1.3.1.1. Mô hình qu n tr ba y u t CRS
Mô hình này là m t mô hình khá hoàn thi n trong qu n tr thanh kho n. Mô hình này t p trung vào qu n tr c b n ba y u t : dòng ti n (Cashflow); các t l an toàn r i ro (Operation Ratios) hay các t l an toàn ho t đ ng kinh doanh; và cu i cùng là qu n tr c u trúc v n (Structured Capital). M i y u t k trên đ u mang hai tính ch t đ c tr ng là
n đnh và b t n đnh: dòng ti n c a ngân hàng n đnh (dòng ti n mà ngân hàng ki m
soát đ c) và dòng ti n không n đnh (dòng ti n n m ngoài ki m soát, d đoán c a ngân hàng). T ng t nh v y v i c u trúc v n và các t l an toàn r i ro. Chúng ta có th khái quát v mô hình qu n tr thanh kho n này qua s đ sau:
Dòng ti n
T l
C u trúc v n
nh B t nh
mô hình qu n tr ba y u t CRS này ta chia dòng ti n theo th i gian đáo h n còn l i (day remaining) theo nguyên t c dòng ti n vào là d ng (+), dòng ti n ra là âm (-). T ng h p hai dòng ti n này ta đ c dòng ti n thu n. Dòng ti n thu n này đ c tính toán t ngày làm vi c hôm sau cho đ n ngày đáo h n cu i cùng. C u trúc v n đây ngh a là thành ph n và c c u các ngu n v n mà NH đang n m gi .
Qu n tr viên s c n c vào t l đ c liên k t b i dòng ti n trên đ đi u ch nh t l an toàn thanh kho n đ t t l an toàn m c tiêu. Vi c đi u ch nh này làm nh h ng đ n c u trúc, k t c u c a dòng ti n. T k t qu này đ a ra nh ng yêu c u b sung đi u ch nh ngu n v n cho ban lãnh đ o ngân hàng đ đi u ch nh k p th i.
Yêu c u c a ph ng pháp này c n s h tr c a h th ng đ phân chia dòng ti n và th y rõ đ c s chênh l ch gi a các ngày trong m t kho ng th i gian. Vi c đi u ch nh dòng ti n s t đ ng làm đi u ch nh c các t l an toàn r i ro và c u trúc ngu n v n.
1.3.1.2. Mô hình t p trung v n V n t p trung Ti n g i KKH +/- Ti n g i có k h n +/- V n vay +/- D tr à p và th c p)+/- Đ à à - Cho vay (TT1 và TT2) +/- V n t có +/- TSCĐà -
V i mô hình t p trung v n này, qu n tr viên c n c ch y u vào hai tính ch t c a các lo i ngu n v n hay qu : tính n đnh và b t n đ nh. Qu n tr y u t n đ nh và b t n
đnh c n đ c phân chia thành các k ch b n khác nhau đ qu n tr t t m c đ nh h ng và n m b t rõ s tác đ ng c a t ng y u t lên tình hình thanh kho n c a ngân hàng. Trong mô hình này, vi c qu n tr b t bu c ph i t p trung t t c các ngu n v n c a ngân hàng t i m t phòng hay m t b ph n đ qu n tr t p trung.
Mô hình t p trung v n.
V i mô hình t p trung v n chúng ta t p h p t t c ngu n v n và phân chia theo ba m u dòng ti n c b n bao g m các thành ph n nh sau theo m c đ n m ch c s bi n
đ ng, s ra vào c a các thành ph n theo b ng sau
Thành ph n c a ba dòng ti năc ăqu n trong QTTK.
c tính lo i v n Thành ph n Dòng v n n đnh c p 1 Vay, g i LNH Dòng v n n đnh c p 2 Vay, g i LNH + Thu t tín d ng Dòng v n n đnh c p 3 Vay, g i LNH + Thu t tín d ng + K1% ti n g i không k h n + K2% ti n g i có k h n
T l K1%, K2% đ c ngân hàng dùng ph ng pháp th ng kê s bi n đ ng ti n g i trong m t k đ s d ng. Theo nguyên t c K1% > K2%
Trong ba lo i dòng ti n c b n trên thì tính bi n đ ng (volatility) c a dòng ti n th nh t là th p nh t vì các thành ph n c u thành c a dòng ti n này chúng ta n m rõ nh t (các giao d ch vay g i liên ngân hàng có tính ch t b t bu c ngh a v tr n vào ngày đáo h n, bu c ngân hàng ph i hoàn thành ngh a v thanh toán vì n u không hoàn thành ngh a v thanh toán thì m c đ tín nhi m c a ngân hàng s b gi m sút nh h ng đ n kh n ng huy đ ng v n trên th tr ng liên ngân hàng).
