K t l un ch ng 1
2.3.1.2.ts ch tiêu thanh kho đc xem xét
B ng 2.3: Các ch tiêu thanh kho nđ c xem xét t i Eximbank
n v : %
Mã s Ch tiêu 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 T6/2013
H1 V n t có/T ng tài s n “Có” 9.22% 17.18% 26.42% 19.48% 9.59% 6.74% 8.29% 9.23%
H2 V n t có/T ng ngu n v n huy đ ng 12.55% 25.27% 39.43% 27.13% 15.91% 16.97% 17.13% 17.60%
H3 (Ti n m t+Ti n g i thanh toán t i NHNN+Ti n g i
không k h n t i các TCTD)/T ng tài s n “Có” 18.62% 9.80% 18.53% 15.53% 6.69% 5.82% 10.46% 3.69%
H4 D n /T ng tài s n “Có”. 55.70% 54.74% 44.01% 58.95% 47.07% 40.34% 43.68% 51.02%
H5 D n /Ti n g i khách hàng. 75.79% 80.53% 65.67% 82.10% 78.12% 101.62% 90.26% 97.30%
H6 Ch ng khoán kinh doanh+Ch ng khoán s n sàng đ
bán/T ng tài s n “Có”. 7.13% 3.76% 11.79% 0.67% 0.03% 0.0012% 0.59% 0.00%
H7 Ti n g i và cho vay TCTD/Ti n g i và vay t TCTD. 102.30% 391.02% 606.45% 275.95% 96.07% 89.80% 99.09% 95.67%
(Ngu n: Báo cáo tài chính c a Eximbankđã đ c ki m toán c a các n m)
H s H1 và H2:
T ng t nh h s CAR, h s H1 và H2 ph n ánh t l v n t có trên t ng tài
s n Có (H1) ho c t l v n t có trên t ng ngu n v n khách hàng (H2). V n t có
đ c coi nh “t m đ m” giúp ngân hàng bù đ p nh ng thi t h i phát sinh, đ m b o cho ngân hàng tránh kh i nguy c phá s n. Xét theo B ng 3.3 cho th y Eximbank luôn duy trì khá cao hai h s H1 và H2, cao nh t n m 2008 đ n 26% (H1), g n 40%
(H2), ngha là Eximbank đã ph m vi ho t đ ng khá an toàn. Tuy nhiên, vi c duy trì h s H1 và H2 cao ch a h n đã t t, xét v khía c nh l i nhu n. V n t có c a Eximbank đã t ng khá nhanh và t m th i ch a đ c s d ng vào m c đích t ng c ng c s v t ch t. Khi hành đ ng nh v y, Eximbank s g p khó kh n trong đ u t nâng c p n n t ng công ngh , m r ng m ng l i, là m t trong nh ng đi u ki n đ Eximbank m r ng, phát tri n.
Ch s tr ng thái ti n m t H3:
Ch s H3 là ch s v tr ng thái ti n m t, ph n ánh t l gi a tài s n d tr s
c p (ti n m t + ti n g i thanh toán t i NHNN + ti n g i không k h n t i các TCTD)
trên t ng tài s n Có. M t t l ti n m t và ti n g i cao ngh a là ch s H3 cao, đ m b o cho ngân hàng có kh n ng đáp ng nhu c u thanh kho n t c th i. Theo s li u b ng 3.3 cho th y Eximbank duy trì h s H3 khá cao trong giai đo n t n m 2006 đ n 2009 (v i h s H3 trung bình trên 15%), tuy nhiên k t n m 2010, h s H3 c a
Eximbank đã gi m xu ng th p d i 10,5% và đ n th i đi m 30/06/2013 là 3,69%. H
s H3 gi m do trong n m 2010, t ng tài s n t i Eximbank t ng v i t c đ nhanh đ n
100% trong khi đó ti n m t, ti n g i thanh toán t i NHNN, ti n g i KKH c a các
TCTD đ u gi m. S d t ng tài s n t i Eximbank n m 2010 t ng nhanh nh v y do
đ c tài tr t ngu n v n nh n g i t TCTD khác. Riêng th i đi m 30/06/2013, h s
H3 gi m xu ng còn 3,69% do ti n m t t i qu c a ngân hàng b gi m m nh đ n 87%
(T i th i đi m này, Eximbank ph i gi m t n qu vàng đ chuy n toàn b s d huy
đ ng v n b ng vàng, gi h vàng t h ch toán n i b ng sang h ch toán ngo i b ng).
Nhìn chung h s H3 t i Eximbank duy trì m c khá th p trong th i gian g n đây là v n đ c n ph i c nh báo, do khi có nhu c u thanh kho n l n, đ t xu t phát sinh, ch c ch n ngân hàng bu c ph i vay trên th tr ng ti n t v i lãi su t cao đ đ m b o nhu
c u thanh kho n. i u này nh h ng đ n k t qu ho t đ ng kinh doanh t i ngân hàng
xét v khía c nh l i nhu n.
