H n m c chi tr là tiêu chu n đ u tiên mà ng i g i ti n nhìn vào đ quy t đ nh m c đ tin t ng vào kh n ng b o v quy n l i cho h c a BHTG. Nh đư phân tích ch ng III, h n m c chi tr t i đa 50 tri u đ ng c a BHTG Vi t Nam hi n nay đư không còn phù h p và c n nhanh chóng đ c nâng lên. M c nâng lên c th là trung bình 5 l n GDP bình quân theo
nh m c thông l mà IMF đư nghiên c u đ i v i các qu c gia có th tr ng tài chính trong giai đo n đ u phát tri n, t c kho ng 200 tri u th i đi m hi n nay. Ngoài ra theo kinh nghi m các n c, vi c n đ nh và đi u ch nh h n m c chi tr còn d a vào t l l m phát. N u ch s l m phát bi n đ ng đ n m t m c nh t đ nh thì h n m c chi tr BHTGc ng s ph i đi u ch nh cho phù h p và tuân theo quy lu t kinh t th tr ng. Vi c đi u ch nh h n m c chi tr này không ch giúp b o v t t h n quy n l i cho ng i g i ti n mà còn t o tâm lỦ yên tâm cho h , qua đó h n ch đ c tình tr ng rút ti n hàng lo t khi có s c v ho t đ ng NH, duy trì s phát tri n b n v ng cho h th ng tài chính qu c gia.
4.2.4 Nâng cao trình đ x lý đ v
Bên c nh vi c nên hoàn thi n hai bi n pháp x lỦ đ v đ c BHTG Vi t Nam s d ng hi n t ilà cho vay h tr tài chính, b o lưnh, mua l i n đ i v i t ch c tín d ng m t kh n ng chi tr và chi tr ti n g i đ c BH c a QTDND, BHTG Vi t Nam nên nhanh chóng b sung 2 bi n pháp x lỦ đ v tiên ti n mà th gi i đư áp d ng và đ t hi u qu cao, bao g m: s d ng
NH b c c u (BBs) và Mua l i và ti p nh n n (P&A).Th c hi n t t đ c đi u này s góp ph n to l n giúp BHTG Vi t Nam kh ng đ nh đ c vai trò c a mình, có đ c v th quan tr ng trong m t công chúng c ng nh tr thành m t thành viên không th thi u c a b máy an toàn tài chính qu c gia.
4.3 K t lu n
Vi t Nam đư h c r t nhanh nh ng gì c n ph i có trong ti n trình phát tri n tài chính t th gi i, nh ng vi c áp d ng th c t l i không đ c t t nh v y. Có m t kho ng cách r t dài gi a h c và áp d ng, mà nh t là ph i áp d ng sao cho phù h p v i đi u ki n c th c a b n thân. BHTG Vi t Nam là hình nh minh h a rõ nét cho đ dài c a kho ng cách này. H n 10 n m tr c Vi t Nam thành l p h th ng BHTG cho mình, nh ng h n 10 n m sau t ch c này v n vô cùng nh bé trong m t công chúng l n h th ng tài chính vì ch a có m t s can thi p đ
l n và quan tr ng nào đ ch ng minh nó đang t n t i cho m c tiêu chính sách đ c v ch ra t
đ u. Nh ng đi u này có v nh không gây m t lo ng i đáng k nào v s an nguy c a h th ng tài chính và quy n l i công chúng, vì th c t đư có m t c quan khác giúp t ch c BHTG Vi t Nam đ m trách nh ng vai trò đáng ra c a nó, đó là NHNN. Tuy nhiên, tình tr ng t t đ p s còn duy trì đ c bao lâu n a khi mà th tr ng tài chính Vi t Nam đư và đang b c
đ n giai đo n phát tri n cao h n v i yêu c u v nh ng ph ng th c qu n lý ti n b h n. T duy “không có NH đ v ” th c s c n b ch trích nh ng ngay c khi đư t b đ c t duy này thì NHNN c ng nên ti p t c “làm h t m i vi c” bao g m c nh ng nhi m v đáng ra là c a BHTG, vì ngay t đ u hai t ch c đ c l p ra v i m c tiêu chính r t khác nhau. M t bên là NHNN v i vai trò ch y u trong đi u hành chính sách ti n t , đ m b o n n kinh t đ c v n
đ ng tr n tru và n đnh nh t, m t bên là BHTG đ c k v ng b o v t t nh t quy n l i công chúng g i ti n, góp ph n đ m b o s phát tri n b n v ng c a h th ng TCNH. S cân b ng gi a l i ích công chúng và l i ích n n kinh t s không th đ t đ c t t nh t n u hai nhi m v quá to l n và khác nhau này đ c trao cho cùng m t t ch c qu n lý. Chính vì v y, tách BHTG ra kh i “s qu n lý toàn di n” c a NHNN đ t ch c này đ c v th và quy n h n đ c l p trong m i hành đ ng c a mình chính là gi i pháp t i u nh t giúp đ m b o an sinh xã h i và duy trì s phát tri n b n v ng cho h th ng TCNH.
