của một số loại cổ phiếu OTC
1.1 Ảnh hưởng chung của thị trường chứng khoán niêm yết đến giá trung bình của một số loại cổ phiếu OTC bình của một số loại cổ phiếu OTC
Dependent Variable: PTB Method: Least Squares Sample(adjusted): 2 53
Included observations: 52 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. VNI 0.011858 0.008579 1.382303 0.1734 QVNI 1.89E-07 3.97E-07 0.477067 0.6355 HAS 0.013324 0.025191 0.528944 0.5993 QHAS -3.22E-12 1.15E-12 -2.797123 0.0074 C 3.223648 0.751124 4.291763 0.0001 R-squared 0.837715 Mean dependent var 14.09455 Adjusted R-squared 0.823904 S.D. dependent var 2.074657 S.E. of regression 0.870606 Akaike info criterion 2.651957 Sum squared resid 35.62388 Schwarz criterion 2.839577 Log likelihood -63.95089 F-statistic 60.65349 Durbin-Watson stat 0.696103 Prob(F-statistic) 0.000000
Bảng 3.1 Mô hình hồi quy Ptb theo các biến VnIndex, HastcIndex
VNI: chỉ số Vn-Index
QVNI: lượng giao dich cổ phiếu trên thị trường chứng khoán HAS: chỉ số Hastc-Index
QHAS: lượng giao dịch cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán Hà Nội
Ptb: Giá trung bình các loại cổ phiếu nghiên cứu trên thị trường OTC
Các chỉ số Prob của biến VNI, QVNI, HAS đều lớn hơn 0.05, 0.1. Vậy với mức ý nghĩa 5%, 10% các biến VNI, QVNI, HAS không có ảnh hưởng đến biến Ptb. Chỉ số Prob của biến QHAS 0.0074 < 0.05, như vậy với mức ý nghĩa 5% thì biến QHAS có ảnh hưởng tới Ptb.
Dependent Variable: PTB Method: Least Squares Sample(adjusted): 2 53
Included observations: 52 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. VNI 0.016413 0.001039 15.79159 0.0000 QHAS -2.88E-12 1.01E-12 -2.846827 0.0064 C 3.273656 0.735847 4.448829 0.0000 R-squared 0.835954 Mean dependent var 14.09455 Adjusted R-squared 0.829259 S.D. dependent var 2.074657 S.E. of regression 0.857266 Akaike info criterion 2.585825 Sum squared resid 36.01039 Schwarz criterion 2.698397 Log likelihood -64.23146 F-statistic 124.8486 Durbin-Watson stat 0.696094 Prob(F-statistic) 0.000000
Bảng 3.2 Mô hình hồi quy Ptb theo các biến VNI, QHAS
Như vậy hai biến VNI và QHAS có ý nghĩa đối với Ptb,vậy biến QVNI và HAS có thể đã làm mất ý nghĩa của VNI. Để xem các tác động này ảnh hưởng như thế nào ta sẽ nghiên cứu tiếp trong phần sau đây.
1.2 Ảnh hưởng của VnIndex, số lượng giao dịch của thị trường đến giá trung bình của 1 số loại cổ phiếu OTC trung bình của 1 số loại cổ phiếu OTC
Dependent Variable: PTB Method: Least Squares
Sample(adjusted): 1/10/2008 3/24/2008
Included observations: 53 after adjusting endpoints
VNI 0.016560 0.000939 17.64176 0.0000 QVNI -6.07E-07 3.20E-07 -1.896918 0.0636 C 2.919867 0.655339 4.455506 0.0000 R-squared 0.863341 Mean dependent var 14.15173 Adjusted R-squared 0.857874 S.D. dependent var 2.096355 S.E. of regression 0.790316 Akaike info criterion 2.422171 Sum squared resid 31.22998 Schwarz criterion 2.533697 Log likelihood -61.18754 F-statistic 157.9369 Durbin-Watson stat 0.480082 Prob(F-statistic) 0.000000
Bảng 3.3 Mô hình hồi quy Ptb theo các biến VNI, QVNI
Chỉ số Prob của biến QVNI,VNI nhỏ hơn 0.1. Vậy với mức ý nghĩa 10% biến VNI, QVNI có ảnh hưởng đến biến Ptb.
1.3 Ảnh hưởng của Hastc-Index, số lượng giao dịch trên sàn Hà Nội đến giá trung bình của 1 số loại cổ phiếu OTC Nội đến giá trung bình của 1 số loại cổ phiếu OTC
Dependent Variable: PTB Method: Least Squares Sample(adjusted): 2 53
Included observations: 52 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. HAS 0.048034 0.003104 15.47341 0.0000 QHAS -3.25E-12 1.04E-12 -3.138775 0.0029 C 3.328028 0.747352 4.453094 0.0000 R-squared 0.830296 Mean dependent var 14.09455 Adjusted R-squared 0.823370 S.D. dependent var 2.074657 S.E. of regression 0.871925 Akaike info criterion 2.619735 Sum squared resid 37.25241 Schwarz criterion 2.732306 Log likelihood -65.11310 F-statistic 119.8692 Durbin-Watson stat 0.750618 Prob(F-statistic) 0.000000
Bảng 3.4 Mô hình hồi quy Ptb theo các biến HAS, QHAS
Chỉ số Prob của biến HAS, QHAS nhỏ hơn 0.1. Vậy với mức ý nghĩa 10% biến HAS, QHAS có ảnh hưởng đến biến Ptb.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});