Các thành ph n khác có m t s đ c đi m nh sau:
Dòng ti n v t kho n thu tín d ng có th b tr h n do s thanh toán c a khách hàng có th tr m t hay hai ngày làm vi c khi khách hàng không thanh toán đúng
ngày đáo h n (do đó xác su t dòng ti n này có th <100%). Vi c m c đ nh 100% kh n ng dòng ti n này vào dòng ti n v tính trong ngày có th nh h ng đ n tr ng thái thanh kho n th c t .
Kho n ti n g i không k h n (g m c a cá nhân và doanh nghi p) mang tính không
n đ nh cao nh t vì s ti n này khách hàng có th rút b t k lúc nào mà không c n có s thông báo cho ngân hàng (tr nh ng tr ng h p khách rút s ti n l n). Kho n ti n g i có k h n c a khách hàng c ng có kh n ng khách hàng s rút ti n g i tr c ngày đáo h n hay kh n ng khách hàng không tái t c kho n ti n g i này. T l K1%, K2% ph n ánh bao nhiêu % các kho n ti n g i có kh n ng s b rút ra trong ngày. T l Ki% này tu vào th i đi m có th đi u ch nh lên cao hay xu ng th p tu theo tình hình cung c u v n ng n h n trên th tr ng, nh ng t l này an toàn t i thi u c n duy trì m c 20% đ n 50%.
Trong ba m u hình dòng ti n trên thì vi c l a ch n dòng ti n nào đ qu n tr thì tu thu c vào tình hình c th t ng ngân hàng. Tuy nhiên đ n m h t s bi n đ ng và nh
h ng c a t ng thành ph n thì đòi h i vi c qu n tr ph i ki m soát đ c s bi n đ ng c a các thành ph n trong t ng dòng ti n. Do đó c n có m t h th ng báo cáo ki m soát đ c ba dòng ti n trên và l a ch n cách qu n tr ba y u t bi n đ ng c a thanh kho n.
1.3.2. Cácăph ngăphápăqu n tr r i ro thanh kho n
1.3.2.1. Duy trì m t t l h p lý gi a v n dùng cho d tr và v n dùng cho kinh doanh.
Ph ng pháp này yêu c u nhà qu n tr thanh kho n c n ph i duy trì t l ngân qu m t cách h p lỦ, đ đ đ m b o cho các nhu c u rút ti n m t t c th i hay các nhu c u thanh toán t i h n cho các khách hàng và đ l ng ti n c n thi t đ ph c v cho ho t
đ ng kinh doanh th ng xuyên. T l này tùy thu c vào ti m l c tài chính và m c tiêu kinh doanh c a m i ngân hàng trong t ng th i k s khác nhau.
1.3.2.2. m b o t l kh n ngăchiătr
T l v kh n ngăchiătr = Tài s n Có có th thanh toán ngay/Tài s n N ph i thanh toán ngay
T l v kh n ng chi tr đ c xác đnh cho t ng lo i đ ng ti n. T l này ph i tuân th theo quy đ nh c a nhà n c trong t ng th i k .
1.3.2.3. S d ngăcácăph ngăphápăd báo thanh kho n
d báo thanh kho n, các ngân hàng có th áp d ng các ph ng pháp sau:
Ph ng pháp ti p c n ngu n và s d ng v n: Theo ph ng pháp này, ngân hàng
s cân đ i cung thanh kho n và c u thanh kho n trong cùng m t kho ng th i gian theo yêu c u qu n tr , có th là theo tu n, tháng, quỦ trong n m.