TÀI LI U THAM KH O
Ti ng Vi t
1. Lê Th Nguy t Anh - Nguy n Th H ng Ng c (2009), B o hi m ti n g i và vi c xây d ng m ng l i an toàn tài chính qu c gia, T ch c BHTG Vi t Nam DIV (truy c p t : http://www.div.gov.vn/Default.aspx?tabid=120&CategoryID=3&News=23)
2. BCBS và IADI (2008), 18 nguyên t c c b n phát tri n h th ng b o hi m ti n g i hi u qu , Hi p h i BHTG qu c t IADI.
3. BHTG Vi t Nam-DIV (2006), Mô hình BHTG liên bang Hoa K . 4. BHTG Vi t Nam-DIV (2009), Thông tin BHTG 01.09.
5. BHTG Vi t Nam-DIV (2009), Thông tin BHTG 04.09. 6. BHTG Vi t Nam-DIV (2009), Thông tin BHTG 08.09. 7. BHTG Vi t Nam-DIV (2009), Thông tin BHTG 12.09.
8. BHTG Vi t Nam-DIV (2011), Gi i pháp khôi ph c qu BHTG c a FDIC.
9. Chính ph , i u l v t ch c và ho t đ ng c a B o hi m ti n g i Vi t Nam, ban hành kèm theo Quy t đnh s 75/2000/Q -TTg ngày 28 tháng 06 n m 2000 c a Th t ng Chính ph .
10. Chính ph , Ngh đ nh 89/1999/N -CP ngày 01 tháng 09 n m 1999 v B o hi m ti n g i. 11. Chính ph , Ngh đ nh 109/2005/N -CP ngày 24 tháng 08 n m 2005 v vi c s a đ i b
sung Ngh đ nh 89/1999/N -CP ngày 01 tháng 09 n m 1999 v B o hi m ti n g i. 12. Công ty c ph n ch ng khoán B o Vi t (2008), Báo cáo phân tích ngành ngân hàng
n m 2008.
13. Nguy n M nh D ng (2010), B nguyên t c phát tri n h th ng BHTG hi u qu và th c tr ng h th ng BHTG Vi t Nam, Hi p h i Ngân hàng Vi t Nam VNBA (truy c p t : http://www.vnba.org.vn/index.php?option=com_content&task=view&id=7400&Itemid= 134)
14. Nguy n Nh Minh (2008), B o hi m ti n g i – m t chính sách công quan tr ng c a n n
kinh t h i nh p, Ngân hàng nhà n c Vi t Nam SBV (truy c p t :
FxNLczdTEwODMG9jA0__QHM_Y_dAAwNnM_2CbEdFAAJ9Ps8!/?WCM_PORTL ET=PC_7_0D497F540G9520IOQVO48N20M7_WCM&WCM_GLOBAL_CONTEXT =/wps/wcm/connect/sbv_vn/sbv_vn/vn.sbv.print/vn.sbv.printing.magazine/vmtCITIcYY V0U2nvmdnjeBl2010-01-11-06-30-28)
15. Nguy n Th H ng Ng c (2009), Vai trò c a b o hi m ti n g i M trong qu n lý kh ng ho ng, (truy c p t : http://luattaichinh.wordpress.com/2009/11/10/vai-tr- c%E1%BB%A7a-b%E1%BA%A3o-hi%E1%BB%83m-ti%E1%BB%81n-
g%E1%BB%ADi-m%E1%BB%B9-trong-qu%E1%BA%A3n-l-kh%E1%BB%A7ng- ho%E1%BA%A3ng/)
