ hoạt động bán hàng và giá vốn hàng bán.
Qua số liệu từ bảng 4.2 ta thấy, tình hình LN từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ qua 3 năm từ 2011 đến 2013 đang giảm xuống, từ
154.582.900.159đồng năm 2011 giảm xuống54.613.604.173 đồng năm 2013. Cụ thể năm 2012 LN từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt
so với năm 2011 (đạt 154.582.900.159 đồng). Năm 2013 tăng 3.345.444.549
đồng (tương đương 6,53%) so với năm 2012. Lợi nhuận từ hoạt động bán
hàng và cung cấp dịch vụ giảm xuống thể hiện tình hình hoạt động của doanh
nghiệp có chiều hướng đi xuống qua các năm.
4.2.2.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính của Cty là âm qua các năm. Chi tiết
từng năm thì trong năm 2011 đạt âm 14.718.423.862 đồng đến năm 2012 thì lợi nhuận từ hoạt động này đạt âm 13.243.162.789 đồng, đạt âm 14.454.619.587 đồng năm 2013.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính của Cty âm là do CP tài chính quá cao vì Cty sử dụng nhiều CP lãi vay.
4.2.2.3 Lợi nhuận khác
Qua bảng 4.2, nhìn chung LN khác của Cty tăng qua các năm từ 7.119.791.681 đồng năm 2011 đã tăng lên 13.265.673.583 đồng năm 2013. Cụ
thể từng năm thì trong giai đoạn 2011 đến năm 2012 thì LN khác này giảm từ
7.119.791.681 đồng xuống 2.042.614.351 đồng, giảm 5.077.177.330 đồng (tương ứng 71,73%). Trong giai đoạn 2012 đến 2013 thì LN khác tăng mạnh
lại, tăng 11.223.059.232 đồng (tương đương 549,45%). Lợi nhuận khác chỉ
chiếm một phần trong tổng LN chỉ là 13.265.673.583 đồng so với 53.424.658.169 đồng (năm 2013), tương đương chiếm 24,83% trong tổng LN
trước thuế, nhưng nó cũng góp phần không nhỏ cho hoạt của Cty.
* Tổng LN trước thuế của Cty vẫn giảm qua các năm, từ năm 2011 đạt
146.984.267.978 đồng đã giảm xuống còn 53.424.658.169 đồng năm 2013 (giảm 64%). Cụ thể qua các năm, đã giảm từ 146.984.267.978 đồng năm 2011 xuống 40.067.611.186đồng năm 2012, đã giảm 106.916.656.792đồng (tương đương 72,74%). LN trước thuế năm 2013 đã tăng 13.357.046.983đồng (tương ứng với 33,34%) so với năm 2012.
* Về LN sau thuế từ năm 2011 đến năm 2013 giảm từ 136.375.650.490
đồng xuống 47.470.692.497 đồng, nhìn chung thì LN sau thuế đang giảm
xuống, tuy nhiên trong từng năm thì khoản mục này có sự thay đổi tăng giảm khác nhau. Cụ thể từ năm 2011 đến 2012 thì lợi nhuận giảm 99.216.598.403
đồng từ mức 136.375.650.490 xuống còn 37.159.052.087đồng (tương ứng với
mức giảm 72,75%), còn năm 2013 LN sau thuế lại tăng so với năm 2012 và
lượng tăng là 10.311.640.410 đồng (tương đương 27,75%), khối lượng tăng
đến năm 2013 có xu hướng tăng nhẹ lại, do nền kinh tế được phục hồi dần,
nhu cầu sử dụng sản phẩm của người tiêu dùng có phần tăng, hoạt động của Cty được mở rộng.