Ph ng pháp ti p c n c u trúc v n: Ph ng pháp này đ c ti n hành theo trình t
hai b c:
B c 1: Chia các kho n ti n g i và các ngu n thành t ng lo i trên c s
c l ng xác su t rút ti n c a khách hàng.
B c 2: Xác đ nh m c d tr thanh kho n cho t ng lo i ti n g i trên c s n đ nh t l d tr thích h p v i tr ng thái c a chúng.
T ng nhu c u thanh kho n đ c xác đ nh nh sau:
T ng nhu c u thanh kho n = D tr thanh kho n tài s n N huyăđ ng + Nhu c u ti n vay ti măn ng.
Ph ng pháp thang đáo h n: Ph ng pháp này xây d ng thang đáo h n đ so sánh các dòng ti n ra và dòng ti n vào trong m i ngày ho c trong m t th i k nh t đ nh,
qua đó xác đnh đ c tr ng thái thanh kho n ròng và tr ng thái thanh kho n tích
l y.
Ph ng pháp ti p c n các ch s thanh kho n: Ph ng pháp tính toán nhu c u thanh kho n này d a trên c s kinh nghi m riêng có c a ngân hàng và các ch s trung bình trong ngành.
1.4. Các tiêu chu n v an toàn v n t i thi u và thanh kho n theo Hi pă c Basel III.
N m 2008 h th ng tài chính toàn c u đã tr i qua m t cu c kh ng ho ng r t nghiêm tr ng m c dù h th ng ngân hàng các n c phát tri n đã ng d ng các chu n m c qu n tr r i ro tiên ti n nh t nh ng s đ v hàng lo t các đnh ch tài chính l n t i M và Châu Âu v n x y ra. Do đó y ban Basel l i m t l n n a d th o và thông qua phiên b n th 3 (Basel III) v các tiêu chu n an toàn v n t i thi u. Basel III ti p t c k th a nh ng n i dung c a phiên b n Basel II tr c đó. Tuy nhiên, các quy đ nh v v n t i thi u đã đ c c p nh t l i ch t ch h n nh m gia t ng s c m nh ngu n v n c a ngân hàng, đ ng th i y ban còn đ xu t thêm các tiêu chu n qu c t v thanh kho n nh m giúp h th ng ngân hàng ho t đ ng ngày càng an toàn và linh ho t tr c các bi n đ ng c a th tr ng.
Các tiêu chu n c a Basel III không có hi u l c ngay l p t c. Chúng b t đ u có hi u l c t n m 2013, đ c th c hi n theo m t l trình chuy n ti p đ n h t n m 2018 và s th c hi n đ y đ vào 1/1/2019. Tuy nhiên, g n đây y ban Giám sát ngân hàng thu c
Basel đư ph i xem xét gi m nh m t s qui đ nh v v n, đ ng th i lùi th i h n áp d ng
các qui đ nh này thêm 1 n m, không lo i tr kh n ng ti p t c ph i lùi thêm th i h n n u tình hình kinh t th gi i không đ c c i thi n. Nguyên nhân c a nh ng đi u ch nh này b t ngu n t th c t là, các t l v v n và thanh kho n quá cao. N u b t bu c ph i áp d ng theo l trình, các ngân hàng s không còn v n đ cho vay, trong khi các doanh nghi p không mu n vay do không bán đ c s n ph m. Basel III là tiêu chí đi u ch nh t nguy n, các ngân hàng trung ng s đi u ch nh các qui đ nh v ngân hàng tùy theo tình hình th c t c a m i n c.
B ng 1.1: L trình th căthiăcácăquyăđ nh c a hi pă c Basel III (%).
