Hoạt động đầu tư của Công ty chủ yếu được đầu tư theo hai hình thức đó là: đầu tư tài chính và đầu tư phát triển.
3.1 Tình hình thực hiện đầu tư tài chính của Công ty.
Ngành kinh doanh bảo hiểm không giống như các ngành sản xuất khác kinh doanh khác. Khi một hợp đồng bảo hiểm đã kí kết, nhà kinh doanh bảo hiểm tiến hành thu phí bảo hiểm trước của khách hàng. Sau đó bằng sự cam kết của mình thông qua hợp đồng bảo hiểm, các công ty bảo hiểm sẽ thực hiện trách nhiệm đối với khách hàng. Chính vì lẽ ấy doanh nghiệp có thể không cần đến vốn, nhưng trong thực tế vốn của doanh nghiệp bảo hiểm thường rất lớn nhằm đáp ứng yêu cầu về vốn pháp định và biên khả năng thanh toán được quy định bởi pháp luật. Với số vốn lớn như vậy các doanh nghiệp bảo hiểm chỉ dùng một phần để bồi thường lại cho khách hàng, số còn lại thì doanh nghiệp bảo hiểm sẽ đem đầu tư vào xây dựng tru sở, văn phòng, mua sắm trang thiết bị và các chi phí khác phục vụ hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên phần nay chỉ chiếm một tỷ trọng rất bé trong tổng vốn đầu tư mà phần lớn vốn đầu tư được dùng để đầu tư sinh lợi như đầu tư vào chứng khoán, gửi tiền qua các tổ chức tín dụng, đầu tư vào bất động sản, góp vốn liên doanh, PJICO cũng vậy.
Tổng vốn đầu tư cũng như Nguồn vốn đầu tư của PJICO đều tăng qua các năm, tuy nhiên tỷ trọng giá trị các khoản đầu tư của PJICO trong giai đoạn này đang có chiều hướng giảm dần so với tổng nguồn vốn đầu tư được xác định theo Nghị định
43, trong đó, nguồn vốn đầu tư của PJICO bao gồm vốn điều lệ, quỹ dự trữ bắt buộc, quỹ dự trữ tự nguyện, nguồn vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm. Nguồn vốn nhàn rỗi tối đa được phép sử dụng để đầu tư là 75% tổng dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm theo quy định hiện hành khi tính tổng mức đầu tư.
Bảng 6: Tình hình thực hiện vốn đầu tư qua các năm 2002-2006
Đơn vị: Triệu đồng
2002 2003 2004 2005 2006
Tổng mức đầu tư (1) 152.665 239.768 316.832 415.000 485.000 Nguồn vốn đầu tư thực
hiện (2) 145.571 229.233 254.345 264.926 284.765
Tỷ trọng = 2/1 95,4% 95,6% 80,3% 63,1% 58,71%
Nguồn: Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex
Nhìn vào bảng trên ta thấy nguồn vốn đầu tư đều tăng qua các năm nhưng tỷ trọng thực hiện nguồn vốn đầu tư thì giảm dần, riêng năm 2005 thì chỉ có 63,1%, còn năm 2006 thì là 66%. Có hai lý do cơ bản giải thích tình trạng này đó là: Thứ nhất, PJICO không đem toàn bộ quỹ dự phòng nghiệp vụ đi đầu tư mà một phần quỹ dự phòng nghiệp vụ được giữ lại tại ngân quỹ để đáp ứng nhu cầu chi trả thường xuyên, một phần phải tính đến đọng phí bảo hiểm ở các đại lý. Thứ hai, Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp không thể đem đi đầu tư hết mà phải giữ lại một phần để đầu tư xây dựng văn phòng, mua sắm trang thiết bị và các chi phí khác phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
Bảng 7: Doanh thu từ hoạt động đầu tư qua các năm 2003-2006
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
Doanh thu 20.900 20.500 23.112 24.190
Nguồn: Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex
Qua bảng ta thấy hoạt động đầu tư của công ty tương đối hiệu quả đã mang lại một phần lớn doanh thu cho công ty, chiếm 95% doanh thu của toàn công ty.