16. Nguy n th Kim Oanh (2009), Th c ti n tri n khai chính sách B o hi m ti n g i Nh t B n, T ch c BHTG Vi t Nam DIV.
17. Nguy n Th Kim Oanh và Nguy n Th H ng Nguyên (2009), t bi n rút ti n g i- Thách th c l n trong th i kh ng ho ng tài chính, T p chí nghiên c u l p pháp đi n t . 18. Nguy n Th Kim Oanh và Nguy n L Thu (2010), Chính sách B o hi m ti n g i M ,
Hi p h i Ngân hàng Vi t Nam VNBA (truy c p t :
http://www.vnba.org.vn/index.php?option=com_content&task=view&id=6428&Itemid= 134)
19. D ng Thu Ph ng (2010), Kinh nghi m ho t đ ng BHTG t i Malaysia, T ch c
BHTG Vi t Nam DIV (truy c p t :
http://www.div.gov.vn/Default.aspx?tabid=121&News=1416&CategoryID=2)
20. V Th Kim Thoa (2009), X lý ngân hàng đ v c n m t c ch và ph ng pháp
chuyên nghi p, T ch c BHTG Vi t Nam DIV (truy c p t :
http://www.div.gov.vn/Default.aspx?tabid=120&News=19&CategoryID=3) 21. Th t ng Chính ph , i u l t ch c và ho t đ ng c a BHTG Vi t Nam.
22. Lê Th Thu Thúy (2008), Bàn v mô hình b o hi m ti n g i trong th i k h i nh p kinh t qu c t , T p chí Lu t h c, s tháng 12/2007.
23. y ban th ng v Qu c h i (2009), Kinh nghi m qu c t v t ch c BHTG hi u qu . 24. V n phòng Qu c h i Vi t Nam (2008), B o hi m ti n g i Vi t Nam trong vai trò b o v
Ti ng Anh
25. Apanard Angkinand and Clas Wihlborg (2007), Deposit Insurance Coverage, Ownership and Bank’s Risk-taking in Emerging Markets, Journal of International Money and Finance, Vol. 29, No. 2, pp. 201-386.
26. Mohammed Al-afari (2009), Aligning Design Features With Policy Objectives, International Association of Deposit Insurers- IADI.
27. Association of Supervisors of Banks of the Americas- ASBA (2006), Effective Deposit Insurance Schemes and Bank Resolution Practices, (truy c p t : http://www.asba- supervision.org/index.php?option=com_content&view=article&id=105:esquemas- efectivos-de-seguro-de-depositos-y-practicas-de-resolucion-de-
bancos&catid=15&Itemid=234&lang=us)
28. Christine M. Bradley (2000), A Historical Perspective On Deposit Insurance Coverage, FDIC Bank Review, Vol. 13, No. 2.
29. Congressional Budget Office (2002), Raising Federal Deposit Insurance Coverage. 30. Douglas W. Diamond and Philip H. Dybvig (2000), Bank Runs, Deposit Insurance, and
Liquidity, The Journal of Political Economy, Vol. 91, No.3, June 1983.
31. Federal Deposit Insurance Corporation- FDIC (2006), The First Fifty Years A History of the FDIC 1933-1983.
32. Gillian G. H. Garcia (1999), A survey of actual and best practices, IMF Working Paper No. 99/54.
33. International Association of Deposit Insurers- IADI (2006), Sustaining the Credibility of
Deposit Insurance Arrangements, (truy c p t :
http://www.iadi.org/research_letters/vol1/IADI_ResearchLetter_Vol1_Iss9.pdf)
34. International Association of Deposit Insurers- IADI (2009), Funding of Deposit
Insurance, (truy c p t :
http://www.iadi.org/docs/Funding%20Final%20Guidance%20Paper%206_May_2009.pd f)
35. International Monetay Fund- IMF (1999), Deposit Insurance- Actual and Good Practices, IMF Occasional Papers, No.197.
36. Jang- Bong Choi (2000), Structuring a Deposit Insurance System from the Asian Perspective, Asian Development Bank- ADB.
37. Gokhan Karabulut (2007), Sources Of Non-Performing Loans In Turkish Banking System, Journal of Business & Economics Research, Vol.5, No.10, 2007.
38. Michael H. Krimminger (2004), Deposit Insurance and Bank Insolvency in a Changing World, Social Science Research Network- SSRN.
39. Asli Demirguc-Kunt, Baybars Karacaovali và Luc Laeven (2005), Deposit Insurance Around the World: A Comprehensive Database, Policy Research Working Paper #3628, Washington, DC: World Bank.
40. Federal Reserve Bank of San Francisco (2008), Recent Developments in Asian Deposit Guarantee Programs, Journal Asia focus.
41. Michael Pomerleano (2009), The “shadow financial system” of government guarantees, Centre for Economic Policy Research.
42. Jean Pierre Sabourin (2004), The Deposit Insurers Role in Maintaining Financial Stability, International Association of Deposit Insurers- IADI.
43. Sebastian Schich (2008), Financial Crisis- Deposit Insurance and Related Financial Safety Net Aspects, OECD Journal: Financial Market Trends.