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
T l VCSH t i thi u 3,5 4,0 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 V n đ m d phòng 0,625 1,25 1,875 2,5 VCSH t i thi u c ng v n đ m d phòng 3,5 4,0 4,5 5,125 5,76 6,375 7 Lo i tr kh i VCSH các kho n v n
không đ tiêu chu n
20 40 60 80 100 100
T l t ng v n t i thi u 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 T ng v n t i thi u c ng v n đ m d
phòng b t bu c
8,0 8,0 8,0 8,625 9,125 9,875 10,5
Lo i tr kh i v n c p 1 và c p 2 các kho n không đ tiêu chu n
Th c hi n theo l trình 10 n m b t đ u t n m 2013
V n d phòng ch ng hi u ng chu k Tùy theo đi u ki n c a qu c gia: m c t 0% - 2,5%
Ngu n: basel-iii-accord.com
M c đ đáp ng thanh kho n theo Basel III d a vào 2 tiêu chí quan tr ng: M t là t l đ m b o kh n ng thanh kho n (Liquidity Coverage Ratio) - LCR. Hai là t l đ m b o c a ngu n tài tr n đnh (Net Stable Funding Ratio) - NSFR. LCR đ m b o r ng các ngân hàng có m t b đ m thanh kho n đ đ t n t i v i m t k ch b n stress d d i kéo dài trong m t tháng, và LCR ph i luôn l n h n 100%. NSFR đ c xác đnh b ng ngu n v n có th i h n đáo h n 1 n m tr lên chia cho tài s n kém thanh kho n. T l dài h n này ph i l n h n 100%. NSFR khuy n khích các ngân hàng gia t ng ngu n v n n đnh
đ gi i quy t v n đ thi u h t kh n ng thanh kho n.
Sau m t th i gian nghiên c u, LCR đ c d ki n áp d ng n m 2015 và NSFR vào n m 2018. Cách tính LCR và NSFR s đ c trình bày sau đây.
1.4.1. Quyăđ nh c a Basel III v LCR
LCR đ c tính theo công th c: LCR =
TNCOF LA Trong đó:
LA là tài s n có tính thanh kho n cao.
TNCOF là t ng dòng ti n ra ròng trong vòng 30 ngày t i.
Theo Basel III, nh ng tài s n thu c LA bao g m tài s n c p 1 và tài s n c p 2 có giá tr t i đa 2/3 giá tr tài s n c p 1.
Tài s n c p 1 bao g m: Ti n m t.
D tr t i ngân hàng trung ng.
Th hi n cho các cam k t đ c đ m b o b i các chính ph , ngân hàng trung
ng, các t ch c phi chính ph nh Ngân hàng thanh toán qu c t (BIS), IMF, y ban Châu Âu, các ngân hàng phát tri n đa ph ng.
Có tr ng s r i ro 0% theo cách ti p c n c a Basel II.
Các ch ng kho n n có tr ng s r i ro khác 0% đ c phát hành b ng đ ng n i t b i chính ph hay ngân hàng trung ng.
Các ch ng khoán n có tr ng s r i ro khác 0% đ c phát hành b ng đ ng ngo i t b i chính ph hay ngân hàng trung ng n c s t i m c cho phép.
Tài s n c p 2 trong tài s n thanh kho n cao bao g m:
Nh ng tài s n c p 1 đ c t o ra b i các giao d ch có tài s n b o đ m (ho c các giao dch hoán đ i tài s n th ch p) v i th i gian đáo h n trong vòng 30 ngày n a. Trái phi u doanh nghi p và trái phi u đ c đ m b o b ng tài s n có các đ c đi m
sau:
Không đ c phát hành b i b t k t ch c tài chính ho c b n thân ngân hàng
đó ho c các chi nhánh có liên quan.
c x p h ng t AA- tr lên b i ECAI.
Các ch ng khoán có tính thanh kho n cao v i các đ c đi m sau:
Th hi n cho các cam k t đ c đ m b o b i các chính ph , ngân hàng trung
ng, các t ch c phi chính ph nh Ngân hàng thanh toán qu c t (BIS), IMF, y ban Châu Âu ho c các ngân hàng phát tri n đa ph ng.
Có tr ng s r i ro cao nh t là 20% theo cách ti p c n c a Basel II.
Quy đ nh v TNCOF: TNCOF đ c tính b ng hi u c a dòng ti n ra và dòng ti n vào, c th : TNCOF = CO ậ Min {CI, 75%CO}
Trong đó kí hi u CO là dòng ti n ra (Cash outflow), CI là dòng ti n vào (Cash
inflow). i v i m i ngân hàng s có dòng CO và CI khác nhau. ng v i m i lo i tài s n