Trong hoạt động đầu tư tài chính của PJICO thì bao gồm các hoạt động đầu tư sau:
Bảng 8: Tỷ trọng các loại hình đầu tư
Chỉ tiêu Tỷ trọng
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
Đầu tư chứng khoán 5,11 % 18 % 22,2%
Đầu tư tín dụng 24,5 % 22 % 17,56%
Gửi tiền vào tổ chức tín dụng 64,1 % 60 % 56,03%
Góp vốn liên doanh, liên kết. 6,29 % 0% 4,21%
Tổng 100 % 100 % 100 %
Nguồn: Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex 3.1.1 Đầu tư chứng khoán.
Nhìn chung hoạt động đầu tư chứng khoán của công ty tương đối sôi nổi và đạt được những kết quả tương đối khả quan.
Bảng 9: Doanh thu của hoạt động đầu tư chứng khoán
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
Vốn đầu tư 29.109 57.537 63.204
Doanh thu 3.863 2.918 2.220
Nguồn: Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex
Qua bảng ta thấy hoạt động đầu tư chứng khoán của công ty tương đối hiệu quả và nguồn vốn đầu tư chứng khoán của công ty luôn tăng qua các năm và đã mang lại một khoản lợi nhuận cao cho công ty. Tuy nhiên nhìn vào bảng ta thấy doanh thu năm 2005 thấp hơn năm 2004 bởi vì do tính chất của hoạt động đầu tư là thu lợi nhuận từ chênh lệch giá cả giữa giá mua và giá bán của cổ phiếu, trái phiếu mà công ty nắm giữ vì thế có thể do năm 2005 sự chênh lệch giữa các loại cổ phiếu không
cao vì thế doanh thu thấp hơn năm 2004 và năm 2006. Doanh thu năm 2006 tăng cao do công ty đã nắm bắt được xu hướng phát triển của thị trường chứng khoán nên đã đầu tư vào các danh mục chứng khoán hợp lý, mua và bán đúng thời điểm có lợi cho mình, thu được lợi nhuận cao. Hơn nữa do công trình cũng nắm bắt được xu hướng cổ phần hóa của các công ty trong năm 2006 nên đã thực hiện thu mua cổ phần của các công ty đó mà những cổ phần này lại có giá rẻ.
3.1.2 Đầu tư vào hoạt động tín dụng.
Bảng 10: Doanh thu của hoạt động tín dụng
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
Vốn đầu tư 62.499 47.089 50.000
Doanh thu 4.572 4.836 4.020
Nguồn: Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex
Nhìn chung chính sách tín dụng của công ty vẫn không thay đổi, vẫn chỉ tập trung cho các khách hàng có tiềm năng lớn về bảo hiểm va cho cổ đông vay. Đây là nhóm khách hàng có độ an toàn cao, không phát sinh những khoản nợ khó đòi, vì thế mà doanh thu do hoạt động này mang lại tương đối khá cao và tăng trong các năm. Vốn đầu tư cho hoạt động tín dụng của Công ty giảm qua các năm.
3.1.3 Gửi tiền qua các tổ chức tín dụng.
Đối với các doanh nghiệp bảo hiểm nói chung và PJICO nói riêng thì gửi tiền qua các tổ chức tín dụng là bắt buộc và tùy vào mỗi công ty thì có tỷ lệ gửi tiền là khác nhau. Riêng đối với PJICO thì tỷ lệ tiền gửi vào các tổ chức tín dụng vẫn chiếm một phần lớn trong tổng nguồn vốn đầu tư của công ty.