PH L C
Ph l c 1- Khái quát v t bi n rút ti n g i (Bank run)
“ t bi n rút ti n g i là hi n t ng ph bi n c a các cu c kh ng ho ng ngân hàng, th hi n qua s đ xô rút ti n g i c a ng i g i ti n ngân hàng mà h tin là đang có v n đ . M t cu c đ t bi n rút ti n g i có th gây ra r i lo n tài chính cho chính b n thân ngân hàng b rút ti n và th m chí là cho c h th ng ngân hàng”.15
Nguyên nhân c b n c a m t cu c đ t bi n rút ti n g i là s m t lòng tin c a ng i g i ti n vào kh n ng thanh toán c a ng i g i ti n, h lo l ng mình s không l y l i đ c kho n ti n ti t ki m mình đư kỦ g i cho t ch c tín d ng. S m t lòng tin này có th đ n t hai lý do: M t là t ch c tín d ng thi u thanh kho n t m th i do ch a k p chuy n các tài s n khác nh
n cho vay ho c tài s n tài chính thành ti n m t đ thanh toán cho các yêu c u rút ti n ho c chuy n kho n c a khách hàng, đi u này khi n ng i g i ti n c m th y lo l ng và đ xô đ n t ch c tín d ng đ rút ti n, và h u qu là t ch c tín d ng tr nên m t kh n ng thanh toán th c s và có th ph i tuyên b phá s n; hai là m t tin đ n ác ý v an toàn ho t đ ng c a t ch c tín d ng c ng khi n cho m t cu c đ t bi n rút ti n x y ra và m c đ còn có th nghiêm tr ng h n
c lý do th nh t và n u không có s tr n an tâm lý và làm sáng t tin đ n m t cách k p th i thì h u qu v m t s m t kh n ng thanh toán th c s d n đ n phá s n c ng không th tránh kh i.
Nghiêm tr ng h n n a là đ t bi n rút ti n g i có kh n ng t o nên s lây lan. Nó có th t o ra m t cu c s p đ dây chuy n cho c h th ng do b n ch t m ng liên k t gi a các t ch c tín d ng c ng nh s lo xa c a ng i g i ti n khác khi th y m t t ch c tín d ng phá s n li n đ xô đ n t ch c n i mình g i ti n đ rút ti n ra. H u qu cu i cùng c a hi u ng đôminô này là s s p đ c a c m t h th ng tài chính và kh ng ho ng kinh t x y ra.
Ph l c 2- Khái quát Khókh nthanhkho n(Iliquidity) vàM tkh n ngchitr (Insolvency)
Trong l nh v c ngân hàng, tính thanh kho n là kh n ng đáp ng các ngh a v khi đ n h n mà không phát sinh thi th i. Qu ntr thanh kho n là quá trình đ cti n hành hàng ngày
đòih i các ngân hàng giám sát và cân đ i dòng ti nđ tính thanh kho nđ cđ mb o duy trì.
Vi c duy trì s cân b nggi a tài s nng nh n và n ng nh n là r t quan tr ng. iv im t
NHTM, ti ng ic a khách hàng là ngh av , trong khi d tr và cho vay là tài s n chính. Ti n m t và ch ng khoán là m tph nnh c a tài s n và là tài s n mang tính thanh kho n cao nh t.
Các ngân hàng có nhi u l ach nb sung cho vi c t ng tính thanh kho n, ch ngh nnh bán các kho n n , vay t các ngân hàng khác, vay ngân hàng trung ng và huy đ ng v n b
sung. Trong tình hu ngx u, ngân hàng b r i vào tr ng thái thi u h t thanh kho n do không
chu nb k pti nm t cho nhu c u rút ti nc ang i g i ti n. N u tình hu ng này không đ c gi i quy t k p th i có th s d n đ n m t cu c đ t bi n rút ti n g i.
Có hai cách đ nh ngh a m t kh n ng chi tr , đó là m t kh n ng chi tr dòng ti n (cashflow insolvency) và m t kh chi tr s sách (balance-sheet insolvency).
M t ngân hàng có th r i vào tình tr ng m t kh n ng chi tr dòng ti n nh ng l i có kh n ng chi tr trên s sách n u nó n m gi tài s n kém thanh kho n (khó chuy n đ i thành ti n) ch ng h n nh nh ng kho n cho vay ng n h n ch a thu h i k p. Ng c l i, m t ngân hàng có th r i vào tình tr ng m t kh n ng chi tr trên s sách do s hi n th tài s n ròng b âm (n v t quá tài s n) nh ng l i có kh n ng chi tr dòng ti n n u các kho n ngân l u vào ti p t c đáp ng đ c các ngh a v thanh toán.
Chính s nh m l n trong m t kh n ng chi tr dòng ti n và m t kh n ng chi tr s sách