Ch s H4 ph n ánh n ng l c cho vay. ây là ch s thanh kho n âm b i vì cho vay là tài s n có tính thanh kho n th p nh t mà ngân hàng n m gi . Nhìn chung, ho t đ ng ch y u c a Eximbank v n là ho t đ ng tín d ng: ch s H4 trung bình t n m 2006 đ n tháng 6/2013 là 49,44%, có ngh a, tính trung bình các
kho n tín d ng chi m g n 50% trong t ng tài s n “Có” c a Eximbank. R i ro d th y
nh t là r i ro lãi su t. Vào th i đi m n m 2008, khi Ngân hàng Nhà n c th c thi chính sách ti n t th t ch t, đ đ m b o kh n ng thanh kho n các ngân hàng bu c ph i t ng lãi su t ti n g i trong lúc đó lãi su t ghi trên các h p đ ng tín d ng không
đ i. K t qu là thu nh p c a ngân hàng gi m đi. Ch a k vi c Eximbank s d ng v n
ng n h n đ cho vay trung dài h n, t o nên r i ro v k h n gi a huy đ ng v n và s
d ng v n. Vì hi n nay d n là ho t đ ng kinh doanh chính mang l i l i nhu n cho
ngân hàng, tuy nhiên ho t đ ng cho vay c ng ti m n nhi u r i ro và cho vay là tài s n có tính thanh kho n th p nh t. Do đó, Eximbank c n ph i theo dõi và đi u ch nh h s H4 cho phù h p v i tình hình thanh kho n c a ngân hàng, đ m b o ho t đ ng an toàn xét trong nh ng đi u ki n kinh t khác nhau và đ m b o kh n ng sinh l i cao.
Ch s d n /ti n g i khách hàng H5:
hi u rõ h n v ch s H4, lu n v n xem xét them ch s H5, là ch s d
n /ti n g i khách hàng, đánh giá ngân hàng đã s d ng ti n g i khách hàng đ cung
ng tín d ng v i t l bao nhiêu ph n tr m. T l này càng cao, kh n ng thanh kho n càng th p. Theo s li u th ng kê t i b ng 3.3 cho th y Eximbank th ng xuyên duy trì khá cao h s H5. Tính bình quân chung t n m 2006 đ n tháng 6/2013, h s H5 c a
Eximbank đ t g n 85%, có th i đi m trên 101% (n m 2011), có ngha Eximbank c
huy đ ng đ c 1 đ ng thì cho vay trên 1,01 đ ng. Nh v y, tài s n “Có” sinh l i là các kho n tín d ng chi m t tr ng l n trong t ng tài s n “Có” c a Eximbank, mà cho vay là tài s n “Có” có đ r i ro cao h n nhi u so v i các tài s n “Có” sinh l i khác. Bên c nh đó, toàn b ti n g i khách hàng đ c s d ng cho vay, th m chí cho vay
v t m c huy đ ng khá cao. Trong tr ng h p này, Eximbank bu c ph i vay TCTD
khác đ đ m b o DTBB và đ m b o kh n ng thanh kho n và thông th ng chi phí
Ch s ch ng khoán thanh kho n H6:
Ch s H6 ph n ánh t l n m gi các ch ng khoán có th d dàng chuy n đ i
thành ti n m t, đáp ng nhu c u thanh kho n trên t ng tài s n “Có” c a ngân hàng. T l này càng cao, tr ng thái thanh kho n c a ngân hàng càng t t. Theo s li u th ng kê
t i b ng 3.3 cho th y Eximbank n m gi ch ng khoán v i t l th p d i 1% (riêng
n m 2006 đ n n m 2008 t l này t 3,76% đ n 11,79%), đ c bi t, có th i đi m Eximbank g n nh không d tr lo i tài s n này cho nhu c u thanh kho n (n m 2011 và tháng 6/2013). M t đi m c n l u ý đây là, th tr ng ch ng khoán Vi t Nam
gi m sút r t l n k t n m 2007 và đ n nay v n ch a có d u hi u kh i s c nên vi c
n m gi các ch ng khoán này c ng không c i thi n đ c tr ng thái thanh kho n, th m
chí đôi khi ngân hàng b thua l vì kinh doanh ch ng khoán. Do đó, Eximbank duy trì t l H6 m c th p trong đi u ki n kinh t hi n nay là h p lý.
Ch s tr ng thái ròng đ i v i TCTD H7:
Nh ng nh n đ nh khi phân tích 2 ch s H4 và H5 s đ c minh ch ng thêm
khi xét ch s H7 - ch s tr ng thái ròng đ i v i các TCTD. Trong giai đo n t n m 2006 đ n 2009, ch s H7 t i Eximbank luôn l n h n 1, th m chí đ t đ n con s 6 l n.
Th c ch t trong giai đo n này, Eximbank đã cho vay khá cao so v n huy đ ng trung
bình trên 76% (H5) và d n chi m t i trên 50% trên t ng tài s n “Có” (H4), cho nên vi c duy trì m c chênh l ch l n gi a ti n g i c ng (+) cho vay đ i v i TCTD và ti n
g i c ng (+) đi vay t TCTD ch có th là kho n v n góp c a các c đông t m th i
ch a s d ng đ c g i và cho vay t i các TCTD.
Tuy nhiên t n m 2010 đ n nay, h s H7 nh h n 1, t c là Eximbank ph i đi vay, nh n g i t các TCTD nhi u h n cho vay, g i t i các TCTD khác. i u này d dàng gi i thích đ c qua h s H5 khi mà ngu n v n huy đ ng không đ đ tài tr cho vay thì bu c Eximbank ph i đi vay l i t các TCTD đ bù đ p kho n thi u h t trên b ng cân đ i k toán, có giai đo n h s H5 cao đ n 101,62%.
Nh n xét: t s li u phân tích t i b ng 3.3 nh n th y Eximbank đã qu n lý
qu n lý các h s thanh kho n m c đ an toàn và h p lý đ m b o kh n ng thanh kho n và hi u qu ho t đ ng. Tuy nhiên, m t s h s c n l u ý và cân nh c xem xét
l i là h s H3 đang duy trì m c khá th p, ngân hàng d dàng g p v n đ thanh
kho n do ph i vay trên th tr ng ti n t v i lãi su t cao đ đ m b o nhu c u thanh
kho n; đ ng th i vi c duy trì h s H4, H5 khá cao ti m n r i ro thanh kho n s
phát sinh n u nh r i ro tín d ng x y ra.