Bảng 11: Tình hình đầu tư vào tiền gửi qua các năm 2004-2006
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
Vốn đầu tư 163.541 160.300 159.561
Doanh thu 11.565 13.595 14.100
Nguồn: Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex. 3.1.4 Góp vốn liên doanh, liên kết
Hoạt động góp vốn liên doanh, liên kết của công ty những năm trước hơi trầm nhưng những năm gần đây hoạt động này khá sôi nổi. Trong năm 2004 Công ty đã tham gia góp vốn vào rất nhiều công ty như: PJICO đã tham gia góp vốn và trở thành một trong những cổ đông sáng lập của Công ty cổ phần bất động sản Petrolimex (PLAND); góp vốn 15% vào liên doanh kho xăng dầu ngoại quan Vân Phong (trị giá 2,7 triệu USD), tham gia vào quỹ đầu tư VF1, Đã tham gia góp vốn làm cổ đông sáng lập cho công ty tái bảo hiểm quốc gia với số vốn góp là 12.005 triệu đồng…Trong năm 2005 thì Công ty không có hoạt động góp vốn liên doanh, liên kết. Trong năm 2006 thì hoạt động này cũng khá sôi động, lượng vốn đầu tư cho hoạt động này là 12 tỷ đồng
3.2 Đầu tư vào tài sản cố định
Do đặc điểm hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực bảo hiểm đặc thù. Trụ sở làm việc khang trang ổn định là một đòi hỏi hết sức bức xúc để Công ty, Chi nhánh có thể phát triển lâu dài, bền vững. Những năm qua HĐQT luôn quan tâm đến mảng đầu tư cơ sở vật chất- trụ sở làm việc cho Văn phòng Công ty và các Chi nhánh trong toàn quốc. Trong hơn 10 năm Công ty đã rất tích cực tìm kiếm cơ hội và thực hiện đầu tư trang thiết bị hệ thống trụ sở làm việc cho các Chi nhánh bằng tất cả các hình thức: Thuê đất hoặc mua của nhà nước (Chi nhánh Quảng Bình; CN Huế; Chi nhánh Ninh Bình; Chi nhánh Đăk Lawk; Chi nhánh Thái Bình; Chi nhánh Nghệ An; Chi nhánh Bắc Lạng; Chi nhánh Bắc Ninh). Mua của các Công ty xăng dầu, Ngân hàng (Chi nhánh Đà nẵng; Chi nhánh Cần Thơ; Chi nhánh Hà Tĩnh), hoặc mua của dân cư (Chi nhánh Sài Gòn, Chi nhánh Đồng Nai…). Đến nay Công ty đã có 25 Chi nhánh có trụ sở làm việc ổn định hoặc có đất để xây dựng trong tổng số 40 đơn vị trong toàn quốc. Số còn lại vẫn phải đi thuê.
STT Tên chi nhánh Đã có trụ sở Đã có đất Chưa có - đi thuê 1 Chi nhánh Cần thơ x 2 Chi nhánh Sài Gòn x 3 Chi nhánh Khỏnh Hòa x 4 Chi nhánh Vũng Tàu x 5 Chi nhánh Đồng Nai x 6 Chi nhánh Đà Nẵng x
7 Chi nhánh Quảng Ngãi x
8 Chi nhánh Huế x
9 Chi nhánh Quảng Bình x
10 Chi nhánh Hà Tĩnh x
11 Chi nhánh Nghệ An x
12 Chi nhánh Thanh Hóa x
13 Chi nhánh Ninh Bình x
14 Chi nhánh Thỏi Nguyờn x
15 Chi nhánh Hà Tây x
16 Chi nhánh Quảng Ninh x
17 Chi nhánh Hải Phòng x 18 Chi nhánh Phú Thọ x 19 Chi nhánh Bình Định x 20 Chi nhánh Bình Dương x 21 Chi nhánh Lâm Đồng x 22 Chi nhánh Phỳ Yờn x
23 Chi nhánh Quảng nam x
24 Chi nhánh Nam Định x
25 Chi nhánh Thái Bình x
26 Chi nhánh Hải dương x
27 Chi nhánh Bắc Lạng x
28 Chi nhánh Đăklăk x
29 Chi nhánh Lào Cai x
30 Chi nhánh Long An x
31 Chi nhánh Sóc trăng x
32 Chi nhánh An Giang x
33 Chi nhánh Kiên Giang x
34 Chi nhánh Hoà Bình x
35 Chi nhánh Gia Lai x
36 Chi nhánh Tây Ninh x
37 Chi nhánh Bình Thuận x
38 Chi nhánh Bắc Ninh x x
39 Văn Phòng Công ty x
Tổng cộng 16 9 14
Nguồn: Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex